水泥“涨”声一片! 有公司股价已涨超97%

2020-08-19 09:29:37

7月份,全国单月水泥产量2.18亿吨,同比增长3.6%。业内人士表示,随着基建政策激励和行业旺季的到来,水泥需求持续向好,预计下半年水泥价格将小幅增长。

近期,受西北地区水泥龙头天山股份收购中国建材旗下水泥资产消息的推动,水泥行业相关个股迎来了一拨上涨。实际上,今年虽然受到疫情和梅雨天气的影响,但水泥行业景气向上的趋势没有实质性改变,随着雨季即将结束,水泥的需求开始回暖,水泥行业将会产生怎样的变化?

基建加速回暖 带动水泥需求提升

记者来到位于深圳龙华区的深圳美术馆新馆和深圳第二图书馆项目施工现场,项目负责人陈茂泰和他的同事正紧张地忙碌着,陈茂泰告诉记者,由于受疫情影响,二季度以来,他所在的项目一直处于赶工状态,不但工人和旋挖机数量增加了1倍,对水泥、混凝土、钢材等原料的需求量也增加了不少。

基建的加速回暖,也带动相关混凝土搅拌站业务量的大幅攀升。马华兵是深圳一家混凝土搅拌站生产部负责人,据他介绍,他所在的搅拌站今年上半年销量比较平稳,每天300车左右,但是进入7月份以后,混凝土的需求旺盛起来,每天销量最高能达到将近500车。由于水泥是生产混凝土的主要的原材料之一,需求量也跟着水涨船高。

业内人士表示,受疫情和上游原材料供给影响,上半年工期被迫延缓。随着建筑行业旺季的到来,下半年赶工状态将会持续,对水泥、钢材等原材料的需求将有所提高。

中建三局一公司深圳分公司副总经理 宋承骞:公司从5月份以来,整体运营处于一种紧绷状态,从5月到现在,目前所承接的工程按去年同期相比增加了百分之三十几。在生产运营方面,最近三个月,统计的产值达到了27.65个亿,和去年同期相比,增量是19%。同时,我们的钢材和混凝土等大宗建材用量统计数据也有大量提升。

根据国家统计局数据显示,2020年1-7月份,全国固定资产投资(不含农户)329214亿元,虽然同比下降1.6%,但降幅比1-6月份收窄了1.5个百分点;全国房地产开发投资75325亿元,同比增长3.4%,增速比1-6月份提高1.5个百分点。

淡旺季转折期 水泥行情整体稳定

通常情况下,8月份是水泥行业的淡旺季转折点,随着基建加速回暖,近期水泥价格又出现什么变化呢?

8月以来,以长三角地区为代表的水泥价格持续回升,江苏、浙江、上海、安徽等多地区水泥价格目前已成普涨之势。数据显示,8月10日至8月14日,全国水泥市场价格延续涨势,环比上涨0.4%。其中,吉林、黑龙江涨价幅度为10-20元/吨;华东地区水泥价格继续上调;长三角沿江地区水泥熟料价格第二轮上调30元/吨,出厂价为370元/吨。

招商证券建材首席分析师 郑晓刚:首先,全国强降雨的极端天气在逐步减少,下游的需求逐步恢复,这给水泥涨价带来了一定的基础。另外,之前受疫情和极端天气的影响,个别地区水泥价格出现了比较深的跌幅,现在随着旺季到来,基本上它们企业之间涨价的意愿诉求会比较强烈。

根据国家统计局的数据,2020年1-7月,全国累计水泥产量12.18亿吨,同比下降3.5%,降幅较1-6月收窄1.3个百分点;7月份,全国单月水泥产量2.18亿吨,同比增长3.6%。业内人士表示,随着基建政策激励和行业旺季的到来,水泥需求持续向好,预计下半年水泥价格将小幅增长。

水泥企业半年报业绩分化部分个股表现活跃

近期水泥股在二级市场上表现十分活跃,目前水泥股还值得介入吗?投资风险该如何规避?

万得统计数据显示,A股水泥板块已有8家上市公司发布中报或业绩预告,其中5家上市公司上半年净利润有望同比正增长,3家预计出现下滑,业绩分化明显。其中,宁夏建材、塔牌水泥上半年归母净利润亮眼,增幅均超30%。而金隅集团、冀东水泥、华新水泥上半年归母净利润同比跌幅超25%。

融通基金建筑建材行业研究员 谌红梅:从水泥股的披露情况来看,今年上半年水泥股的业绩分化是比较明显的。首先,一二季度疫情影响有时间差异;第二,长江沿岸有一个超长的梅雨季节,下游施工受到一定影响,所以对水泥需求的恢复有一定的影响。

今年以来,水泥板块整体维持震荡攀升格局。截至昨日收盘,区间涨幅30.23%,跑赢同期上证综指近18个百分点。具体个股来看,板块内18家上市公司中,15家股价今年以来实现正增长,3家下跌。其中天山股份、祁连山、上峰水泥涨幅最大,分别是97.4%、68.3%、59.6%。而四川双马、金隅集团、金圆股份跌幅均在8%左右。

招商证券建材首席分析师 郑晓刚:我们认为,下半年整体的水泥行业具备很好的投资价值。我们还是比较看好华东和华中的预期差,因为它的价格上涨在幅度上应该是最明显的。风险方面,水泥的主要需求主要以房地产和基建来带动,比较大的风险因素可能就是需求出现比较明显的下跌。

All can be viewed after purchase
Correlation

This article is selected from Song Zhiping's book "Reform Heart Road", which describes his motivation and effect of restructuring cement in those years, and has been published by China Cement Network. Recently, there has been a call for restructuring and mergers and acquisitions in the cement industry. Reviewing this old article may have the effect of reviewing the old and learning the new, encouraging the industry to promote a new round of restructuring, and solving the persistent problems of the industry.

2024-09-16 10:19:30

The vicious competition of "involution" is a game without winners.

2024-08-08 10:38:47

The serious decline in demand, coupled with the fierce market competition, the low opening and low going of cement prices, continued to bottom out, and the loss of the industry expanded. The loss of the industry in the first quarter exceeded that of 2016, and the pressure of enterprise operation was unprecedented.

2024-05-31 14:35:19

According to the incomplete statistics of China Cement Network, there are about 24 companies with aggregate business in A-share motherboard and Hong Kong listed companies, of which 16 listed companies disclose specific aggregate income..

2024-05-28 16:59:57

Affected by insufficient infrastructure support and the continuous downturn of real estate, the demand of cement industry continued to be weak throughout the year. In 2023, the national cement output was 2.023 billion tons, down 5% from the same period last year. Under the influence of the decline in demand, the contradiction of excess capacity was further intensified, the market competition was extremely fierce, the price of cement dropped significantly, the industry profit shrank sharply again, the annual profit dropped by more than 50%, the development of the cement industry entered an unprecedented difficult period, and many companies suffered heavy losses.

2024-05-23 14:01:48

Sinoma International (600970) released a record of investor relations activities on February 26, and the company was surveyed by seven institutions on February 23, 2024, including insurance companies, fund companies and securities companies.

2024-02-27 13:39:27

On January 23, Li Xinhua and his delegation went deep into the southern production line of Shanya, and investigated the industrial Internet display platform and the clinker cement production line site successively. After a detailed understanding of the production, operation and intelligent construction of Zhejiang Cement and Shanya South, he highly affirmed the work of Zhejiang Cement in enterprise management, digital transformation and scientific and technological innovation, and put forward requirements for the next development ideas and key work.

2024-01-30 09:15:52

CNBM is a comprehensive building materials enterprise, and the aggregate business is an extension of the cement business of the company's basic building materials sector.

2024-01-03 11:33:34

水泥企业聚焦数字化、智能化转型,练好内功、提升自身综合竞争力的同时,亦对外部市场环境颇为关注。

2023-12-01 09:16:04

前三季度,全国水泥产量14.95亿吨,全口径同比下降4.32%,产量创下近13年来新低。效益方面,受水泥价格跌幅较深和需求下滑影响,行业效益大幅萎缩,水泥企业亏损面超一半。

2023-11-10 16:40:41

10月24日,中国建材集团党委书记、董事长周育先与到访的中国能建党委书记、董事长宋海良举行会谈。双方就进一步加强多领域战略合作、携手推动高质量发展进行座谈交流并签署战略合作协议。中国能建党委常委、副总经理吴云,总经济师、市场开发事业部总经理周小能,中国建材股份执行董事、副总裁王兵等出席会议。

2023-10-24 21:20:57

展望下半年,尽管需求有向好预期,但地产尚未企稳、基建增速放缓背景下需求好转程度较为有限。

2023-09-21 09:42:44

上半年,全国水泥产量9.53亿吨,全口径同比下降2.4%,产量创下2012年来新低。效益方面,受水泥价格跌幅较深和需求下滑影响,行业效益大幅萎缩,2023年全行业利润总额164.7亿元,同比下降59.8%。

2023-09-20 13:52:49

2023年上半年,中国建材实现营业收入1023.74亿元,同比下降8.5%,归属于母公司净利润14.04亿元,同比减少74.9%。

2023-08-29 16:08:17

发展特种水泥不仅是行业创新发展的重要出路,对于社会而言,也是利国利民的大好事。鹤壁同力将在特种水泥差异化道路上踔厉奋发,勇毅前行。

2023-07-07 09:36:55

2023年6月30日,中材矿山池州中建材廊道项目隧道工程胜利贯通。

2023-07-03 15:09:22

水泥价格的持续下降虽然对于水泥公司有很大冲击,但同时也会让整个行业的收购兼并及整合加速进行。

2023-05-31 09:11:37

2022年全国水泥产量21.3亿吨,同比下降10.5%,需求不振下水泥价格高开低走,同时煤炭价格上涨导致水泥企业生产成本高企,行业利润惨遭“膝盖斩”,全年利润降幅近60%,水泥行业发展经历了较为困难的一年。

2023-05-26 09:33:35

当前,我国水泥产能仍然过剩是不争的事实,能源成本高企也同样是企业无法立刻解决的难题。那么,在此背景之下,水泥行业将驶向何方?

2023-04-15 10:42:40

近期多家水泥上市公司发布2022年业绩预告,大部分企业净利润较同期减少50%以上。

2023-02-01 09:10:49

中国交建拟分拆设计资产与祁连山重组上市,迈出关键一步。为何选择祁连山作为整合平台?分拆重组上市又有何优势?拟上市资产价值究竟如何?

2022-12-30 09:11:15

目前黑吉辽地区除少数大型项目有冬施,大多数市场需求已经结束。

2022-12-09 17:25:53

水泥工业方面,多重不利因素影响下,行业发展难度加大,水泥产量创下近十一年新低,经营效益下降过半,企业盈利水平普遍大幅下降。

2022-11-10 16:33:10

在国企改革三年行动收尾阶段,央企重组又有大动作。

2022-10-27 15:08:54

只要市场有需求,就存在利润空间,资本就有可能涌入淘金。新的进入者自信凭借竞争优势能挤压原有参与者的市场空间,但市场需求不能一直保持增长,市场在过剩之下,可在竞争中实现供需的动态平衡,包括淘汰出局。

2022-10-27 10:31:07

随着这一阶段的进展,供需逐渐平衡之后,海螺水泥的表现也会转好,正如万科最新发布的半年报一样。

2022-09-22 09:08:36

2022年上半年,全国水泥产量97682万吨,同比下降15%,水泥产量创下近十一年新低;从行业效益看,预计上半年规模以上水泥企业实现营业收入4550亿元,同比下降3%左右,营业收入在价格优势下整体保持高位,行业利润总额422亿元,同比大降42.4%。

2022-09-20 13:42:12

日前,中国建材、天山股份、海螺水泥等多家水泥上市公司发布了2022半年报,大部分企业利润出现下滑,甚至有企业出现亏损。

2022-08-29 09:15:26

面对当前困难形势,行业应该如何应对?下半年,水泥供求、价格、利润又将何去何从?

2022-07-13 10:00:04

“2022中国水泥网理事会年会”在杭州率先召开。

2022-07-11 01:35:49

今年二季度旺季不旺,马上又即将进入暑期的传统淡季,不排除企业后续有继续降价的可能。

2022-06-27 10:53:59

提前谋划疫情缓解后6-8月淡季的稳市稳价工作和9-12月旺季的各项准备工作,力争6月份实现淡季价格提前筑底,6-8月淡季效益同比大幅提升,为全年实现稳增长目标打下坚实基础。

2022-06-23 09:25:19

在提高其市场占比的同时,也希望在未来水泥市场回暖时能把握主动权。

2022-06-15 14:49:44

水泥工业方面,一季度水泥产量3.87万吨,同比下降12.1%。水泥行业实现营业收入1940.5亿元,同比增长2.2%,利润总额143.2亿元,同比下降28.9%,行业利润创近年新低,行业利润率7.4%,较2021年水泥行业利润率下滑3.2个百分点。2022年一季度水泥行业增收不增利,主要受煤价攀升导致水泥企业成产提高,行业利润承压回落。

2022-06-14 11:07:48

水泥企业在行业“遇冷”的背景下,丝毫没有放松对砂石骨料业务的布局,而同时,砂石骨料等延伸产业链的稳健发展,也会让水泥企业在面对行业波动时,更加从容淡定。

2022-06-06 09:31:05

5月19日,中国水泥网创始人、董事长邵俊一行到新天山江西水泥调研交流。

2022-05-23 13:40:02

在国企改革三年行动收尾阶段,央企重组又有大动作。

2022-05-18 11:17:15

此次重组是两大央企强强联合的典范,标志着中国建材旗下水泥业务整合取得阶段性重要进展。

2022-05-18 09:07:51

至此,中国建材旗下八大水泥公司业务整合取得阶段性重要进展。

2022-05-15 10:30:18

多赢格局下,本次重组也将再次发挥积极影响,加深中国建材、中国交建两大央企与和甘肃政府的战略合作,促进打造带动能力强、经济效益好的合作项目,形成融合发展的良好局面。

2022-05-12 10:17:29

从已经公布一季度业绩的企业来看,水泥行业仍然面临着供需两弱、成本上涨等诸多压力。

2022-05-03 11:11:07

多数公司看好二季度水泥市场,业绩有望扭转。

2022-04-24 09:11:49

面对巨大的行业压力,各大水泥企业这两年纷纷开始抢抓机遇,加大投资力度,加快推进项目建设,完善市场布局。

2022-04-22 10:15:02

整体来看,由于能源价格上涨、环保治理投入增加,加之技术升级投入、并购重组等因素的影响,水泥成本呈现上升态势,进而整体抬升水泥价格,高成本、高价格或成水泥行业新常态!

2022-04-11 10:01:50

中国建材董事长周育先表示,聚焦主责主业、提升产业链供应链支撑和带动能力是中央企业的应尽职责。

2022-03-11 09:55:44

走进江苏溧阳天山水泥有限公司“善用资源”企业开放日活动,亲身感受水泥窑“吃垃圾”“换水泥”的神奇历程。

2022-03-04 09:46:01

在稳增长预期之下,部分地区水泥价格酝酿以涨止跌。

2022-02-08 09:12:46

预计全国性的水泥行业碳达峰方案和路线图将于近期正式出台,今年将成为水泥行业碳中和元年。

2022-01-20 09:10:07

Recently, due to the persistent cost pressure in the south, the price of concrete has risen slightly with the raw materials, but the growth of market demand is limited, and the overall quotation is still stable. From October 31 to November 6, the national concrete price index closed at 112.47 points, up 0.31% annually and down 10.11% year-on-year.