高毛利时代或将过去!砂石行业运行及展望

2023-04-03 09:13:40

根据水泥、混凝土的需求预期,预计2023年全国砂石骨料需求同比偏稳运行,或有小幅下滑。在供需反向变动的预期下,长期价格进入下行区间,预计2023年砂石价格中枢仍将小幅下移。

2022年,新版《建设用砂》和《建设用卵石、碎石》国家标准实施,各省市矿产资源规划也相继出台,2023年全国砂石行业形势又将如何发展呢?近日,中国水泥网·水泥大数据研究院高级分析师祝萧芸在中国水泥网举办的“2023中国水泥产业峰会”上,详细分析了2022年砂石行业运行,并对2023年全年发展态势进行展望。

一、沿江沿海以跌为主,2022年全年需求降幅明显

图片来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)

截至12月底,全国碎石价格指数报收88.07点,同比下降9.07%。全国机制砂价格指数报收94.38点,同比下降7.49%。从机制砂均价来看,2022年砂石价格整体呈弱势下跌趋势,二季度中下旬后价格行情明显走弱,4-10月的月均机制砂价格指数同比跌幅持续扩大,四季度后价格反弹力度并不大。

北方重点市场表现一般,10月起就有部分区域出现需求收尾,年内重点城市价格趋弱运行;沿江沿海价格以跌为主,长江流域跌幅明显。继上半年需求不佳后,下半年旺季迟迟未至,年内长珠三角砂石价格趋弱运行,直至10月后砂石需求才有较为明显的回升,下半年江浙沪皖等地机制中砂价格普遍低于往年同期。长江流域的湖北、安徽、重庆以及沿海的广西跌幅较明显,其中重庆跌幅近30%。

究其原因,需求不佳、新增产能过多是关键。

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全国需求降幅较大,长江中下游下滑明显。2022年全国混凝土、水泥制品及类似制品使用的砂石骨料同比降幅达到10%左右。据上海砂石协会发布的2022年度上海市建设用砂石市场报告,2022年上海市建设砂石用量同比下降超20%。

产能扎堆释放,中南、华东受冲击较大。据统计,1-12月全国共有至少73条骨料生产线投产,新增年产能超4.4亿吨。其中年产超过1000万吨的生产线至少15条,其中8条位于中南大区,中南、华东、西南新增产能占9成以上。湖北、重庆、河南是新增产能最多的三个省市,仅湖北就新增1亿吨以上的产能。

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近年来长江中下游城市的砂石骨料需求趋于平稳,2015年后江浙沪皖地区的砂石骨料需求量围绕34亿吨均线上下震荡,长三角地区需求进入存量市场。但是,2017年至2022年,除青海西藏外,长江流域省市(含浙江)每年投放的砂石骨料产能翻了三倍。长江流域面临供给过剩危机,长期价格或进入下行区间。

二、单个矿权平均资源储量增加,广东成出让总储量最大的省份

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2022年矿权出让呈现数量减少,储量增长的特点。据目前已公布的矿权成交结果来看,2022年共有774宗型砂石矿权成交,同比减少12%,共计出让资源储量243.7亿吨,同比增长超40%。中南地区是出让矿权资源储量最高的区域,占全国出让资源储量的六成以上,同比增长超150%。

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中南地区平均出让资源储量和大型矿权交易数量增长较快。2022年中南地区的单个矿权的平均出让资源储量近1亿吨,同比增加超60%。另外,2022年至少有185宗大型矿权(成交额超过5000万元或资源储量超过5000万吨)成交,较2021年增长18.59%。2022年中南地区大型矿权交易数量较21年几乎翻倍,抵消了华东、西南大矿数量减少带来的影响。

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矿权单价整体下降。全国砂石矿权平均成交价格约4元/吨,同比下滑约20%,其中华东矿权交易单价下滑最为明显。各省出让的砂石矿单价差距有所缩小。浙江及辽宁是矿权单价最高和最低的省份。具体而言,浙江的交易单价由上半年的30元/吨以上降至20元/吨以下,进一步拉低了华东地区整体的矿权交易单价。

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2022年长江流域及长三角出让矿权的位置结构出现变化,2022年长三角的江浙皖地区出让资源储量占比不足20%,较2021年降幅明显。具体而言,湖北出让资源储量增长迅速,长江沿线的矿权出让重心向长江中游转移。

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广东出让资源储量最大,其中五成归入中国电建。2022年沿海的矿权交易规模较大,其中广东是出让资源储量最大的省份,同比增长超300%,达到50亿吨以上。具体而言,2022年中国电建在广东动作频频,其所拿矿权的资源储量达到广东出让资源储量的五成。

三、砂石行业后市展望

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《建设用砂》(GB/T14684-2022)和《建设用卵石、碎石》(GB/T 14685-2022)国家标准于2022年11月1日起实施,加强了与下游产品的标准联动,保障行业高质量发展。与此同时,各省市矿产资源规划相继出台,将继续提高大中型矿山比例。

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供给端仍未降温。据统计,2022年全国砂石骨料拟建项目超300个,总产能超过12亿吨。2022年新增的拟建项目主要分布于中南和华东地区,中南地区拥有约五成产能。其中沿江的安徽、湖北,以及沿海的广东拟建产能遥遥领先。

据2022年砂石矿权出让情况,中南地区出让资源储量及矿权生产规模一骑绝尘,预计2023年中南大区仍将是砂石骨料项目最活跃的区域,广东、湖北等地的待释放产能仍将加速增长。

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预计2023年需求偏稳运行,二季度后需求或有所反弹。根据水泥、混凝土的需求预期,预计2023年全国砂石骨料需求同比偏稳运行,或有小幅下滑。在供需反向变动的预期下,长期价格进入下行区间,预计2023年砂石价格中枢仍将小幅下移。

结合以上情况,祝萧芸提出了三点建议:

1、产能过剩问题日益严峻,对于沿江沿海的热门地区,企业拿矿更应谨慎。

2、价格进入下行区间,高毛利时代或将过去,成本端控制应得到更多重视。

3、尽管基建端砂石需求仍保持较强势头,但诸多基建项目采用自有砂石,该部分需求对市场难有提振作用,砂石生产企业应冷静看待砂石需求的恢复。

为进一步推动水泥行业绿色化、数字化、智能化发展,中国水泥网将于2023年4月24-25日,在湖南长沙举办“中国水泥行业绿色发展高峰论坛暨超洁净排放技术交流大会”“第四届中国水泥智能化高峰论坛”,诚邀行业专家、水泥及相关企业,共同助力水泥行业高质量发展!会后将参观中材株洲水泥有限责任公司和国际首套“尘硝一箱化SCR脱硝项目”。

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Demand is declining, supply is increasing, and the price of sand and gravel industry is adjusted in an all-round way.

2024-07-31 15:56:20

In the first quarter of 2024, the demand for infrastructure fell short of expectations, housing projects continued to shrink, and the concrete industry continued to weaken. By the end of March, the National Concrete Price Index (CONCPI) closed at 122.38 points, down 1.8% from the beginning of the year. Compared with the same period in 2023, the concrete price index fell by 12.8%.

2024-04-22 10:18:23

According to China Cement Market Data Center, cement prices in Sichuan were mixed this week, cement prices in Chongqing continued to fall by about 10-20 yuan/ton, and the Yunnan-Guizhou market was relatively stable.

2024-04-08 10:25:16

The general aggregate market is already fighting in the Red Sea, while the high-end fine aggregate market is still the blue sea market.

2024-04-03 14:16:17

In this difficult period, how can the building materials industry find a turning point?

2024-01-03 17:44:39

2023年,下游终端市场仍然面临资金偏紧的局面,多数区域施工增量不及预期,加之上游企业竞争加剧,成本端支撑乏力,混凝土行业易跌难涨,效益进一步走弱……

2023-12-21 09:21:01

水泥市场强弱分化凸显;李坤明:2025水泥需求或将打破平台期;海螺水泥矿山资源盘点与骨料业务发展分析;投资5亿!南通海螺年产240万方混凝土项目一期顺利通过竣工验收!

2023-12-01 16:16:05

湖北、上海推涨;万亿国债来袭,水泥股冲高;中国建材集团调整中国建材总院领导班子

2023-10-25 13:22:49

2023年上半年水泥市场运行分析与后市展望;中国建材、海螺上榜2023《财富》世界500强;华新水泥:上半年营收同比增长10.02% 净利润同比降24.85%;水泥产业链力争达到1600亿!江西对水泥行业提出多项要求;山西一130万吨产能水泥厂资产拍卖

2023-08-02 13:49:05

2023年一季度,全国砂石价格先抑后扬。截至3月底,全国碎石价格指数(CSPI)报收87.85点,同比下跌7.83%,较1月初上涨0.08%;全国机制砂价格指数(MSPI)报收94.26点,同比下跌5.78%,较1月初上涨0.24%。

2023-04-27 15:50:13

2023年一季度基建端需求表现较好,但由于房建市场开工仍偏弱,混凝土行业效益同比继续下滑。截至3月底,全国混凝土价格指数(CONCPI)报收140.28点,相较于年初下跌0.24%,同比下跌6.63%,规模以上企业商混产量预计同比下滑6.2%左右……

2023-04-26 17:22:17

2022年,西部建设实现营业收入248.56亿元,同比减少7.69%,归属于上市公司净利润5.51亿元,同比减少34.82%……

2023-04-20 16:53:42

据中国水泥网行情数据消息,得益于错峰停窑,市场供应收紧,川渝局部市场水泥价格继续通知上调20-30元/吨左右。目前部分企业成交价未上调,落实幅度待观察。

2023-04-07 17:04:58

根据水泥、混凝土的需求预期,预计2023年全国砂石骨料需求同比偏稳运行,或有小幅下滑。在供需反向变动的预期下,长期价格进入下行区间,预计2023年砂石价格中枢仍将小幅下移。

2023-04-03 09:13:40

3月15日,由中国水泥网举办的“2023中国水泥产业峰会”在杭州盛大召开。

2023-03-15 17:54:48

据中国水泥网行情数据消息,春节过后市场需求缓慢恢复,湖南及广西部分地区企业尝试上调水泥价格20元/吨,执行待观察。此外,河南及湖北零星市场水泥价格小幅松动下滑10-15元/吨。

2023-02-03 17:08:58

2022年受房地产景气度下行、疫情反复等多种负面因素影响,下游施工强度和施工工时均不及同年同期水平,市场需求明显走弱,混凝土行业出现量价齐跌的情况,企业普遍出现亏损……

2023-02-01 09:51:55

2022年上半年国内在疫情和天气因素的影响下,施工项目进展缓慢,尤其是地产项目施工量出现负增长,拖累混凝土市场需求,至6月底,全国混凝土价格指数(CONCPI)报收146.09点,季度内价格跌幅为2.35%,同比上涨1.35%……

2022-07-25 15:42:00

7月12日,“2022中国水泥产业峰会暨TOP100颁奖典礼”在浙江杭州圆满落幕。

2022-07-12 17:19:17

2021~2022年水泥、混凝土和砂石行业年度报告(印刷版)现已编辑印发,现面向行业上下游开启征订。

2022-05-18 16:13:24

成本是水泥企业无法忽视的坎儿。煤炭价格的上涨在2021年已经吞噬水泥企业的利润,当前煤炭价格仍然易涨难跌,原料和燃料的压力短时间很难消失。

2022-04-22 09:54:34

2022年一季度基建和房地产投资增速放缓,混凝土行业淡季弱势运行,全国混凝土价格指数(CONCPI)报收150.24点,较2021年12月末下跌4.43%,同比上涨4.04%,规模以上企业商混产量预计同比下滑7.2%左右……

2022-04-19 14:31:35

2021年1-5月全国商品混凝土产量为12.35亿方,同比增长28.9%,上半年整体增速预计在20%左右,商混总产量14.9亿方,3月开始累计增速持续回落。

2021-08-10 11:02:36

公告称亚洲水泥对下半年水泥业发展持谨慎乐观态度。

2021-07-29 14:31:31

2020年,西部建设[002302]实现营业收入234.96亿元,同比增长2.3%,实现归属于母公司净利润7.84亿元,同比增长18.70%,增速仍是高速运行。

2021-04-02 16:50:19

2020年全国水泥均价(P.O42.5散装水泥)总体在400元/吨和500元/吨的区间,相比2019年价格中枢有小幅下滑。

2021-01-04 15:40:22

此文目录:一、三季度下游投资加速、商混需求增加;二、混凝土价格下行通道未改;三、三季度混凝土行业效益增加;四、行业展望及全年预测。在三季度,1-9月全国规模以上混凝土企业实现商混累计产量19.40亿方,同比上升0.52%,增速转负为正。

2020-11-13 10:28:21

商混在房地产上占有很大的比重,基本在70%以上,1-6月全国规模以上混凝土企业实现商混产量11.52亿方,同比下滑2.36%,不过1-6月跌幅相较1-3月大幅收窄14.09个百分点。

2020-08-13 15:57:42

海南瑞泽于2002年4月成立。 2011 年7 月7 日在深圳证券交易所上市,2016年起先后完成收购了肇庆市金岗水泥有限公司、三亚新大兴园林生态有限公司以及广东绿润环境管理有限公司,形成以商混为核心主业,水泥、园林绿化及市政为次级业务。截止2019年,企业在海南的商混搅拌站有10家,生产线26条,产能780万方。

2020-05-07 15:01:55

泰林科建控股有限公司于2019年3月在开曼群岛注册成立,同月27日于香港登记成为非香港公司,是母公司江苏泰林建设有限公司的控股子公司。2019年12月18日在港交所以每股股份0.01港元上市发售。2019年公司核心业务管桩和商混产能分别为150万米和40万方。

2020-04-23 16:28:52

水泥行业的高速发展就是时代前进的一个缩影,华润水泥则是其中优秀代表之一!

2020-04-20 09:20:47

重庆三圣实业股份有限公司,成立于2002年5月10日,前身为重庆市江北特种建材有限公司,于2016年10月21日改名。公司核心行业为建材化工,商混及减水剂等产品主要供应于重庆和贵州市场。此外,公司产品呈现多样化,2017年起,公司开始在重庆和吉林布局药品及中间体业务,又新增埃塞俄比亚海外医药市场。近年来,随着医药业产能释放,公司医药版块占比进一步提升。

2020-04-16 09:05:18

中建西部建设股份有限公司(简称"西部建设")成立于2009年,经营混凝土及水泥制品等相关业务,核心主营商混业务。公司业务分布在山东、四川、甘肃、河南、福建、重庆、安徽、山西、云南、新疆、广东、广西等26个城市。2017年公司商混产能规模达到9600万方。2019年公司在建投资项目14个,投产后新增商混产能1000万方,预计2019年公司商混产能仍居全国第二位。

2020-04-11 13:40:19

云南建投绿色高性能混凝土股份有限公司成立于2007年,是云南省建设投资控股集团有限公司的控股子公司,并于2019年10月31日在港交所上市,代码为01847.HK。公司在云南省拥有93条混凝土生产线,55个搅拌站,以及158辆混凝土运输车,商混产能达到2235.45万方。

2020-03-31 13:27:25

今年以来,我国经济发展面临国内外风险挑战明显增多的复杂局面,加大逆周期调节力度,今年水泥需求增长,加上环保限产造成的供给层面的收缩以及“治超”导致的水泥运输成本上涨,2019年水泥价格进一步上涨。

2020-01-13 09:33:18

商混产品在房地产建设中占有很大比重,在30%-70%之间,在今年地产施工建设较好的背景下,商混需求稳中有升。

2020-01-01 09:18:13

1~9月,全国商品房施工面积累计增长8.7%,高于去年同期4.8个百分点,年内累计增速走势高位稳健。商品混凝土70%以上用于房地产,施工面积增速的强劲回升带动商混需求增速进一步提升。前三季度,全国规模以上企业共生产商混18.26亿方,同比增长14.9%,增速高于去年同期4.8个百分点,高于去年全年增速2.5个百分点。

2019-11-12 10:18:50

2019年前三季度,上峰水泥实现营业收入45.79亿元,同比上扬26.32%。公司实现净利润15.72亿元,同比大增69.76%,净利润超过2018年水平。

2019-11-01 09:43:53

上半年,商品混凝土产量10.32亿方,累计同比上升13.6%,增速较去年同期回落4.4个百分点。分月份来看,商混累计产量增速从2月的8.4%增长到5月的15.47%,而到6月产量增速回落,主要是6月全国南部地区进入梅雨季节,天气异常于往年,需求受影响,淡季行情。

2019-08-06 09:48:23

中国联合水泥是如何在二十年间取得如此成绩?中国建材集团董事长、党委书记宋志平,中国建材集团总经理曹江林,中国联合水泥董事长、党委书记崔星太和中国联合水泥总经理、党委副书记孙建成在接受中国水泥网专访时都给出了答案,现在让我们跟着他们的步伐一起回首中国联合水泥的过去,展望她的未来。

2019-06-28 09:08:39

一季度,全国规模以上混凝土企业实现商混产量4.09亿方,绝对量较去年同期增加3770万方,达一季度历史最高,同比增速也达到13.7%,增速保持高位,高出去年同期1.1个百分点。

2019-05-27 16:01:04

2018年混凝土行业效益明显改善。因环保整治、非法搅拌站治理以及原材料涨价、供给受限等因素导致商品混凝土企业生产受到制约,被迫通过涨价传导成本压力释放了一定的经营风险。得益于混凝土价格的上涨,各大上市公司企业业绩明显改善。预计2019年的混凝土价格延续2018年的基调,在政策工作指引下,后续基建项目陆续落地并拉动混凝土需求,混凝土价格

2019-03-18 16:02:18

在2018年行业“春风得意”之时,业内有识之士也在不断的思考,这样的形势还能持续多久?2019年水泥行业依然能够保值良好的盈利态势?特别是在东北在产能过剩重压下,协同破裂,价格崩盘之后,业内对产能严重过剩背景下的水泥行业能有延续多久的火热态势提出了疑问。

2019-02-21 16:23:22

近年来随着国家经济结构调整逐渐深入以及供给侧改革的加码,水泥等基础建材行业首当其冲,2015年全国水泥需求出现下降走势,官方统计的规模以上企业的商品混凝土产量同比仍有2.14%的增长,其他渠道统计的整体预拌混凝土产量均出现明显下滑。2016年以来,尽管全国固定资产投资增速仍延续下降走势,但基础设施建设和房地产投资增速出现明显回复,混凝土的需求也因此得到明显提升。

2016-12-15 14:21:10

2014年预拌混凝土消耗量同比增速较去年大幅下滑;混凝土与水泥制品行业主营业务收入及利润随着产量增速的下降同比增速大幅缩减,从市场运行情况来看,商品混凝土价格较为稳定,与2013年相比有小幅上涨。

2015-02-21 08:53:02

一个企业的战略定位有三个主要影响因素,外部环境、内部资源和期望与目标。企业需要考察内外部环境的相互作用,合理配置资源,外部环境一旦发生变化,企业需要根据自身拥有的独特资源和能力适时调整战略定位,企业的资源、能力要与外部的产品、服务、市场定位相匹配,才能形成战略优势。本文旨在通过对水泥企业内外环境变化的分析来探讨当前我国水泥企业进行产业链延伸的战略定位。

2014-10-10 13:50:24

Adani is also a big man in the Indian cement industry and is the second largest cement producer in India. He entered the industry in 2022 with the acquisition of Holcim's cement business in India, which acquired about 70 million tons of cement per year for $10.5 billion. Adani plans to expand its annual cement production capacity to 140 million tons by 2028. Adani has previously invested $1.6 billion to acquire Sanchi Cement and Penna Cement, and is expected to acquire an additional 21 million tons of production capacity.