水泥产量负增长、粗钢产量创纪录,哪个才是供给的真相?

2017-09-15 09:20:03

房地产开发和基础设施建设都离不开的两大周期产品,缘何在产量数据上呈现出“冰火两重天”,到底哪一个才是中国实体经济供给侧的真相?

  统计局最新数据显示,中国水泥产量同比下滑3.7%,8月创2015年以来最大降幅,已是连续第三个月下滑;与此同时8月粗钢产量同比大涨8.7%,创历史记录。

  房地产开发和基础设施建设都离不开的两大周期产品,缘何在产量数据上呈现出“冰火两重天”,到底哪一个才是中国实体经济供给侧的真相?

  钢铁厂家热火朝天 粗钢产量再创记录

  在去产能风暴的影响下,近来钢铁价格猛涨,达六年来高点,赶在采暖季限产令全面生效之前,中国的钢铁厂家开足马力热火朝天扩大生产。

  据统计局最新数据,中国8月粗钢产量延续7月涨势(10.3%),同比增长8.7%至7459万吨,再创历史纪录未有之新高。

  累计来看,中国1-8月份粗钢产量增长5.6%至5.6641亿吨,亦创历史纪录;1-7月同比增长5.1%。

  中国粗钢产量占到全球总量的一半,而随着政府重手关停落后产能打击违规生产,加上即将到来的采暖季限产预期,近来钢铁价格只增不减。建筑行业不可或缺的螺纹钢现货价格,本月月初一度飙升至4396元/吨,创2011年10月以来的最高水平。今年年初以来螺纹钢价格已上涨达30%。

  诱人的利润率促使中国钢铁厂家加班加点,赶在史无前例的环保限产拉开帷幕之前狠赚一笔。8月24日中国环保部印发《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》,9月5日唐山市委率先展开大气污染综合治理行动,随后北京、天津、河南等地纷纷实施限产细则,钢铁产能限产最大达50%。

  虽然钢铁厂家有包括虚报闲置产能等多种途径规避限制,结合各方面因素,巴克莱银行预计环保限产实际影响660万吨粗钢产出,约占全国产能的2%。

  水泥产量连续三个月负增长 所谓“新周期”其实只是面儿上好看?

  据统计局最新数据,8月中国水泥产量21185万吨,同比下降3.7%,连续第三个月下滑,创2015年以来最大降幅。而数据呈现更为稳定的三个月移动均值,亦出现同比下滑。

  水泥怕水,属于易损品,库存期一般不超过1个月。除了熟料水泥可通过长途水运,水泥生产商的销售半径基本以200公里内的区域市场,这就形成水泥业特有的“以产代销、区域定价”模式。

  因此,水泥行业更多依靠市场化力量去产能,这与钢铁行业依靠行政手段形成鲜明对比。而正是由于水泥这种无法库存的特征,只有当需求上涨时才会出现产量增加,所以是比粗钢产量更能直接反映实体经济需求的“晴雨表”。

  8月粗钢产量创纪录、房地产投资增速持稳的同时,基建投资和房地产销售持续下降,新开工房屋面积有所回落,可能是水泥需求下降、产量萎缩的主要原因。

  中泰证券指出,夏季长期雨水和高温导致全国水泥价格小幅回调,但三季度错峰限产有序执行,目前水泥库存比往年低10%左右,较多区域熟料供给紧张,多地企业酝酿后续新一轮涨价。

  随着9月需求逐渐恢复,水泥价格开启全面上涨模式。一改以往仅个别地区上涨的情况,在各地全线上涨,涨价幅度普遍达到30元-50元/吨,中泰证券认为,四季度多地水泥价格将突破二季度的高点。

  姜超:当地产回落时 周期需求的故事就完了

  海通证券首席经济学家姜超认为,17年上半年GDP增速超预期、工业增速回升,依然是地产周期在推动,地产投资过度导致三四线城市地产库存高企,需要去库存。

  因此,姜超认为在周期行业并没有需求扩张的大故事,主要的逻辑仍是供给收缩,剩者为王。其中有两类企业值得关注:

  一是在民营企业占比高的行业,其退出会更加彻底,过去几年的造纸、水泥、化工(氨纶、粘胶为代表)正是这方面的典型代表。

  另一种是由政府主导的僵尸行业并购整合,从而实现行业“瘦身健体”。目前看,这仅可能发生在钢铁、煤炭、电力行业。

  姜超认为,当本轮地产销售出现回落以后,政府不会回归放松货币刺激地产的老路,因为三四线的房价上涨缺乏人口支持、长期看是更大的泡沫。

  姜超指出,避免泡沫破灭的最佳选择是抑制三四线房地产投资,而防范商品价格再度暴跌的最佳选择是抑制设备投资扩张。这意味着中国经济的希望在于把供给收缩进行到底,而需求扩张难以持续。

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Correlation

The introduction of the policy is a signal, which reveals the government's determination, but the real implementation still needs the joint efforts of all parties. Enterprises should respond positively, build self-discipline mechanism, start from themselves, and reduce excessive competition.

2024-08-07 10:54:49

Shandong Province issued the Action Plan for Upgrading the Building Materials Industry (2024-2026), which aims to promote the green, low-carbon and high-quality development of the building materials industry. The action plan focuses on the cement industry and puts forward the tasks of stable growth, structural adjustment, digital transformation, green manufacturing and safety improvement.

2024-07-01 17:05:09

Tao Congxi mainly analyzed the current situation of carbon emission in cement industry, the technical path of carbon emission reduction at home and abroad, the "3C" carbon neutralization technology in cement industry, and the "3C" carbon neutralization practice cases in cement industry.

2024-04-03 13:58:22

At present, the cement industry is facing serious internal and external troubles, which can be said to be "the autumn of life and death".

2024-04-02 17:13:02

On March 29, the "2024 13th China Cement Industry Summit Main Forum and TOP100 Award Ceremony" was held grandly.

2024-03-29 18:00:30

On March 28, the 13th China Cement Industry Summit and TOP100 Award Ceremony hosted by China Cement Network was held grandly.

2024-03-28 18:30:58

The plan requires that by the end of 2025, the comprehensive energy consumption per unit product of cement clinker will be reduced by 3.7% compared with the end of 2020.

2024-03-21 10:28:24

Cement demand in 2024 is expected to continue the trend of the previous two years and continue to decrease. The downstream of cement is mainly divided into three parts: infrastructure, real estate and new rural construction. It is expected that the demand for infrastructure and rural market will remain stable. The key is whether the growth rate of real estate investment can stabilize and rebound, thus supporting the demand for cement.

2024-03-18 13:43:28

Aggregate business is a temporary "life-saving straw" for the cement industry, not a long-term solution.

2024-03-06 09:27:02

On March 28-29, China Cement Network will hold the "13th China Cement Industry Summit and TOP100 Award Ceremony" in Hangzhou. During the conference, awards will be given to the top 100 cement and supplier enterprises. At the same time, experts and scholars, China Railway and other construction units will be invited to discuss the new development trend of the cement industry in the future, and work together to create the future!

2024-02-27 09:41:58

The author believes that the expansion of the "concrete city" model also reflects the change of the unequal relationship between the North and the South in the world. In the past, multinational companies grabbed a lot of investment and trade gains, but under the new capitalism of "combination of government and business" in Africa, local political and business elites have risen and formed alliance networks, among which the best have even begun to launch reverse m ergers and reshape "North-South relations". With the retreat of neoliberal influence, a new governance model seems to be emerging in West Africa: the government centralizes the promotion of infrastructure projects, enterprises respond to the call to speed up the landing, and the people vote according to the results of their achievements.

2024-02-07 09:41:37

Focus on reducing cement clinker production capacity in areas where limestone resources are scarce and air quality is poor, and support clinker production enterprises to carry out layout outside the province and transfer to key construction areas determined by the province. We will further study and implement the integrated withdrawal plan for cement clinker production lines with a capacity of 2500 tons per day or less.

2024-01-26 14:20:19

难关未过,未来已来。接下来,让我们一起回顾2023年水泥行业热点事件,总结过往,戮力前行。

2023-12-28 11:49:29

近日,重庆市经济和信息化委员会公开征求对《重庆市材料行业碳达峰实施方案(征求意见稿)》的意见。

2023-11-02 10:56:17

今年以来,中国经济处在回稳复苏和产业升级的关键期,中央经济工作会议提出“稳增长是今年宏观政策的首要任务”。建材行业是国民经济和社会发展的重要基础产业,是关乎工业经济平稳运行的重要领域。

2023-08-31 19:21:13

日前,《山东省建材行业碳达峰工作方案》(以下简称《方案》)印发,《方案》部署了“12345”举措(1个“严控”,2个“替代”,3个“提升”,4个“行动”,5个“推广”),确保2030年前我省建材行业实现碳达峰。

2023-08-30 10:31:02

推动企业绿能核减政策实施,研究推动水泥行业纳入全国碳排放权交易市场。

2023-08-25 11:19:41

8月22日,工业和信息化部等四部门关于印发《新产业标准化领航工程实施方案(2023─2035年)》的通知。

2023-08-23 13:31:23

在保证水泥产品质量的前提下,推广高固废掺量的低碳水泥生产技术,引导水泥企业使用非碳酸盐原料制水泥。推进水泥窑协同处置垃圾衍生可燃物。

2023-08-03 17:33:19

“旺季不旺,淡季更淡,导致当前水泥均价已经处于近五年以来的低点。”

2023-07-27 09:36:49

7月13日,德州市人民政府关于印发德州市碳达峰工作方案的通知。

2023-07-14 16:26:35

水泥企业如何在生存和发展中找到平衡点?寻找新的机遇和利润增长点?

2023-07-08 14:38:57

发展特种水泥不仅是行业创新发展的重要出路,对于社会而言,也是利国利民的大好事。鹤壁同力将在特种水泥差异化道路上踔厉奋发,勇毅前行。

2023-07-07 09:36:55

通过深入推进熟料综合能耗强度和能源消费总量的“双控”,实现供需平衡和有效减碳,既能促进节能减排,为地方政府的产业升级提供能耗指标“空间”,又能将供给侧结构性改革落地,为水泥行业真正去产能,还可为下一步的水泥行业进入全国碳交易市场和“碳排放双控”工作打好基础。

2023-07-03 09:56:20

6月3日,2023中国混凝土与水泥制品行业大会在南京隆重召开。

2023-06-03 21:10:14

5月4日,内蒙古自治区工业和信息化厅发布了《内蒙古自治区工业领域碳达峰实施方案》。

2023-05-05 15:39:42

4月25日,由中国水泥网举办的“第四届中国水泥智能化高峰论坛”在湖南长沙隆重召开。

2023-04-25 18:24:31

4月19日,河北省发布工业领域碳达峰实施方案。

2023-04-20 11:55:24

报告显示,报告期内西藏天路营业收入38.45亿元,较去年同期的57.77亿元,减少19.32亿元,减幅33.44%。

2023-04-19 14:30:01

预计2023年需求偏稳运行,二季度后需求或有所反弹。根据水泥、混凝土的需求预期,预计2023年全国砂石骨料需求同比偏稳运行,或有小幅下滑。在供需反向变动的预期下,长期价格进入下行区间,预计2023年砂石价格中枢仍将小幅下移。

2023-04-15 16:30:00

骨料在当代生活中不可或缺,是继空气、水之后用量最大的资源,必须将骨材作为国家战略性资源进行系统管理。

2023-04-11 16:01:43

近期,水泥行业龙头企业密集发布2022年财报,业绩表现不佳、净利润大幅下滑成为普遍现象。

2023-04-07 10:30:30

根据水泥、混凝土的需求预期,预计2023年全国砂石骨料需求同比偏稳运行,或有小幅下滑。在供需反向变动的预期下,长期价格进入下行区间,预计2023年砂石价格中枢仍将小幅下移。

2023-04-03 09:13:40

近日,浙江省经信厅、发改委、生态环境厅联合印发《浙江省工业领域碳达峰实施方案的通知》。

2023-03-08 11:18:31

传统的大宗建材产品“水玻陶”产量已达峰值,市场需求总量及消费拐点基本确认

2023-02-19 13:38:36

2月7日,《广东省碳达峰实施方案》发布。

2023-02-08 09:35:22

近日,中共河南省委、河南省人民政府印发《河南省碳达峰实施方案》。

2023-02-06 10:59:42

加快产品提档升级、工艺技术创新、固废资源利用……

2023-01-27 17:54:13

12月22日,湖南工信厅发布《湖南省工业领域碳达峰实施方案》的通知。

2022-12-23 13:39:54

11月30日,安徽省经信厅发布《安徽省工业领域碳达峰实施方案》

2022-12-03 13:32:34

《方案》从推动民生消费质量升级、增强产业基础质量竞争力、引导新技术新产品新业态优质发展、促进服务品质大幅提升4个方面部署了质量提升的重点任务。

2022-11-12 10:35:54

“十四五”期间,建材产业结构调整取得明显进展,行业节能低碳技术持续推广,水泥、玻璃、陶瓷等重点产品单位能耗、碳排放强度不断下降,水泥熟料单位产品综合能耗水平降低3%以上。

2022-11-08 10:10:47

近三年来,百年变局和世纪疫情相互叠加,我国混凝土与水泥制品发展也面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。在此背景下,中国混凝土与水泥制品行业迈向高质量发展的步伐依然坚定,绿色、低碳、智能化等发展理念深入人心,全行业正在加快重构产业发展的新格局。

2022-10-19 09:20:09

经历连月弱势后,水泥市场自9月份以来出现明显回暖迹象。进入四季度,多地陆续启动错峰生产,在旺季拉动下,市场对于水泥价格再度给于逐步向好预期。

2022-10-18 13:00:51

据中国水泥网行情数据中心消息,国庆长假及雨水天气影响,华东地区市场需求表现一般,整体市场价格稳中有涨。其中长三角江浙皖沪等地价格涨后弱稳运行,福建地区水泥价格月内累计上调60元/吨。

2022-10-14 17:35:20

华润水泥如何推动ESG发展。我谈三个“共”,即“与环境共生”“与社会共享”“与员工共进”。

2022-09-23 14:37:39

2021年走出业绩连续增长“舒适圈”后,2022年上半年,水泥行业整体业绩下行压力进一步扩大。

2022-09-01 10:22:30

2022年是实施“十四五”规划的关键之年,在“稳中求进”的发展总基调下,促进混凝土产业向绿色化、智能化的转型升级已成为行业共识,既是抓住新一轮科技革命和产业变革的需求,也是深化供给侧结构性改革、夯实发展基础的需要。

2022-08-05 14:41:11

工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部近日联合印发《工业领域碳达峰实施方案》。

2022-08-01 11:58:38