淡旺季切换提前上演?华东熟料价格率先上调 水泥股月涨24%又增整合预期

2020-08-04 09:30:00

中国水泥网数据显示,7月23至24日河南郑州、安阳等地主要厂家上调水泥价格每吨20至30元。

3月上旬、8月上旬,这是过去几年水泥价格季节性波动的两个低点。相比之下,今年受到疫情、南方洪涝影响,价格走得更弱一些,直到7月底仍在寻底。

不过,一些积极迹象已经出现。中国水泥网数据显示,7月23至24日河南郑州、安阳等地主要厂家上调水泥价格每吨20至30元。

21世纪经济报道记者从业内了解到,除河南以外,贵州、吉林地区水泥价格也有所上调,但驱动因素稍有不同。相比之下,近期长三角地区熟料价格的上行,将直接推动当地水泥企业提价,并受到沿江区域联动的作用下,有望进一步向华中,以及重庆等地传导。

“从季节性波动规律来看,每年的8月份是市场从淡季向旺季过渡的一个节点,并从9月一直延续到了当年的11月份。”行业人士8月3日介绍称,“当前市场就是处于这么一个转换阶段,年内水泥的价格低点已经出现,接下来将步入旺季涨价阶段。”

而涨价预期之下,部分水泥股有所异动。中国建材(3323.HK)8月3日盘中再创新高。在此之前,今年7月已有多只A股水泥股创出了“630行情”以来的新高,如尖峰集团(600668.SH)等。

水泥价格触底

虽然今年存在疫情、洪涝双重影响,但水泥价格与往年运行趋势相似,上半年以下跌为主,仅在4月、5月出现小幅反弹,华北、西南水泥市场价格低于去年同期水平。

表现在企业经营层面,上半年国内水泥行业营收、利润规模均出现了6%左右的下滑。

进入下半年后,6月份至8月份仍然属于传统消费淡季,加之南方洪涝对终端需求的影响,水泥价格进一步下跌,回落幅度也要明显高于往年同期。

所以,当强降雨因素逐步消失后,市场价格、出货得以迅速好转。

“7月31日至8月1日,长三角熟料价格上调20元/吨至340元。”行业人士介绍称,当地熟料价格的上行与前期长江流域的强降雨天气有关,在7月中旬强降雨阶段,该流域部分码头运输受阻,水泥、熟料无法转运,相应的生产企业库满停窑。

熟料产量降低,其价格随之出现一定反弹。

以浙江为例,近期当地熟料资源便供应偏紧。其中便受到了部分码头发货不正常,在恢复通行后,下游河道出现短期堵闸等情况,一定程度上也对熟料价格构成支撑。

随着熟料价格的上涨,一些不具备相应生产能力的水泥企业为了维护自身利润水平,将上调自身产品价格。

需要指出的是,虽然华东地区水泥价格上调是大概率事件,但目前企业层面的涨价尚不明显。

而一旦华东地区出现涨价后,则将沿着长江对华中,及重庆等上游市场水泥价格带来一些上涨动力。

“水泥虽然是一种区域性特征明显的大宗商品,但长江水运发达,区域内价格已经形成联动,比如重庆的熟料就可以沿江而下运到华东市场。”行业人士表示。

在她看来,未来在华东水泥价格跟随熟料价格上调后,两湖地区水泥亦大概率跟随调涨。

不利因素在于,南方强降雨天气虽然得到缓解,但8月的高温天气仍然可能影响下游工地施工,进而对终端需求产生拖累。所以,当前生产企业对于调价稍显谨慎,毕竟目前仍然处于向消费旺季的过渡阶段。

不过,在疫情、洪涝的双重压制下,年内水泥价格的低点已经相对确定,进入9月份消费旺季前后,国内水泥价格必定有所上调,无非是涨多、涨少的问题。

中建材资产整合预期升温

而在行业收入、利润下滑的背景下,企业的经营业绩难以突出。

截至8月3日,已披露中报业绩预告的7家水泥企业中,规模靠前的华新水泥(600801.SH)、金隅集团(601992.SH)和冀东水泥(000401.SZ)均出现一定下滑。相比之下,西北水泥企业表现较强,如宁夏建材(600449.SH)上半年利润便预增51%至61%。

不过,二级市场对此早有预判,上半年业绩表现实际上已经在股价上有所体现,同时在消费旺季来临预期,以及板块轮动、估值调整等因素的推动下,近期水泥企业股价已有所表现。

其中,海螺水泥(600585.SH)、华新水泥等多只个股,不仅完全收复了7月中旬以来市场调整的全部失地,股价已于近两日创出了年内新高。

而整个7月,申万水泥制造板块也以23.97%的涨幅领跑建材板块,而该板块当月涨幅仅次于国防军工行业,涨幅位居所有申万一级行业的第二位。

就个股而言,部分公司也获得了资金的认可,其中表现最为明显的却非海螺水泥这般行业龙头,而是部分强二线企业。

如华新水泥7月16日北向资金持股数量为7757.8万股,至8月1日时已增加至10849.8万股。同期,尖峰集团北向资金持股直接翻倍,从228万股大幅增长至562万股。

不过,考虑“630行情”以来北向资金构成出现显著改变,交易型资金进场后买卖频率明显加快等因素,追踪上述资金变动存在不小的局限性和滞后性。

而剔除前述行业周期波动等因素外,部分水泥企业目前还存在一定整合预期。

7月24日,天山股份(000877.SZ)便宣布,拟收购母公司中国建材旗下水泥板块资产。

“测算如最终顺利重组,公司熟料产能将由目前的3277万吨上升至3.3亿吨左右,从而超越海螺水泥成为A股最大的水泥企业,同时成为A股第二家全国性水泥企业。”华西证券指出。

此外,这次重组也被视为中国建材资产整合的开端,而该公司旗下还拥有宁夏建材和祁连山(600720.SH)两家上市公司。

从二级市场的股价反馈来看,宁夏建材7月16日至今已取得了31.2%的上涨,领涨所有水泥股。

All can be viewed after purchase
Correlation

Cement price in East China decreased by 1.02%; national cement output in 2023; Western International Group invested US $1 billion to build a factory in Zimbabwe

2024-01-10 13:05:08

East China, Yunnan, Chongqing and Sichuan cement prices slide; Zou Weibin: The cement industry has experienced winter, can spring be far behind?

2024-01-08 15:11:59

据中国水泥网行情数据中心消息,长三角江浙沪皖等地主要厂家熟料价格普遍上调20元/吨后,周内各省水泥价格暂未有明显变动。福建市场酝酿9月3日推涨30元左右;山东地区停窑推涨30-50元/吨,目前来看多数市场也已出现回落,整体市场价格较推涨前变动不大。

2023-09-01 17:53:26

据中国水泥网行情数据中心消息,24日起安徽沿江地区部分企业率先通知上调熟料价格20元/吨左右,区域主导企业预计稍晚几日跟进。水泥价格方面,华东多地主要企业开始酝酿涨价,江苏、安徽局部市场水泥价格仍有下跌。

2023-08-25 17:53:22

据中国水泥网行情数据中心消息,华东地区市场需求、销量继续淡季维稳运行,加之多地熟料线企业陆续执行错峰停窑,库存压力得以缓解。水泥价格方面,本周各省水泥成交价格整体大稳小动,局部市场开始酝酿涨价。

2023-08-18 17:41:05

据中国水泥网行情数据中心消息,需求淡季平稳运行,企业出货量维持在5-7成左右,周内华东各地水泥价格基本低位维稳运行,局部地区价格仍有下滑10-20元/吨。

2023-08-11 16:45:28

据中国水泥网行情数据中心消息,雨水及高温天气影响,市场需求季节性下滑明显,周内华东多地市场水泥价格继续小幅下滑10-20元/吨。

2023-08-04 17:54:30

据中国水泥网行情数据中心消息,台风天气影响,本周华东大范围区域普遍雨水较多,整体市场需求继续淡季运行,企业出货受抑制,局部市场价格继续低位下探。

2023-07-28 17:37:29

据中国水泥网行情数据中心消息,受强降雨天气影响,华东多地市场需求明显下滑,企业出货量受限,库存略有回升。水泥价格方面,由于各地水泥价格已普遍降至相对低位,周内大部分企业基本维持低位弱稳运行,局部市场或有暗降。

2023-07-21 18:14:34

据中国水泥网行情数据中心消息,高温及雨水等天气影响,终端市场需求表现疲软,企业库存高位承压。为维护市场淡季份额,周内华东长三角多地一些企业水泥价格继续弱势下行10-40元/吨,其中部分袋装降幅较大。

2023-07-14 18:14:21

据中国水泥网行情数据中心消息,进入7月传统淡季,需求销量依旧疲软,库存普遍在高位。周内江浙沪及福建、山东等地一些主要厂家水泥价格继续下调10-20元/吨左右,安徽市场部分大厂挂价仍保持平稳,但实际成交存有暗降。

2023-07-07 17:02:47

需求处于淡季,混凝土价格继续下行......

2023-07-07 15:50:26

据中国水泥网行情数据中心消息,市场需求季节性下滑,企业出货量普遍在5-7成上下,库存仍在高位。周内华东多地市场水泥成交价格仍有小幅下滑10-30元/吨的趋势。

2023-06-30 18:11:40

连续降雨影响,混凝土价格弱势下行......

2023-06-30 15:47:57

据中国水泥网行情数据中心消息,六月传统淡季,市场需求季节性下滑,企业出货量继续走弱,加之熟料、煤炭等原材料价格持续走低,企业竞争较为激烈。周内华东多地市场延缓跌势,水泥价格继续探底下行。

2023-06-16 17:34:01

中高考及雨水天气影响,整体市场需求表现较弱,企业出货量在5-7成左右,加之上游及一些企业成交价格持续探底。

2023-06-09 17:33:12

据中国水泥网行情数据中心消息,五月底华东长三角地区一些厂家熟料价格继续下调20-30元/吨,调后离岸出厂挂价跌至275-285元/吨。价格方面,江浙皖及福建、山东等部分地区水泥价格仍有小幅下滑10-20元/吨,但整体市场跌势有所放缓。

2023-06-02 17:53:06

据中国水泥网行情数据中心消息,24日起华东长三角地区主要厂家公布下调熟料价格25元/吨左右,调后沿江地区熟料离岸出厂报价300-310元/吨,实际成交略低。水泥价格方面,周内上海、江苏、安徽、福建等多地市场水泥价格继续下探,山东市场涨后回落。

2023-05-26 17:32:03

需求不济,部分区域混凝土价格继续下行......

2023-05-26 15:51:33

据中国水泥网行情数据中心消息,五一小长假后华东市场需求表现仍不理想,企业库存高位承压,市场竞争加剧。月初以来江苏、浙江、安徽、上海、福建等地水泥价格持续下滑,累计降幅10-40元/吨不等,多地价格已基本跌回2月涨前水平。

2023-05-12 17:34:18

需求弱势,混凝土价格震荡下行......

2023-05-12 10:54:31

据中国水泥网行情数据中心消息,华东长三角地区主要厂家继续下调熟料价格20元/吨左右,目前离岸出厂报价325-335元/吨左右,实际成交略低。水泥价格方面,市场需求持续偏弱,各地水泥价格继续呈下滑趋势。

2023-04-28 14:38:13

据中国水泥网行情数据中心消息,整体需求不及预期,加之沿江熟料及一些外来水泥价格持续下调影响。周内华东江苏、上海、浙江、安徽、山东等多地水泥价格开启下滑模式,幅度20-40元/吨不等。

2023-04-21 17:45:39

原材价格下滑,混凝土价格稳中有跌......

2023-04-21 16:02:12

据中国水泥网行情数据中心消息,市场需求不达预期,企业库存有所上升,加之外来低价水泥冲击。周内华东长三角地区水泥价格开始弱势下行,山东鲁南部分市场成交价格已跌破300元/吨。

2023-04-14 17:36:58

原材价格下滑,成本下跌,混凝土价格回落......

2023-04-14 16:13:44

据中国水泥网行情数据中心消息,清明前后雨水天气较多,终端市场需求恢复缓慢,企业出货量仍未达到正常水平,华东整体市场水泥价格稳中略有下滑。

2023-04-07 17:47:35

需求短期受挫,混凝土价格弱稳为主......

2023-04-07 15:44:17

据中国水泥网行情数据中心消息,周内华东多地仍有间接性雨水天气影响,终端需求恢复缓慢,整体市场水泥价格稳中略有下滑,其中江苏北部及山东南部地区水泥价格有明显下滑10-30元/吨。

2023-03-31 17:50:44

据中国水泥网行情数据中心消息,本周华东长三角地区持续雨水天气影响,市场需求短时下滑,企业出货量降至正常水平的6-7成左右,整体市场水泥价格涨势放缓或延后,部分地区或有松动下滑的迹象。

2023-03-24 17:28:35

据中国水泥网行情数据中心消息,13日起安徽沿江地区主要厂家第五轮通知上调熟料价格15元/吨左右,离岸出厂报价365-375元/吨。水泥价格方面,周内福建、山东局部地区水泥价格有回落迹象,其余市场基本涨后趋稳运行。

2023-03-17 17:30:46

市场恢复较快,原材涨价带动,混凝土价格上涨......

2023-03-17 15:48:56

整体来看,由于需求恢复节奏加快,全国整体价格行情涨幅有所放大。

2023-03-13 09:18:33

据中国水泥网行情数据中心消息,市场需求持续恢复,加之熟料价格上调带动。周内华东长三角江苏、浙江、上海、安徽、福建等多地水泥价格普遍迎来第二轮上调20-30元/吨。此外,近日山东地区一些主要企业也正在尝试推涨。

2023-03-10 17:44:14

据中国水泥网行情数据中心消息,进入3月后华东多地市场需求恢复较好,企业出货量能达7-8成左右,同时沿江地区熟料价格第四轮上调20元/吨,调后离岸挂牌出厂报价350-360元/吨。水泥价格方面,近几日江浙皖沪等多地主要厂家将全面开展第二轮水泥价格上调。

2023-03-03 17:39:36

据中国水泥网行情数据中心消息,22日起安徽沿江地区一些主要厂家第三轮通知上调熟料价格20元/吨左右,调后熟料离岸挂牌出厂报价330-340元/吨。水泥价格方面,周内江苏中北部及福建地区主要厂家通知上调水泥价格20-30元/吨,其余大部分地区基本涨后趋稳运行。

2023-02-24 17:41:21

原材价格普遍上涨,混凝土价格有上涨趋势......

2023-02-24 15:36:51

据中国水泥网行情数据中心消息,本周雨水天气明显减少,各地市场需求恢复较快,加之熟料价格上调带动,企业调价意愿强烈。水泥价格方面,除福建地区水泥价格松动下滑20-30元/吨外,其余市场水泥价格基本迎来大面积普涨。

2023-02-17 17:46:41

元宵后市场需求缓慢回升,加之熟料价格上调带动,企业调价意愿强烈。

2023-02-10 17:51:31

据中国水泥网行情数据中心消息,1月29日-2月2日期间华东长三角熟料价格连续推涨两轮,累计涨幅30元/吨,出厂报价涨至310-320元/吨。

2023-02-03 17:06:16

据中国水泥网行情数据中心消息,临近春节,华东地区多数工地及搅拌站已陆续停工,需求明显下滑,加之各地水泥价格已降至相对低位,周内局部市场成交有小幅调整,但整体市场变动不大。

2023-01-13 17:29:45

据中国水泥网行情数据中心消息,临近年关,加之疫情因素影响,多数工地提前停工,市场需求低迷。元旦后江苏、上海、安徽、浙江、山东等多地一些企业成交价格继续下调10-30元/吨不等,其中部分企业挂牌报价下调20-50元/吨不等。

2023-01-06 17:19:30

26日起华东长三角地区一些主要厂家第三轮通知下调熟料价格20元/吨左右,12月以来累计降幅达80元/吨左右。

2022-12-30 16:44:57

据市场反馈,临近年底,加之疫情管控放开后,华东多数工地施工有所放缓,市场需求进一步疲软。同时由于下游粉磨企业熟料采购积极性低迷,本地库存压力较大,导致本轮熟料价格下调。

2022-12-28 09:16:26

据中国水泥网行情数据中心消息,10日前后安徽沿江地区主要厂家第二轮通知下调熟料价格20元/吨左右,调后沿江熟料挂牌出厂300-310元/吨,周边江浙市场同步跟进。水泥价格方面,长三角江浙皖及福建地区局部市场水泥价格继续下调20-30元/吨,其余区域报价暂稳。

2022-12-16 17:15:32

据中国水泥网行情数据中心消息,7日-8日安徽沿江地区主要厂家通知下调熟料价格40元/吨左右,周边江浙地区将陆续跟进下调。调后沿江熟料离岸挂牌出厂320-330元/吨。水泥价格方面,周内江苏地区水泥价格普遍下调回落20-30元,浙江、安徽、山东等局部地区有小幅下调迹象。

2022-12-09 17:31:27

据中国水泥网行情数据中心消息,雨水及疫情等因素影响,多地市场需求依旧呈现下滑趋势,周内长三角地区水泥价格不同幅度暗降10-30元/吨,福建、山东地区水泥价格推涨基本无明显效果。

2022-11-25 17:15:51

据中国水泥网行情数据中心消息,雨水天气增多,市场需求略有下滑,华东长三角地区水泥价格稳中趋弱运行。山东及福建局部市场一些企业推动上调水泥价格20-50元/吨,落实尚待观察。

2022-11-18 17:43:24

据中国水泥网行情数据中心消息,周内华东长三角地区市场需求相对稳定,企业出货量维持在6-8成左右,库存普遍中高位运行,水泥价格暂稳运行。山东地区停窑在即,近日企业有意推涨水泥价格30-50元/吨,落实待观察。

2022-11-11 17:19:32

据中国水泥网行情数据中心消息,高成本压力下,本周华东长三角浙北、苏南及上海等地一些大厂跟进上调15-30元/吨。其余多数市场多以稳价为主,局部地区有暗降。

2022-10-28 17:54:38

Recently, due to the persistent cost pressure in the south, the price of concrete has risen slightly with the raw materials, but the growth of market demand is limited, and the overall quotation is still stable. From October 31 to November 6, the national concrete price index closed at 112.47 points, up 0.31% annually and down 10.11% year-on-year.