宁夏建材重组剥离过剩产能 中建信息29亿“借壳”上市

2022-05-09 10:34:15

转让水泥资产化解同业竞争 。

中国建材旗下的水泥资产平台宁夏建材正在推进借助重组实现产业转型升级。  

4月28日晚间,宁夏建材披露重组预案,公司拟向A股公司天山股份剥离水泥资产,同时,通过发行股份收购中建材信息技术股份有限公司(以下简称中建信息)100%股权。  

这是一次关联交易。宁夏建材与天山股份、中建信息均属于央企中国建材旗下资产,实际控制人均属于国务院国资委。  

目前,宁夏建材主营业务为水泥、塑料管材、特种石膏的制造与销售,与关联方存在同业竞争关系。此次向天山股份剥离水泥资产,将是解决同业竞争之举。  

中国水泥建材行业产能过剩问题依然存在,宁夏建材的本次重组,是在践行有效化解水泥行业产能过剩问题,也是在进行产业转型升级。  

备受关注的是,宁夏建材本次重组标的中建信息,目前在新三板挂牌交易,属于华为概念股。借助本次重组,中建信息将作价29亿元实现“借壳”上市。  

转让水泥资产化解同业竞争  

宁夏建材正在筹划推进重大资产出售,以解决存在多年的同业竞争问题。  

今年4月14日晚间,宁夏建材发布重大事项停牌公告称,当日,接到公司控股股东中国建材通知,其正在筹划涉及公司发行股份相关的重大事项,该事项可能构成公司重大资产重组,公司股票自4月15日开市起停牌。  

4月15日晚间,宁夏建材进一步披露,公司正在筹划重大资产重组事项,拟由公司向中建信息全体股东发行A股股票换股吸收合并中建信息,同时,向天山股份出售所持水泥等相关业务子公司的控股权等资产(以下简称“本次重组”)。本次重组预计构成重大资产重组,亦构成公司关联交易,本次重组不会导致公司实际控制人变更。  

宁夏建材及本次交易的对手方天山股份的控股股东均为中国建材,实际控制人均为国务院国资委,因此,宁夏建材本次向天山股份出售所持水泥相关业务子公司控股权等资产,属于向关联方出售资产,属于关联交易。此外,本次交易的标的资产中建信息控股股东为中建材智慧物联有限公司,实际控制人为中国建材集团,中国建材是中国建材集团的核心产业平台和旗舰上市公司,中建信息的最终实际控制人亦为国务院国资委。因此,本次收购资产,也是一次关联交易。  

4月28日晚间,宁夏建材披露的正式交易预案。本次交易分为三部分进行,一部分为换股吸收合并,即宁夏建材向中建信息全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中建信息。合并完成后,中建信息将终止在新三板挂牌,宁夏建材将承继及承接中建信息的全部资产负债、业务、合同、资质、人员等,中建信息最终将注销法人资格。另一部分为资产出售,宁夏建材拟向天山股份出售旗下水泥等相关业务的控制权。这一部分交易分两步走,第一步为宁夏建材全资子公司宁夏赛马拟购买宁夏建材持有的青水股份51%股权、中宁赛马51%股权等12家子公司,以及宁夏建材持有的水泥等相关业务涉及的商标等资产,完成水泥业务资产整合。第二步,天山股份份拟以现金方式向水泥业务资产整合完成后的宁夏赛马进行增资。增资完成后,天山股份将取得宁夏赛马不少于51%的股权,构成宁夏建材的资产出售。  

此外,宁夏建材和天山股份子公司嘉华特种水泥各持有嘉华固井50%股权,由于宁夏建材在嘉华固井董事会席位中拥有超过半数的表决权,由宁夏建材合并嘉华固井财务报表。本次出售资产交易,宁夏建材和嘉华特种水泥将于重大资产出售交割日前完成嘉华固井董事会的改选及公司章程的修改,由宁夏建材将嘉华固井的控制权转移至嘉华特种水泥。  

第三部分募集配套资金。宁夏建材拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票募集配套资金,所募资金用于补充公司流动资金或偿还债务、中建信息相关项目建设等。  

对于本次重组,宁夏建材表示,2016年以来,中央和地方发布多项化解过剩产能压力的水泥行业政策,相关文件还明确提出,通过推进联合重组压减过剩产能。水泥行业区域整合如火如荼,中国建材与中材股份合并、金隅冀东重组、华新水泥收购拉法基水泥资产、天山股份重大资产重组等多起行业整合陆续上演。本次交易,是中国建材在深化供给侧结构改革、推动水泥行业深度整合,通过推动产业集聚、化解过剩产能和转型升级。  

宁夏建材与天山股份主营业务均为水泥、熟料及商品混凝土等相关建材产品的生产和销售,存在同业竞争问题。早在2017年12月,中国建材就曾承诺解决同业竞争问题。因此,中国建材本次推动的资产整合,将有效解决同业竞争问题。  

产业转型赋能水泥建材  

除了解决同业竞争问题外,借助本次重大资产重组,宁夏建材还将完成产业转型升级,并为水泥建材行业赋能。  

本次交易的标的资产之一,中建信息100%股权预估价为29亿元,本次交易完成后,中建信息将实现变相借壳上市。  

中建信息成立于2005年4月22日,注册资本约为1.49亿元,2015年11月在新三板挂牌。公司主营业务为华为及其他ICT产品增值分销、进口网络产品销售、医疗产品销售,涵盖ICT及其他产品增值分销及服务、云及数字化服务等。  

据披露,中建信息与华为携手积极赋能合作伙伴,打造面向企业级ICT合作伙伴的生态服务;同时推进在信息创新领域的战略布局,与合作伙伴携手为企业客户提供多元化产品和服务。公司业务覆盖北京、上海、广州、深圳、成都、沈阳、西安、武汉等国内主要城市,以及埃塞俄比亚、阿尔及利亚等海外国家,为政府、金融、互联网、教育、制造、能源、交通等诸多行业合作伙伴提供技术解决方案。中建信息连续13年在华为中国区企业业务市场份额排名第一。  

除华为外,中建信息还与同方股份、浪潮信息、微软、SAP、IBM、AMD等主流厂商开展了战略合作,拥有华为云、微软云、腾讯云、金山云等多云布局。  

在云及数字化服务业务方面,中建信息的云业务主要为转售原生云厂商包括华为、微软等的公有云、混合云等云资源,帮助行业客户完成数据在云上部署和迁移。  

中建信息经营业绩总体上较为稳定。2019年至2021年,其实现的营业收入分别为166.02亿元、205.34亿元、180.09亿元,归属于母公司股东的净利润(简称净利润)为2.97亿元、3.29亿元、3.10亿元,扣除非经常性损益的净利润(简称扣非净利润)为2.84亿元、3.14亿元、3.06亿元。  

与之对应的宁夏建材,2019年至2021年,其实现的营业收入分别为47.90亿元、51.10亿元、57.83亿元,对应的净利润为7.69亿元、9.65亿元、8.01亿元,扣非净利润为6.52亿元、9.23亿元、7.34亿元。  

2021年,受煤炭等原材料价格上涨影响,净利润有所下降。  

通过本次重组,宁夏建材将实现从水泥、商品混凝土、砂石骨料等产品的生产、销售调整为ICT产品增值分销、数字化服务等,将调整定位为企业级ICT生态服务平台。公司称,将充分把握全面把握行业客户的数字化、信息化转型机遇,深度赋能建材、能源等工业企业的数字化、信息化转型升级。  

值得一提的是,尽管剥离了水泥资产,但宁夏建材仍然参股了上述剥离水泥子公司股权。天山股份将成为宁夏建材重要战略客户,双方有望充分发挥协同效应,降低产品制造的综合成本,提升生产效率,提升相关子公司的盈利水平。  

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Due to the rainy weather in Zhejiang, the market demand is general, and the shipment volume is about 6-7%. In order to promote sales, some manufacturers reduce the price of cement, and try to push up the price to enhance market confidence, but the actual implementation remains to be observed. The overall market demand in Jiangsu has not improved significantly, with shipments hovering at 4-6% of normal production capacity. Manufacturers in southern Jiangsu have reduced prices for promotion, while the markets in northern and central Jiangsu are expected to face a downward trend.

2024-08-16 16:37:36

On August 10, Ningxia Building Materials announced that it would terminate the exchange of shares to absorb and merge China Construction Information and issue shares to no more than 35 specific investors, including China Building Materials, to raise matching funds. At the end of January this year, the Shanghai Stock Exchange issued an audit decision on terminating the absorption and merger of building materials in Ningxia and the sale of major assets and raising matching funds. However, Ningxia Building Materials failed to fully explain the basis for the absence of significant uncertainty in the collection of accounts receivable of China Construction Information and the related favorable impact of the transaction on the company.

2024-08-16 10:15:40

China Building Materials Group is the only central enterprise in the field of building materials in China, and is also the leader of the central enterprise in scientific and technological innovation and the construction of a modern industrial system. How will it develop new quality productivity?

2024-03-06 21:48:14

CNBM is a comprehensive building materials enterprise, and the aggregate business is an extension of the cement business of the company's basic building materials sector.

2024-01-03 11:33:34

2023年上半年,中国建材实现营业收入1023.74亿元,同比下降8.5%,归属于母公司净利润14.04亿元,同比减少74.9%。

2023-08-29 16:08:17

近日,中国建材集团党委书记、董事长周育先接受记者采访时,分享了学习政府工作报告的体会和中国建材集团未来发展的相关思考。

2023-03-11 12:11:01

2022年全国共有至少70条骨料生产线投产,新增年产能近4.3亿吨,拟建项目至少293个,总产能超过11亿吨,砂石骨料业务以其广阔市场和可观利润成为企业进行产业链拓展的最佳选择。

2023-02-03 09:07:31

受错峰停窑带动,加之为来年市场打好基础,厂家调价意愿强烈。

2022-12-16 17:30:16

2022年上半年,行业中营收出现下滑的企业近7成,平均变动幅度超过23%,归属净利润同比下降的企业数量达到22家。

2022-09-09 09:23:42

进入2022年,水泥企业进一步加速了市场扩张的步伐。

2022-06-06 09:24:55

李坤明认为,近期这些动作完成后,天山股份规模将进一步壮大,市场掌控力和协同力将大大增强。

2022-05-13 14:05:44

转让水泥资产化解同业竞争 。

2022-05-09 10:34:15

从已经公布一季度业绩的企业来看,水泥行业仍然面临着供需两弱、成本上涨等诸多压力。

2022-05-03 11:11:07

4月中旬,国内水泥市场需求整体表现仍然不佳,企业平均出货率同比下滑25个百分点。

2022-04-19 11:28:42

4月15日晚间,天山股份发布公告,公司拟以现金方式收购关联方宁夏建材所持水泥等相关业务子公司的控股权等资产。

2022-04-16 10:37:23

继去年进行水泥板块业务整合成立千亿市值的水泥上市公司后,最近,中国建材又开始筹划重大资产重组。

2022-04-15 16:30:37

天山股份11月18日在投资者互动平台表示,中国建材集团、中国建材股份自做出解决同业竞争的承诺以来,一直致力于履行上述承诺,积极与相关方进行沟通。

2021-11-18 17:21:14

“一定要全力以赴去创新,但是不是简单的做”。——周育先

2020-12-23 13:46:30

近年来,水泥行业的快速发展与企业整合塑造了多家产能庞大的水泥生产商。结合2019年全球各大水泥企业数据,本文以企业旗下水泥总产能(不包含在建)作为关键指标,对全球水泥生产商进行排名,并另附企业概要、经营情况、产能分布及重要事项以供参考。

2020-08-18 10:03:12

水泥板块整合形成“巨无霸”对行业影响几何?今年在疫情叠加强雨季的负面效应下,水泥企业盈利能否延续?

2020-08-11 09:08:57

消息面上,天山股份周五公告称,拟向中国建材等多方购买中联水泥100%股权、南方水泥99.93%股权、西南水泥95.72%股权和中材水泥100%股权。本次收购预计构成重大资产重组与公司关联交易,但不会导致公司实际控制人变更。

2020-08-10 15:00:29

中国水泥网数据显示,7月23至24日河南郑州、安阳等地主要厂家上调水泥价格每吨20至30元。

2020-08-04 09:30:00

不过,中国建材另两家水泥子公司--宁夏建材和祁连山本次并未涉及,但公告留下不少悬念,引发市场诸多猜测。

2020-07-30 17:51:54

整合结束后,天山股份总熟料产能将达到3.5亿吨/年,成为A股市场最大水泥企业。与此同时,此次水泥业务板块的重组整合也意味着中国建材回归A股迈出了关键一步。

2020-07-28 16:34:46

不过,尽管汛期雨水给建材市场带来了超预期的不利影响,但有不少数机构仍然对行业下半年的市场大为看好。

2020-07-27 16:44:50

如果收购完成,天山水泥熟料产能有望增至3.5亿吨/年,跃居全国第一。

2020-07-26 13:40:46

水泥工业已经不再是一个单一的水泥制造角色,而是以资源整合的高度,扮演着从矿山开发、水泥生产到混凝土制造的全产业链缔造者,这样才能实现企业的长久发展。

2019-10-23 09:10:38

根据水泥大数据研究院跟踪,截止2018年,中国建材骨料产能达到6000万吨,居全国首位,而海螺水泥运营骨料产能达到3870万吨,位列第二位,紧跟其后的是金隅集团运营骨料产能3850万吨。

2019-05-06 09:33:26

中国建材集团有限公司(下称“中建材集团”)是由中国建筑材料集团有限公司与中国中材集团有限公司重组而成的大型建材央企。水泥是旗下占比最大的业务,目前集团水泥产能达5.21亿吨,水泥产能规模位居世界第一。

2019-04-18 08:58:35

截止目前,水泥联合销售公司已有七家,山水、海螺、亚泰、金隅冀东、中建材旗下(南方、宁夏建材)等全国大型水泥企业均涉足其中。是供给侧背景下逢时而生,还是搞联合垄断另有所图?值得业内探讨。

2018-05-30 11:19:43

日前,“两材”发布的一份联合声明,似乎宣告了此前坊间热议的“中国神材”最终尘埃落定。声明显示,中国建材股份有限公司与中国中材股份有限公司换股合并获中国证监会批准。

2018-03-26 09:20:34

1月25日,中国建材集团2018年工作会议暨第一届职工代表大会二次会议在北京召开。

2018-01-26 09:21:30

2016年全国预拌混凝土十强企业总产量合计1.99亿立方米,占全国总产量比例为11.12%;十家企业产能合计7.6亿立方米,平均产能发挥率26.24%。比较来看,有下游建筑业资源及地方性混凝土企业平均产能发挥率更高,而有上游水泥原料生产的企业盈利水平更好。

2017-12-13 10:29:45

随着中国建材与中材股份合并的尘埃落定。9月11日,中材股份与中国建材早盘复牌后双双高开,中材股份高开22.91%,报4.4港元;中国建材高开2.59%,报5.15港元。虽然至终盘,中材股份和中国建材均冲高回落,但中材股份仍报收4.03港元,上涨12.57%,而中国建材却下跌近2%,报收4.92港元。

2017-09-12 09:51:29

8日晚间中国建材在港交所公告称,与中材股份订立合并协议,换股比例为每1股中材股份可换取0.85股中国建材,据此,中国建材与中材股份将根据合并协议的条款和条件实施合并。

2017-09-09 09:29:27

9月7日早间,中国建材集团有限公司和中国中材股份有限公司在A股和H股的多家上市公司集体宣布停牌。

2017-09-07 14:32:34

2016年底,中国建材集团有限公司(下称“中建材集团”)八家水泥企业集团(南方、北方、中联、西南、天山、中材水泥、宁夏建材、祁连山)的熟料总产能合计达3.77亿吨,水泥总产能合计达5.16亿吨,混凝土产能合计超4.4亿方。本文从规模、资产、净利率等指标对这八家大型水泥企业集团作了对比。

2017-07-13 09:28:31

虽然25年来所有的物价都在上涨,但水泥价格却没有上涨,广东等地甚至更低。水泥行业之所以依然能够生存,这与行业自身不断努力,通过技术进步、加强管理消化成本有关系。

2017-06-30 09:31:12

天山股份20日早间公告披露,根据相关要求,中国建材集团对避免与天山股份的同业竞争作出了承诺。

2017-04-21 08:45:52

2016年,全国商品混凝土产量17.9亿立方米,同比增长7.4%,混凝土与水泥制品行业实现利润总额658亿元,同比增长4.1%。从上市企业来看,14家由混凝土业务经营的企业总销量同比增长6.25%,但由于大部分企业混凝土销售价格出现回落,导致13家企业(除金隅股份)整体销售收入同比只有1.25%的提升,而11家企业(除中国建材、金隅股份、山水水泥)整体毛利润同比下滑3.3%。

2017-04-19 11:08:44

截至2016年年底,沪深两市中以水泥制造为主营业务的上市公司有20家,其中在深圳上市的有8家,在上海上市的有12家,较2015年减少的1家。本文首先回顾了2016年沪深两市水泥板块及相关个股的表现,然后进一步对2017年水泥板块的投资机会作一分析,以供投资者参考。

2017-01-02 00:00:43

2016年水泥行业企业并购重组可谓精彩连连,几个重大重组事件对水泥行业区域行情乃至全国态势都带来了深远的影响,整体来看,2016年水泥行业的并购重组具有产能和资金规模大、涉及企业多、涉及范围广等特点,产能集中度的提高,进一步加快了水泥行业去产能的步伐,提高了来年水泥行业的发展预期,同样提振了业界对行业未来发展的信心。

2016-12-27 16:34:09

业内分析认为,政策稳增长背景下,水泥需求将保持平稳,边际改善带来景气度提升。与此同时,申万宏源指出,四季度是水泥行业传统旺季, 建议在行业盈利拐点、盈利能力改善时配置水泥板块。

2016-11-25 09:19:47

随着今年供给侧结构性改革的深入,以及基建和房地产投资加大,建材行业景气度也随之出现回暖。特别是今年楼市的销售良好,无疑对上游水泥、玻璃行业影响重大。随着“金九银十”楼市销售旺季的来临,预期建材板块上市公司将进一步受益。

2016-09-27 09:44:57

分析人士指出,昨日水泥板块强势表现,主要受到三大逻辑提振。首先,9月7日晚间,四川双马再发布公告称,天津赛克环及其一致行动人在通过股权受让获得公司50.93%股权后,因触发全面要约收购,将以每股8.09元的价格履行这一要约收购义务。

2016-09-14 09:04:04

中材集团和中建集团“巨无霸”重组完成后,解决同业竞争成为遗留问题。昨日,祁连山、宁夏建材和天山股份分别回复交易所问询,表示重组后公司将成为中建集团旗下的上市公司,中材集团此前承诺的水泥业务同业竞争问题,尚待中建集团统筹解决。

2016-09-13 09:01:37

国资委8月22日下午消息显示,经报国务院批准,中国建筑材料集团有限公司(以下简称中建材集团)与中国中材集团公司(中材集团)实施重组。值得一提的是,从建材行业市场规模来看,两家央企重组实施后将成为世界级建材巨头。

2016-08-23 09:15:00

当前国内供给侧改革如火如荼,水泥作为产能过剩行业,整合预期高。去年10月21日,中国中材集团旗下的三家水泥上市公司——宁夏建材、祁连山及天山股份同时公告称,中材集团将在2016年9月7日前履行解决同业竞争的承诺。随着承诺期的临近,中材集团旗下水泥公司业务整合已箭在弦上。

2016-08-05 09:17:34

2015年公司所在宁夏、甘肃、内蒙古区域投资需求形势弱,水泥产量同比均为负增长,公司全年水泥熟料综合销量约1497万吨、同比降约4.9%。区域产能过剩严重,宁夏、内蒙古区域熟料产能利用率不足60%,甘肃稍好,整体价格降幅较大;2015年公司水泥熟料吨均价约175元、同比降约20元;吨毛利约37元、同比降约15元,创2000年以来的历史新低。

2016-03-29 14:26:15