袁克兰:优化我国水泥产业组织结构的思考

2014-07-08 16:32:20

拉豪合并的启示:一、“拉豪合并”是在顺应全球经济发展大趋势、大背景下达成的交易;二、以增强竞争力为目的互利共赢;三、“拉豪合并”的交易方式非常值得我们借鉴,强强联合关键在于改变思维方式,加快体制机制创新和资本运作创新,就是如何完善现代企业制度,借助资本市场的力量,以资本为纽带,加快大企业之间的联合,促进形成大企业引领行业健康发展的产业格局。

  “拉豪合并”给了我们三点启示:

  启示一:“拉豪合并”是在顺应全球经济发展大趋势、大背景下达成的交易。在经济全球化进程中,任何企业都必须面对全球性的市场竞争,在市场增量有限、行业竞争加剧的背景下,并购成为企业扩大自身规模、削弱竞争对手的优先选择,只有那些不断创造新的市场需求、商业模式和向价值链高端持续攀升的企业才能最终赢得竞争的胜利。

  资料显示,今年以来全球范围特别是欧美大型企业并购活动频繁,全球宣布的并购交易8000余起,总金额在1.5万亿美元左右,创下2007年以来新高,且大手笔交易频现,交易规模高于100亿美元的并购达23起。国外媒体普遍认为金融危机后的首个全球并购交易热潮已经来临,这是大趋势。还有一些观点认为,世界经济进入良性恢复期。企业并购的热情增加,实质上是欧美经济加快复苏的积极回应,也是国际产业格局迎来加速整合期。从数据显示来看,网络、制药、电子信息等行业的产业整合更加突显,从数量和金额都大大超出以往。

  启示二:以增强竞争力为目的互利共赢。面对中国水泥行业技术装备水平提高和企业实力的快速上升,拉豪有危机感。他们有一半以上的资产都在新兴经济体国家,随着新兴经济体发展速度的放慢、欧美经济逐渐复苏,资本向发达国家回流,让他们感觉有一些压力,要巩固其在欧洲及国际水泥市场的优势地位,以及自身生存发展的需要,他们选择了强强联合、优势互补,通过资产整合提高效率,有效降低风险,增强竞争力。

  我国水泥企业从目前来看生存问题不大,行业利润水平高于其他工业行业,但发展遇到了问题,表现为产能过剩矛盾越来越突出。先进的产能利用率得不到有效利用,吞食了行业千辛万苦通过技术进步带来的合理回报,在政策推动下的落后产能退出市场后,通过企业兼并重组优化产业组织结构,才有可能实现优胜劣汰,真正发挥市场竞争机制作用,淘汰那些布局不合理、效率低下的落后产能。但如果不能有效地把住新增产能的关口,重组对企业形成不了整合的效益,就会影响重组的进程。目前,控制水泥新增产能,中央的决心很大,国发〔2013〕41号文提出明确要求,也作了工作部署,但部分地方政府认识并不到位,认为水泥行业还没有出现大面积亏损,一些企业效益还很好,说明本地区水泥产能并不过剩。特别是水泥项目审批权下放到省级政府后,不少地区又出现新一轮新上水泥项目的苗头,内蒙古、黑龙江、云南都有这类问题。

  我们所说的严禁新增产能,是指在2013年的基础上不能新增。但有些地方政府总能找到理由为新上项目开绿灯。招商引资对地方政府来说百益而无一害。工业和信息化部负责水泥行业化解产能过剩矛盾工作,深感责任重大,正在努力加大工作力度,落实国发〔2013〕41号文的各项政策措施,组织开展了《水泥工业产业发展政策》修订工作、制订《部分产能严重过剩行业产能置换实施办法》,差别化电价政策、资源综合利用税收优惠政策调整和水泥标准修订等工作也在抓紧落实。但水泥企业一定要有清醒的认识,中国水泥整体上产能过剩已是不争的事实,虽然中央政府对化解产能过剩矛盾的态度坚决,但不要再指望通过中央政府采取过去那种强硬的行政手段和经济手段清理市场,水泥行业发展的主要矛盾已不再是过去所指的落后产能造成的,政府要让市场起决定性作用,通过法律、法规和加强监督检查,努力创造公平竞争的环境。我们应学习拉豪,面对这种形势及早地调整战略,从长远考虑。[Page]

  兼并重组是转变发展方式的重要途径,我国水泥行业的兼并重组,需要有破局性的创新,再像以前那样以大吃小、画地为牢的初级并购方式而不去突破,就算不上破局性的重组。拉豪这样的案例,给了我们很好的启示,通过并购提前布局、抢占先机,强强联合是企业并购的更高级阶段。大水泥企业集团之间,怎样谋求共同发展?近几年通过行业自律有一些效果,但不可持续,我们也在寻找有这样意愿的企业并购案例,重点关注对产能严重过剩行业中具有破局性特征的兼并重组企业,发挥部门之间协调机制的作用,帮助他们协调解决并购中遇到的各种问题。

  启示三:“拉豪合并”的交易方式非常值得我们借鉴,我们的强强联合,关键在于改变思维方式,加快体制机制创新和资本运作创新,就是如何完善现代企业制度,借助资本市场的力量,以资本为纽带,加快大企业之间的联合,促进形成大企业引领行业健康发展的产业格局。

  从2008年6月工业和信息化部成立那时起,我们产业政策司就一直把企业兼并重组作为促进工业转型升级的一项最重要的工作来推动,2010年8月,国务院印发了由我们组织起草的《国务院关于促进企业兼并重组的意见》(国发〔2010〕27),该文件提出了促进企业兼并重组工作的主要目标和基本原则,对政府如何加强企业兼并重组的引导、改进管理和服务等方面提出了要求。同年12月,国务院批准建立由工业和信息部牵头,发展改革委、财政部等12个部门参加的企业兼并重组工作部级协调机制,由工信部部长任组长,小组办公室设在部产业政策司,日常工作由我们产业组织处负责。

  这些年我们一直在积极推动企业兼并重组工作,水泥行业是我们关注和推动的重点,2013年1月,我们联合12个部委出台了《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》(工信部联产业〔2013〕16号),明确提出钢铁、水泥等重点行业兼并重组发展目标。去年8月,李克强总理批示“企业兼并重组事关结构调整,必须要有政策支撑”。并要求工业和信息化部会同有关部门抓紧研究有关企业兼并重组的政策措施。我们立即会同部际协调小组成员单位开展工作,国务院于2014年3月7日印发了《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》(国发〔2014〕14号,以下简称《意见》)。《意见》突出了企业在兼并重组中的主体地位,重视更好地发挥市场的决定性作用。政府则在加强产业政策引导和服务,简化审批程序,完善有利于企业兼并重组的市场环境,消除市场壁垒,完善有利于企业兼并重组的金融、财税、土地、职工安置等政策措施方面发挥作用。

  目前,我国金融和资本市场对于兼并重组的支持还不够充分,存在融资难、融资成本高、融资手段相对单一等问题,为此,《意见》提出:一要优化信贷融资服务。引导商业银行在风险可控的前提下积极稳妥开展并购贷款业务。推动商业银行对兼并重组企业实行综合授信,改善对企业兼并重组的信贷服务。二要充分发挥资本市场的作用。支持符合条件的企业通过发行股票,短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具等非金融企业债务融资工具,可转换债券等方式融资。允许符合条件的企业发行优先股、定向发行可转换债券作为兼并重组支付方式。对上市公司发行股份实施兼并事项,取消发行的最低数量限制,不再强制要求作出业绩承诺,由公司自主决策。改革上市公司兼并重组的股份定价机制。非上市公司兼并重组,不实施全面要约收购制度,允许实行股份的协商定价。此次文件增加了很多投资、融资手段方面的内容,前一阶段我们和财政部就设立并购基金等问题联合到地方做了一些调研,下一步还要和人民银行、银监会、证监会等部门在解决企业融资问题方面做专题调研。

  税收作为企业并购成本的一项重要内容,在一定程度上会影响企业兼并重组决策,过重的税收负担甚至会阻断某些企业兼并重组行为。在税收方面最大的一个障碍可能就是并购企业资产评估增值部分的所得税问题,财税〔2009〕59号文对达到一定条件的企业兼并重组,可以采取所得税特殊性税务处理,享受递延缴纳的政策,可有效降低企业当期并购成本和资金压力,但是,由于条件比较苛刻,这项好政策很少有企业能够享受得到。目前,财政部、税务总局已有安排,正在研究修改相关条件,今年年底前可能会出一个成果。另外,人力资源和社会保障部正在抓紧研究出台兼并重组企业稳岗奖励政策。其他相关部门也都有具体任务分工,并且都在积极努力促使形成一些细则和一些可操作的具体政策。

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2016年8月26日,两材重组一时成为行业内外,乃至国内外热议并高度关注的重大新闻。当时中国建材报对中国建材集团董事长、党委书记宋志平进行了专访,发表了题为《是巨龙就要腾飞》的报道。

2017-08-24 17:21:14

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2017-07-07 16:17:32

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2017-06-10 09:56:31

自2015年7月14日,拉法基豪瑞宣布全球合并完成,但其仍需面临多个国家地区的反垄断审查。为了完成其合并,拉法基豪瑞在2016年度开展了全球资产剥离计划,截止目前为止,其基本完成原定的资产剥离和子公司合并计划。

2017-02-06 10:53:17

2016年水泥行业企业并购重组可谓精彩连连,几个重大重组事件对水泥行业区域行情乃至全国态势都带来了深远的影响,整体来看,2016年水泥行业的并购重组具有产能和资金规模大、涉及企业多、涉及范围广等特点,产能集中度的提高,进一步加快了水泥行业去产能的步伐,提高了来年水泥行业的发展预期,同样提振了业界对行业未来发展的信心。

2016-12-27 16:34:09

12月16日,拉法基豪瑞集团(Lafarge Holcim)与中国电建集团国际工程有限公司在北京“一带一路”大使论坛上,正式签署全球战略合作备忘录并确立战略合作伙伴关系。

2016-12-17 08:24:19

中国水泥协会会长乔龙德曾在2016中国国际水泥峰会上表示,中国水泥行业结构严重不合理,企业规模小、数量多,技术与管理水平低,既难以提高资源能源利用率、真正推动行业转型升级,又难以发挥产业集中度优势,无法在竞争中形成规范的市场秩序。

2016-10-10 09:07:18

在中国建筑材料集团有限公司与中国中材集团有限公司重组之际,中国建材联合会会长乔龙德寄语新成立的中国建材集团有限公司。

2016-09-22 14:41:17

由于新增产能不断释放,水泥行业产能过剩矛盾愈加突出,企业亏损面不断加大,恶性竞争时有发生。推动兼并重组是改变目前我国水泥市场恶性竞争、无序竞争的最有效方式。

2016-09-20 13:52:14

9月10日,拉法基豪瑞集团与中国交通建设股份有限公司在肯尼亚首都内罗毕签署全球战略合作备忘录,正式确立战略合作伙伴关系。

2016-09-12 10:18:03

国务院参事蒋明麟——这位曾在上世纪90年代一手操办并组建了建材行业两大集团的架构师,回忆起两材成长变迁时对记者感慨地表示:“两材重组是历史的必然,也是市场的需求。”他深情寄语中国建材集团有限公司:发挥强强联合优势,向世界最具竞争力的大建材企业集团迈进。

2016-09-07 08:59:45

日前,国务院批准了中国建材集团与中国中材集团实施重组方案,这是我国建材行业的重大事件,两材的合并,将重新划分全国建材行业板块,对整个行业具有里程碑式的意义。

2016-08-31 13:13:10

8月26日,随着中国建材集团有限公司的正式揭牌,一家全球建材行业的巨无霸企业横空出世。新集团董事长宋志平在接受专访时表示,两材重组是大势所趋、水到渠成,重组后的中国建材集团将致力于做强做优做大,成为一条腾飞的巨龙。

2016-08-31 11:55:54

四川双马日前发布的2015年度业绩快报和2016年一季报显示,其出现了连续亏损。与之相比,华新水泥公布的2015年年报显示,虽然华新水泥在2015年业绩也出现大幅下滑,但是归属于母公司股东的净利润为1.02亿元,这无疑加重了投资者对于四川双马未来发展的担忧。

2016-04-30 10:03:17

“两材”合并早有传闻,只因两家业务多数重叠,不仅同属建材行业,而且主营业务都是水泥,合并后的“两材”对水泥行业势必带来较大影响,其意义也超出合并事件本身。

2016-01-27 08:59:23

面对严重过剩问题的水泥行业,如何在新的五年规划中用好供给侧结构性改革的历史机遇,对行业的未来进行理性的分析,特别是对化解过剩产能提出更有效的办法路径,让行业能够克服当下的困难,实现良性发展?中国建材集团董事长宋志平就这些问题发表了自己的看法。

2016-01-18 13:06:57

IMF预测巴西2015年GDP将同比下降3%,2016年同比下降1%,以此经济发展预测,巴西水泥产需量将很难实现增长;SNIC同样持悲观预测。然而巴西国内水泥工业联盟及水泥企业却对未来国内水泥需求持乐观态度,InterCement预计从2016年开始巴西水泥将实现年均3%的增长;SECIL也对2015年持乐观预测。

2015-12-17 16:42:42

2015年1月到9月,海德堡销售水泥6058万吨,比去年同期减少了1%;预拌混凝土售出2712万吨,沥青销量692万吨,均与去年同期持平;砂石骨料共售出1.86亿吨,比去年同期增加了3%。

2015-11-09 09:49:27

在环保标准逐渐加强、国家对环境保护越来越重视的趋势下,水泥企业也面临着环保成本越来越高的局面,企业外部自然成本内部化是一个发展趋势,尽管这个过程不是一蹴而就的,企业仍应未雨绸缪,在生产经营的整个链条上进行自然成本核算,以求赢得未来市场中的战略制高点。

2015-10-30 10:00:32

去年开始,巴西、阿根廷、秘鲁、智利等南美大国经济增速普遍明显放缓,委内瑞拉经济受油价走低等因素影响出现萎缩,部分国家水泥需求也出现下滑。巴西作为南美最大的水泥生产国,水泥产销占据南美半壁江山,未来预计保持低速增长。区域水泥巨头Votorantim、InterCement依然不断地向内外扩张。

2015-10-28 14:04:50

拉法基豪瑞水泥集团于8月17日宣布,该集团与贝拉(BIRLA)有限责任公司就出售其在印度价值7.5亿瑞士法郎的资产达成协议。拉法基豪瑞集团出售该资产主要是为筹集资金和继续减少负债。该交易还有待印度竞争委员会批准。

2015-08-20 09:36:51

拉法基成立于法国南部的阿尔代什省,水泥业务是拉法基的核心业务,占集团总收入的65%以上。研究拉法基水泥业务的发展历程、海外发展轨迹及并购经验,对于国内正在或欲将走出国门拓展水泥业务的企业有重要意义。

2015-07-28 08:58:31

拉法基与豪瑞公司于上周五对外揭示了其新标识和企业形象,巧妙地融合了合并两公司的首字母“L”和“H”,设计体现了拉法基和豪瑞集团联合组建一个大家庭,表达新集团的领导和力量。

2015-07-20 15:30:09

拉法基豪瑞集团7月15日在全球范围内全新亮相,并对外宣布了其未来的几大主要目标。在成功完成了拉法基与豪瑞之间的合并,以及拉法基豪瑞集团股票在苏黎世和巴黎两地证券交易所成功上市后,新集团将力争打造成为全球建材行业绩效最佳的公司。

2015-07-16 17:05:56

世界建材行业最大并购案——拉法基、豪瑞并购在一系列资产处置、及竞争委员会的审核,并购案终于落下帷幕。新的拉法基豪瑞公司的股票将自2015年7月14日起在瑞士证券交易所和欧洲证券交易所进行交易。

2015-07-14 09:19:19

马来西亚水泥市场2015年预计是健康运行的,但是如果企业持续面临激烈的价格竞争、产能过剩、煤炭价格上涨和其他税收方面的风险,它们能否维持长期的利润增长值得商榷。

2015-06-03 14:50:10

通过增加提升能源效率的投资,因人口增长带来的需求提升,改善供应链管理和更透明的政府政策,印度的水泥行业可能会成为一支不可忽视的力量,而不仅仅是规模基础上的。2014-2019年印度的水泥市场将以年复合增长率接近9%,住房部门成为主要驱动力。同时,企业市场格局也将加速演变。

2015-05-14 09:25:07

新常态下,水泥企业更应该及时转变发展思路,通过淘汰落后、限制新增、联合重组、市场竞合、自律限产、国际产能合作等方式,围绕“供给”多管齐下,保持供给与需求、销量与价格的动态平衡,争取良好的效益,进而加快结构调整和转型升级步伐,促进行业健康可持续发展。

2015-04-28 09:39:43

2014年华新水泥水泥熟料综合销量同比微增1%,骨料销量同比增加44%,环保业务处置总量71万吨,同比增长42%,商品混凝土销量同比下降25%。公司全年实现营业收入159.96亿元,同比略增,其中塔吉克斯坦地区收入7.36亿元,同比大幅增长67%。

2015-03-27 16:43:05

中国建材集团董事长宋志平认为,水泥、钢铁都是长期项目,大规模投资只能加剧产能过剩矛盾。他说:“之所以在接受媒体采访时,我提出行业应该来个‘休克疗法’,不能再盲目发展了,正在上和准备上的线,先‘休克’,先都停下来,重新论证一下,再上不迟,但当时没有人听我的劝告。”

2015-03-16 11:10:10

2014,风起云涌。兼并重组、协同处置、国企改革……在经济新常态背景下,水泥行业正经历转型升级的关键时期。

2015-02-02 09:50:18

2014,你还没有离去,你还在我身旁。你是否也像我一样,回想起了那些难忘的时刻?新年伊始,盘点2014年混凝土与水泥制品行业, 360秒就能让你更加清晰地看到混凝土与水泥制品行业所走过的道路。

2015-01-21 14:39:04

爱尔兰老城堡水泥集团(CRH)2014年从出售的资产中获得4.13亿美元(3.5亿欧元)的收益,今年集团还将继续出售旗下部分资产,预计通过出售资产所得收益将增加至11.5-16.5亿欧元左右,而在这之前,集团就可能计划收购国际水泥巨头拉法基豪瑞集团的部分资产。

2015-01-20 09:19:12

2014年,高性能混凝土、税改、关停、建筑工业化、奖项、转型升级、京津冀一体化、建筑质量终身责任制、绿色建筑、3D打印这十大关键词牵动着混凝土与水泥制品行业人的心。

2015-01-15 09:00:51

业内人士表示,“十三五”水泥产业仍会有出色表现,它的动力来自从地方到全国涌现出的一批有实力的企业,市场的变化会加快行业整合步伐。

2015-01-06 09:07:40

2014年转眼过去。这一年里,我们延续着2013年的良好开局,也遭遇了市场持续走低的困境,但总体来说,这一年我们将迎来圆满的收官。据国家统计局数据,到今年11月,全国水泥行业实现利润总额约696亿元,同比增长5.49%,全年利润总额有望超过2013年,实现历史高位。

2014-12-31 11:06:18

近期行业内,仅12月份一个月内就有6次并购发生。综合我国政府有关部门对兼并重组、股市改革、环境等有关政策的不断完善,加之12月5日拉法基与豪瑞的对等合并获准。显示水泥行业并购重组的内外部环境更加成熟。不禁心生猜测——2015年是否会成为掀起水泥行业并购重组“大潮”的关键年?

2014-12-17 09:50:29

豪瑞和拉法基10月28日表示,它们已经将合并计划正式通知欧盟委员会,该计划将创造世界最大的水泥集团。

2014-11-07 10:09:25

到目前为止,分析人士普遍认为这两家公司会出售部分资产,然而拉法基-豪瑞公司现阶段并未就是否出售部分资产做出表态,公司也可能通过整合两家公司部分业务成立一个新的公司,以此加快通过竞争监管机构的审批的步伐。

2014-10-16 09:21:46

长期看来,美国波特兰水泥协会(PCA)已经作出预测,在2014年与2015年,美国的水泥消费量将增长9.7%,并在2014年达到8600万吨。预计2016年美国的水泥消费量将上升11%。PCA还预计到2018年,美国的水泥消费量将达1.19亿吨。

2014-08-15 09:40:45

拉豪合并的启示:一、“拉豪合并”是在顺应全球经济发展大趋势、大背景下达成的交易;二、以增强竞争力为目的互利共赢;三、“拉豪合并”的交易方式非常值得我们借鉴,强强联合关键在于改变思维方式,加快体制机制创新和资本运作创新,就是如何完善现代企业制度,借助资本市场的力量,以资本为纽带,加快大企业之间的联合,促进形成大企业引领行业健康发展的产业格局。

2014-07-08 16:32:20

美国私募股权巨头KKR & Co与CVC Capital Partners正考虑收购建材巨头豪瑞(Holcim)与拉法基(Lafarge)旗下部分资产,交易价格可能超过50亿欧元。

2014-06-07 09:16:45

近日,巴西的反垄断机构——Cade已经决定对在巴西进行水泥价格垄断的企业进行14亿美元的罚款,并要求这些企业对其资产进行重新处置。

2014-05-30 11:54:28