淡旺季切换提前上演?华东熟料价格率先上调 水泥股月涨24%又增整合预期

2020-08-04 09:30:00

中国水泥网数据显示,7月23至24日河南郑州、安阳等地主要厂家上调水泥价格每吨20至30元。

3月上旬、8月上旬,这是过去几年水泥价格季节性波动的两个低点。相比之下,今年受到疫情、南方洪涝影响,价格走得更弱一些,直到7月底仍在寻底。

不过,一些积极迹象已经出现。中国水泥网数据显示,7月23至24日河南郑州、安阳等地主要厂家上调水泥价格每吨20至30元。

21世纪经济报道记者从业内了解到,除河南以外,贵州、吉林地区水泥价格也有所上调,但驱动因素稍有不同。相比之下,近期长三角地区熟料价格的上行,将直接推动当地水泥企业提价,并受到沿江区域联动的作用下,有望进一步向华中,以及重庆等地传导。

“从季节性波动规律来看,每年的8月份是市场从淡季向旺季过渡的一个节点,并从9月一直延续到了当年的11月份。”行业人士8月3日介绍称,“当前市场就是处于这么一个转换阶段,年内水泥的价格低点已经出现,接下来将步入旺季涨价阶段。”

而涨价预期之下,部分水泥股有所异动。中国建材(3323.HK)8月3日盘中再创新高。在此之前,今年7月已有多只A股水泥股创出了“630行情”以来的新高,如尖峰集团(600668.SH)等。

水泥价格触底

虽然今年存在疫情、洪涝双重影响,但水泥价格与往年运行趋势相似,上半年以下跌为主,仅在4月、5月出现小幅反弹,华北、西南水泥市场价格低于去年同期水平。

表现在企业经营层面,上半年国内水泥行业营收、利润规模均出现了6%左右的下滑。

进入下半年后,6月份至8月份仍然属于传统消费淡季,加之南方洪涝对终端需求的影响,水泥价格进一步下跌,回落幅度也要明显高于往年同期。

所以,当强降雨因素逐步消失后,市场价格、出货得以迅速好转。

“7月31日至8月1日,长三角熟料价格上调20元/吨至340元。”行业人士介绍称,当地熟料价格的上行与前期长江流域的强降雨天气有关,在7月中旬强降雨阶段,该流域部分码头运输受阻,水泥、熟料无法转运,相应的生产企业库满停窑。

熟料产量降低,其价格随之出现一定反弹。

以浙江为例,近期当地熟料资源便供应偏紧。其中便受到了部分码头发货不正常,在恢复通行后,下游河道出现短期堵闸等情况,一定程度上也对熟料价格构成支撑。

随着熟料价格的上涨,一些不具备相应生产能力的水泥企业为了维护自身利润水平,将上调自身产品价格。

需要指出的是,虽然华东地区水泥价格上调是大概率事件,但目前企业层面的涨价尚不明显。

而一旦华东地区出现涨价后,则将沿着长江对华中,及重庆等上游市场水泥价格带来一些上涨动力。

“水泥虽然是一种区域性特征明显的大宗商品,但长江水运发达,区域内价格已经形成联动,比如重庆的熟料就可以沿江而下运到华东市场。”行业人士表示。

在她看来,未来在华东水泥价格跟随熟料价格上调后,两湖地区水泥亦大概率跟随调涨。

不利因素在于,南方强降雨天气虽然得到缓解,但8月的高温天气仍然可能影响下游工地施工,进而对终端需求产生拖累。所以,当前生产企业对于调价稍显谨慎,毕竟目前仍然处于向消费旺季的过渡阶段。

不过,在疫情、洪涝的双重压制下,年内水泥价格的低点已经相对确定,进入9月份消费旺季前后,国内水泥价格必定有所上调,无非是涨多、涨少的问题。

中建材资产整合预期升温

而在行业收入、利润下滑的背景下,企业的经营业绩难以突出。

截至8月3日,已披露中报业绩预告的7家水泥企业中,规模靠前的华新水泥(600801.SH)、金隅集团(601992.SH)和冀东水泥(000401.SZ)均出现一定下滑。相比之下,西北水泥企业表现较强,如宁夏建材(600449.SH)上半年利润便预增51%至61%。

不过,二级市场对此早有预判,上半年业绩表现实际上已经在股价上有所体现,同时在消费旺季来临预期,以及板块轮动、估值调整等因素的推动下,近期水泥企业股价已有所表现。

其中,海螺水泥(600585.SH)、华新水泥等多只个股,不仅完全收复了7月中旬以来市场调整的全部失地,股价已于近两日创出了年内新高。

而整个7月,申万水泥制造板块也以23.97%的涨幅领跑建材板块,而该板块当月涨幅仅次于国防军工行业,涨幅位居所有申万一级行业的第二位。

就个股而言,部分公司也获得了资金的认可,其中表现最为明显的却非海螺水泥这般行业龙头,而是部分强二线企业。

如华新水泥7月16日北向资金持股数量为7757.8万股,至8月1日时已增加至10849.8万股。同期,尖峰集团北向资金持股直接翻倍,从228万股大幅增长至562万股。

不过,考虑“630行情”以来北向资金构成出现显著改变,交易型资金进场后买卖频率明显加快等因素,追踪上述资金变动存在不小的局限性和滞后性。

而剔除前述行业周期波动等因素外,部分水泥企业目前还存在一定整合预期。

7月24日,天山股份(000877.SZ)便宣布,拟收购母公司中国建材旗下水泥板块资产。

“测算如最终顺利重组,公司熟料产能将由目前的3277万吨上升至3.3亿吨左右,从而超越海螺水泥成为A股最大的水泥企业,同时成为A股第二家全国性水泥企业。”华西证券指出。

此外,这次重组也被视为中国建材资产整合的开端,而该公司旗下还拥有宁夏建材和祁连山(600720.SH)两家上市公司。

从二级市场的股价反馈来看,宁夏建材7月16日至今已取得了31.2%的上涨,领涨所有水泥股。

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Cement price in East China decreased by 1.02%; national cement output in 2023; Western International Group invested US $1 billion to build a factory in Zimbabwe

2024-01-10 13:05:08

East China, Yunnan, Chongqing and Sichuan cement prices slide; Zou Weibin: The cement industry has experienced winter, can spring be far behind?

2024-01-08 15:11:59

据中国水泥网行情数据中心消息,长三角江浙沪皖等地主要厂家熟料价格普遍上调20元/吨后,周内各省水泥价格暂未有明显变动。福建市场酝酿9月3日推涨30元左右;山东地区停窑推涨30-50元/吨,目前来看多数市场也已出现回落,整体市场价格较推涨前变动不大。

2023-09-01 17:53:26

据中国水泥网行情数据中心消息,24日起安徽沿江地区部分企业率先通知上调熟料价格20元/吨左右,区域主导企业预计稍晚几日跟进。水泥价格方面,华东多地主要企业开始酝酿涨价,江苏、安徽局部市场水泥价格仍有下跌。

2023-08-25 17:53:22

据中国水泥网行情数据中心消息,华东地区市场需求、销量继续淡季维稳运行,加之多地熟料线企业陆续执行错峰停窑,库存压力得以缓解。水泥价格方面,本周各省水泥成交价格整体大稳小动,局部市场开始酝酿涨价。

2023-08-18 17:41:05

据中国水泥网行情数据中心消息,需求淡季平稳运行,企业出货量维持在5-7成左右,周内华东各地水泥价格基本低位维稳运行,局部地区价格仍有下滑10-20元/吨。

2023-08-11 16:45:28

据中国水泥网行情数据中心消息,雨水及高温天气影响,市场需求季节性下滑明显,周内华东多地市场水泥价格继续小幅下滑10-20元/吨。

2023-08-04 17:54:30

据中国水泥网行情数据中心消息,台风天气影响,本周华东大范围区域普遍雨水较多,整体市场需求继续淡季运行,企业出货受抑制,局部市场价格继续低位下探。

2023-07-28 17:37:29

据中国水泥网行情数据中心消息,受强降雨天气影响,华东多地市场需求明显下滑,企业出货量受限,库存略有回升。水泥价格方面,由于各地水泥价格已普遍降至相对低位,周内大部分企业基本维持低位弱稳运行,局部市场或有暗降。

2023-07-21 18:14:34

据中国水泥网行情数据中心消息,高温及雨水等天气影响,终端市场需求表现疲软,企业库存高位承压。为维护市场淡季份额,周内华东长三角多地一些企业水泥价格继续弱势下行10-40元/吨,其中部分袋装降幅较大。

2023-07-14 18:14:21

据中国水泥网行情数据中心消息,进入7月传统淡季,需求销量依旧疲软,库存普遍在高位。周内江浙沪及福建、山东等地一些主要厂家水泥价格继续下调10-20元/吨左右,安徽市场部分大厂挂价仍保持平稳,但实际成交存有暗降。

2023-07-07 17:02:47

需求处于淡季,混凝土价格继续下行......

2023-07-07 15:50:26

据中国水泥网行情数据中心消息,市场需求季节性下滑,企业出货量普遍在5-7成上下,库存仍在高位。周内华东多地市场水泥成交价格仍有小幅下滑10-30元/吨的趋势。

2023-06-30 18:11:40

连续降雨影响,混凝土价格弱势下行......

2023-06-30 15:47:57

据中国水泥网行情数据中心消息,六月传统淡季,市场需求季节性下滑,企业出货量继续走弱,加之熟料、煤炭等原材料价格持续走低,企业竞争较为激烈。周内华东多地市场延缓跌势,水泥价格继续探底下行。

2023-06-16 17:34:01

中高考及雨水天气影响,整体市场需求表现较弱,企业出货量在5-7成左右,加之上游及一些企业成交价格持续探底。

2023-06-09 17:33:12

据中国水泥网行情数据中心消息,五月底华东长三角地区一些厂家熟料价格继续下调20-30元/吨,调后离岸出厂挂价跌至275-285元/吨。价格方面,江浙皖及福建、山东等部分地区水泥价格仍有小幅下滑10-20元/吨,但整体市场跌势有所放缓。

2023-06-02 17:53:06

据中国水泥网行情数据中心消息,24日起华东长三角地区主要厂家公布下调熟料价格25元/吨左右,调后沿江地区熟料离岸出厂报价300-310元/吨,实际成交略低。水泥价格方面,周内上海、江苏、安徽、福建等多地市场水泥价格继续下探,山东市场涨后回落。

2023-05-26 17:32:03

需求不济,部分区域混凝土价格继续下行......

2023-05-26 15:51:33

据中国水泥网行情数据中心消息,五一小长假后华东市场需求表现仍不理想,企业库存高位承压,市场竞争加剧。月初以来江苏、浙江、安徽、上海、福建等地水泥价格持续下滑,累计降幅10-40元/吨不等,多地价格已基本跌回2月涨前水平。

2023-05-12 17:34:18

需求弱势,混凝土价格震荡下行......

2023-05-12 10:54:31

据中国水泥网行情数据中心消息,华东长三角地区主要厂家继续下调熟料价格20元/吨左右,目前离岸出厂报价325-335元/吨左右,实际成交略低。水泥价格方面,市场需求持续偏弱,各地水泥价格继续呈下滑趋势。

2023-04-28 14:38:13

据中国水泥网行情数据中心消息,整体需求不及预期,加之沿江熟料及一些外来水泥价格持续下调影响。周内华东江苏、上海、浙江、安徽、山东等多地水泥价格开启下滑模式,幅度20-40元/吨不等。

2023-04-21 17:45:39

原材价格下滑,混凝土价格稳中有跌......

2023-04-21 16:02:12

据中国水泥网行情数据中心消息,市场需求不达预期,企业库存有所上升,加之外来低价水泥冲击。周内华东长三角地区水泥价格开始弱势下行,山东鲁南部分市场成交价格已跌破300元/吨。

2023-04-14 17:36:58

原材价格下滑,成本下跌,混凝土价格回落......

2023-04-14 16:13:44

据中国水泥网行情数据中心消息,清明前后雨水天气较多,终端市场需求恢复缓慢,企业出货量仍未达到正常水平,华东整体市场水泥价格稳中略有下滑。

2023-04-07 17:47:35

需求短期受挫,混凝土价格弱稳为主......

2023-04-07 15:44:17

据中国水泥网行情数据中心消息,周内华东多地仍有间接性雨水天气影响,终端需求恢复缓慢,整体市场水泥价格稳中略有下滑,其中江苏北部及山东南部地区水泥价格有明显下滑10-30元/吨。

2023-03-31 17:50:44

据中国水泥网行情数据中心消息,本周华东长三角地区持续雨水天气影响,市场需求短时下滑,企业出货量降至正常水平的6-7成左右,整体市场水泥价格涨势放缓或延后,部分地区或有松动下滑的迹象。

2023-03-24 17:28:35

据中国水泥网行情数据中心消息,13日起安徽沿江地区主要厂家第五轮通知上调熟料价格15元/吨左右,离岸出厂报价365-375元/吨。水泥价格方面,周内福建、山东局部地区水泥价格有回落迹象,其余市场基本涨后趋稳运行。

2023-03-17 17:30:46

市场恢复较快,原材涨价带动,混凝土价格上涨......

2023-03-17 15:48:56

整体来看,由于需求恢复节奏加快,全国整体价格行情涨幅有所放大。

2023-03-13 09:18:33

据中国水泥网行情数据中心消息,市场需求持续恢复,加之熟料价格上调带动。周内华东长三角江苏、浙江、上海、安徽、福建等多地水泥价格普遍迎来第二轮上调20-30元/吨。此外,近日山东地区一些主要企业也正在尝试推涨。

2023-03-10 17:44:14

据中国水泥网行情数据中心消息,进入3月后华东多地市场需求恢复较好,企业出货量能达7-8成左右,同时沿江地区熟料价格第四轮上调20元/吨,调后离岸挂牌出厂报价350-360元/吨。水泥价格方面,近几日江浙皖沪等多地主要厂家将全面开展第二轮水泥价格上调。

2023-03-03 17:39:36

据中国水泥网行情数据中心消息,22日起安徽沿江地区一些主要厂家第三轮通知上调熟料价格20元/吨左右,调后熟料离岸挂牌出厂报价330-340元/吨。水泥价格方面,周内江苏中北部及福建地区主要厂家通知上调水泥价格20-30元/吨,其余大部分地区基本涨后趋稳运行。

2023-02-24 17:41:21

原材价格普遍上涨,混凝土价格有上涨趋势......

2023-02-24 15:36:51

据中国水泥网行情数据中心消息,本周雨水天气明显减少,各地市场需求恢复较快,加之熟料价格上调带动,企业调价意愿强烈。水泥价格方面,除福建地区水泥价格松动下滑20-30元/吨外,其余市场水泥价格基本迎来大面积普涨。

2023-02-17 17:46:41

元宵后市场需求缓慢回升,加之熟料价格上调带动,企业调价意愿强烈。

2023-02-10 17:51:31

据中国水泥网行情数据中心消息,1月29日-2月2日期间华东长三角熟料价格连续推涨两轮,累计涨幅30元/吨,出厂报价涨至310-320元/吨。

2023-02-03 17:06:16

据中国水泥网行情数据中心消息,临近春节,华东地区多数工地及搅拌站已陆续停工,需求明显下滑,加之各地水泥价格已降至相对低位,周内局部市场成交有小幅调整,但整体市场变动不大。

2023-01-13 17:29:45

据中国水泥网行情数据中心消息,临近年关,加之疫情因素影响,多数工地提前停工,市场需求低迷。元旦后江苏、上海、安徽、浙江、山东等多地一些企业成交价格继续下调10-30元/吨不等,其中部分企业挂牌报价下调20-50元/吨不等。

2023-01-06 17:19:30

26日起华东长三角地区一些主要厂家第三轮通知下调熟料价格20元/吨左右,12月以来累计降幅达80元/吨左右。

2022-12-30 16:44:57

据市场反馈,临近年底,加之疫情管控放开后,华东多数工地施工有所放缓,市场需求进一步疲软。同时由于下游粉磨企业熟料采购积极性低迷,本地库存压力较大,导致本轮熟料价格下调。

2022-12-28 09:16:26

据中国水泥网行情数据中心消息,10日前后安徽沿江地区主要厂家第二轮通知下调熟料价格20元/吨左右,调后沿江熟料挂牌出厂300-310元/吨,周边江浙市场同步跟进。水泥价格方面,长三角江浙皖及福建地区局部市场水泥价格继续下调20-30元/吨,其余区域报价暂稳。

2022-12-16 17:15:32

据中国水泥网行情数据中心消息,7日-8日安徽沿江地区主要厂家通知下调熟料价格40元/吨左右,周边江浙地区将陆续跟进下调。调后沿江熟料离岸挂牌出厂320-330元/吨。水泥价格方面,周内江苏地区水泥价格普遍下调回落20-30元,浙江、安徽、山东等局部地区有小幅下调迹象。

2022-12-09 17:31:27

据中国水泥网行情数据中心消息,雨水及疫情等因素影响,多地市场需求依旧呈现下滑趋势,周内长三角地区水泥价格不同幅度暗降10-30元/吨,福建、山东地区水泥价格推涨基本无明显效果。

2022-11-25 17:15:51

据中国水泥网行情数据中心消息,雨水天气增多,市场需求略有下滑,华东长三角地区水泥价格稳中趋弱运行。山东及福建局部市场一些企业推动上调水泥价格20-50元/吨,落实尚待观察。

2022-11-18 17:43:24

据中国水泥网行情数据中心消息,周内华东长三角地区市场需求相对稳定,企业出货量维持在6-8成左右,库存普遍中高位运行,水泥价格暂稳运行。山东地区停窑在即,近日企业有意推涨水泥价格30-50元/吨,落实待观察。

2022-11-11 17:19:32

据中国水泥网行情数据中心消息,高成本压力下,本周华东长三角浙北、苏南及上海等地一些大厂跟进上调15-30元/吨。其余多数市场多以稳价为主,局部地区有暗降。

2022-10-28 17:54:38

阿达尼在印度水泥行业也是大佬级别的人物,是印度第二大水泥生产商。他2022年收购了豪瑞公司在印度的水泥业务,以105亿美元的收购价获得了每年约7000万吨水泥的产能,由此进入了这一行业。阿达尼计划到2028年将水泥的年产能扩大至1.4亿吨。阿达尼此前已投入16亿美元收购桑吉水泥、彭纳水泥,预计将追加获得2100万吨产能。