中国水泥网:产能置换+并购重组 面对压力水泥龙头未雨绸缪

2022-04-22 10:15:02

面对巨大的行业压力,各大水泥企业这两年纷纷开始抢抓机遇,加大投资力度,加快推进项目建设,完善市场布局。

2021年,水泥行业市场需求波动大、成本高。受房地产和基建投资等增速大幅趋降的影响,水泥需求呈现“前高后低”态势。根据国家统计局数据显示,2021年全国水泥产量23.63亿吨,同比下降1.2%。  

根据工信部发布的数据显示,2021年水泥行业营业收入10754亿元,同比增长7.3%,利润总额1694亿元,同比下降10%。据中国水泥网统计,在已经发布2021年年度业绩报告的十几家水泥上市企业中,10家企业去年的归母净利润均出现了不同程度的下滑,7家出现了“增收不增利”的情况,成本持续上涨是其中一大重要原因。  

随着煤炭、电力等的价格上涨,能耗双控的常态化,“双碳”目标不断推进,水泥行业用能成本、环保治理和技术升级等成本大幅上涨,水泥已经进入高成本时代。  

通过仔细研读2021年各大水泥上市企业的年报不难发现,面对巨大的行业压力,各大水泥企业这两年纷纷开始抢抓机遇,加大投资力度,加快推进项目建设,完善市场布局。  

产能置换:鸟枪换炮,优化市场布局  

在水泥行业,通常情况下,新建水泥生产线较老旧水泥生产线更具竞争优势,大型水泥生产线较小型水泥生产线更具竞争优势。  

因此,近年来面对未来可以预期的行业下行压力,国内水泥企业纷纷加大产能置换力度,通过新建大型生产线,优化产能布局的同时,实现生产线技术升级,提升企业应对市场风险能力。  

据中国水泥网数据统计,2021年,全国各地工拟建在建产能置换方项目共有58个,其中,只有三个项目生产线规模小于4000t/d。其余五十多个项目均大于或等于4000t/d,最大规模的熟料项目为万吨线。另外,产能置换受让方不乏中国建材、海螺水泥、红狮集团、华润水泥、山水水泥、冀东水泥等国内巨头企业。  

例如:  

2021年5月,浙江省经信厅消息,衢州南方水泥和江山南方水泥拟分别通过产能置换方式新建一条6000t/d水泥熟料生产线。  

2021年6月,山东省工信厅发布了关于济宁山水水泥有限公司产能出让和枣庄山水水泥有限公司产能置换有关情况的公告。枣庄山水水泥有限公司将新建一条4000t/d水泥熟料生产线。  

2021年6月,河北省工信厅公告显示,唐县冀东水泥有限责任公司将新建一条5500t/d水泥熟料生产线并拟定于2023年6月点火投产。  

2021年7月,四川省经信厅消息,江油红狮水泥将在四川省江油市新建一条6000t/d水泥熟料生产线,置换比例为1.25:1,该项目计划于2024年1月点火投产。  

2021年7月,陕西工信厅发布了冀东水泥铜川有限公司产能置换方案结余指标变更受让企业的公示,公示显示,华润水泥(封开)公司将建设一条8166t/d水泥熟料生产线,置换比例为1.5:1。  

2021年11月,黑龙江工信厅信息显示,尤溪海螺水泥有限责任公司将在福建省三明市建设5000吨/日新型干法水泥熟料生产线。

  

此外,玉山南方水泥8000t/d水泥熟料生产线和池州海螺2条日产10000吨新型干法水泥熟料生产线,一期建设一条万吨熟料生产线,配套18兆瓦余热发电等,均计划于2021年点火投产。  

海螺水泥在年报中明确表示,2021年通过新建和并购,集团新增熟料产能720万吨,水泥产能1,425万吨。新建生产线是海螺水泥扩大产能,提升市场竞争力的重要手段之一。  

冀东水泥也在年报中指出,2021年,公司在山西区域完成代县宏威水泥资产并购后,大力推进山西华润福龙水泥股权收购并取得重大进展,区域集中度和影响力进一步提升;铜川公司万吨线建成投产,竞争优势明显,邯郸太行迁建、磐石公司产能置换及迁建项目进展顺利,公司优质产能比重大幅提升。  

并购重组:水泥行业再现收并购大潮  

据中国水泥网统计,2021年全国共有7起跨集团的水泥企业收并购案,涉及七个省市,十余家水泥企业,中国建材、海螺、华润等行业龙头均有参与。  

水泥龙头企业纷纷加入收并购大潮,除了扩张市场、巩固原有市场的原因外,产能置换规则调整、“双碳目标”压力加大等也成为水泥企业收并购考虑的重要因素。  

2021年2月25日晚间,上峰水泥发布公告称,公司拟以1.12亿元收购内蒙古松塔水泥有限责任公司85%股权,收购完成后,松塔水泥将成为其控股子公司,也将成为其在西北区域重要战略发展基地,未来上峰水泥宁夏、内蒙古基地联动格局形成,西北区域化布局初现雏形。  

2021年4月13日,国家市场监督管理总局反垄断局无条件批准浙江南方水泥收购浙江杭州大马水泥有限公司股权。收购完成后,杭州大马水泥成为浙江南方水泥全资子公司,南方水泥将显著提高自身在杭州市场的占有率。  

2021年11月10日天山股份全资子公司伊犁天山水泥签署《股权转让框架协议》及《委托管理协议》。博海水泥股东拟出让博海水泥100%股权。此次交易符合天山水泥提升主业综合竞争力的发展规划,有利于天山水泥在水泥产业的整体战略布局,提升其综合价值,巩固天山水泥在新疆龙头地位,增加市场份额。  

2021年11月24日,海螺水泥与鸿发集团广东鸿丰水泥举行项目合作签约仪式。鸿发集团出让广东鸿丰水泥51%的股权给海螺水泥。至此,海螺水泥在粤熟料产能超越华润水泥跃居首位,成为该省最大的水泥企业,对广东市场的掌控力进一步增强,扩大水泥销售市场。  

2021年12月1日,国家市场监督管理总局反垄断局公示了华润水泥投资有限公司收购湖南良田水泥有限公司股权案。根据公示,华润水泥投资有限公司拟收购湖南鼎天经贸集团有限公司以及六名自然人股东持有的湖南良田水泥有限公司(“目标公司”)共计51%股权。交易完成后,目标公司将由华润水泥单独控制,进一步增强华润水泥对粤北市场的影响力,巩固其在两广市场的主导地位。  

行业并购重组与产能置换还将继续  

当前,在房住不炒的基调下,房地产行业投资增速下滑,水泥市场需求大概率步入下行通道,加之水泥行业面临的节能、环保、降碳等方面压力,水泥行业未来市场竞争将更加激烈。在此背景下,行业内的产能置换、兼并重组还在继续推进,行业集中度将持续上升,这是众多水泥龙头进一步做大规模、做强市场竞争力的重要路径。  

对于未来的投资发展情况,海螺水泥曾在2021年年报中提到,2022年,海螺集团计划资本性支出235亿元,以自有资金为主,将主要用于项目建设、节能环保技改、并购项目及股权投资支出。  

海螺水泥将围绕公司“十四五”发展规划,继续加大投资发展力度,奋力提升产业能级,构建新一轮发展格局。抢抓机遇推进国内发展,加快存量项目建设进程,全力推进项目并购,进一步完善市场布局。  

冀东水泥也在年报中表示,将在未来供给侧结构性改革进程中发挥引领作用,积极推进行业并购整合、产能置换、产业链的延伸、绿色产业园和智能工厂建设,为公司持续做优、做强、做大夯实发展基础。  

2022年,冀东水泥将继续优化产业布局,通过产能置换、股权收购(合作)等方式,实现新增熟料产能、骨料产能的发展目标;加快产业结构调整,积极推进项目建设,优化调整低效水泥熟料生产线逐步退出;加强资源储备,推动相关企业开展矿山增储,持续增强企业发展后劲;聚焦绿色转型,抓住“双碳”“双控”政策下转型升级的战略机遇,实现企业绿色低碳循环发展。  

作为一个周期性极强的行业,未来水泥市场需求下滑难以避免,面对巨大的行业压力,推进并购重组以及生产线置换,既是企业提升自身竞争力的需要,也是推动行业进步,实现行业高质量发展的必然要求。  

海螺集团党委书记、董事长王诚就曾在接受媒体采访时就表示,“十四五”期间,海螺将把握有利时机,加大兼并重组力度,稳步推进海外布局,进一步做大水泥产能规模,提高市场占有率和话语权,增强抗风险能力。  

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水泥价格的持续下降虽然对于水泥公司有很大冲击,但同时也会让整个行业的收购兼并及整合加速进行。

2023-05-31 09:11:37

当前,我国水泥产能仍然过剩是不争的事实,能源成本高企也同样是企业无法立刻解决的难题。那么,在此背景之下,水泥行业将驶向何方?

2023-04-15 10:42:40

2022年全国共有至少70条骨料生产线投产,新增年产能近4.3亿吨,拟建项目至少293个,总产能超过11亿吨,砂石骨料业务以其广阔市场和可观利润成为企业进行产业链拓展的最佳选择。

2023-02-03 09:07:31

虽然水泥需求步入下行通道,行业发展再度来到十字路口。

2023-01-18 09:09:34

对于水泥行业来说2022注定是难以忘记的一年。

2023-01-03 09:36:41

过去的十年,伴随着经济结构调整的深化,水泥行业经历过低谷也创造过辉煌。历经十年磨炼,在供给侧结构性改革持续推动下,国内水泥行业无论是在产业结构优化,还是落后产能淘汰,又或是海外市场拓展等方面都取得了令人瞩目的发展成就。

2022-10-08 09:17:54

水泥行业自去年上演收并购大潮之后,进入2022年,这种兼并重组的势头似乎更盛。

2022-07-15 09:05:35

水泥行业自去年上演收并购大潮之后,进入2022年,这种兼并重组的势头似乎更胜。

2022-05-30 09:13:07

倘若收购完成,红狮水泥在广西熟料总产能则达到930万吨,超过广西本土水泥劲旅鱼峰水泥,跃居全区产能第三。

2022-05-23 10:03:34

面对巨大的行业压力,各大水泥企业这两年纷纷开始抢抓机遇,加大投资力度,加快推进项目建设,完善市场布局。

2022-04-22 10:15:02

整体来看,由于能源价格上涨、环保治理投入增加,加之技术升级投入、并购重组等因素的影响,水泥成本呈现上升态势,进而整体抬升水泥价格,高成本、高价格或成水泥行业新常态!

2022-04-11 10:01:50

十三届全国人大五次会议于5日在北京开幕,来自全国近3000名全国人大代表齐聚北京。多位代表委员提出了与水泥行业息息相关的建议。

2022-03-07 09:49:29

预判未来水泥市场需求即将出现周期性下滑并不难,也正因如此,近年来国内不少龙头企业早已开始新一轮的“军备竞赛”。

2022-01-24 09:23:53

预计全国性的水泥行业碳达峰方案和路线图将于近期正式出台,今年将成为水泥行业碳中和元年。

2022-01-20 09:10:07

让我们一起回顾2021年水泥行业十大事件,总结过往,戮力前行。

2022-01-04 09:58:17

随着宏观经济的变化,以及”双碳目标“的逐步临近,水泥行业正在迎来一轮新的行业周期,竞争大概率将更加激烈。

2021-12-31 09:48:17

水泥行业集中度的提升,也意味着龙头企业话语权与协同能力提升。从过往经验来看,这有利于缓解恶性竞争局面,稳定水泥价格。

2021-12-28 09:14:43

今年以来,海螺水泥、华润水泥、冀东水泥等行业龙头均涉及到跨集团的水泥企业收购、并购案中。

2021-12-17 09:38:35

对于中国水泥产业来说,多次大规模合并重组之后,新一轮的产业变革即将来袭。

2021-12-15 15:00:02

截止发稿,中国水泥网从公开市场消息统计,2021年全国共有7起跨集团的水泥企业收并购案,涉及七个省市,十余家水泥企业,中国建材、海螺、华润等行业龙头均有参与。除了已经完成的收并购交易,华润水泥、海螺创业和鱼峰水泥也在今年挂牌出让旗下水泥企业控股权。

2021-12-04 17:26:59

天山股份并购其他四家水泥企业的交易获批,本次交易额度达到981.42亿元,成为A股史上第三大并购案。

2021-09-13 09:43:36

魏瑜表示,水泥企业仍然面对比较大的盈利压力,预计下半年会有所缓和,从中长期来看,兼并重组有望扩大企业营收增长空间。

2021-08-11 09:26:56

经过长期、复杂的博弈,中国建材在天山股份的重组中阶段性解决了水泥板块的同业竞争问题,组建了世界产能第一的“中国神泥”。

2021-04-30 13:58:41

近期,天山股份收购中国建材旗下多家水泥企业股份有重大进展!

2021-03-05 09:47:41

近年来,水泥行业的快速发展与企业整合塑造了多家产能庞大的水泥生产商。结合2019年全球各大水泥企业数据,本文以企业旗下水泥总产能(不包含在建)作为关键指标,对全球水泥生产商进行排名,并另附企业概要、经营情况、产能分布及重要事项以供参考。

2020-08-18 10:03:12

今年投产的国内水泥熟料产能约达1768.3万吨,国外其他地区熟料产能约达1316万吨。

2020-08-10 09:28:57

据中国水泥网消息,8月7日晚间,天山股份发布公告,上市公司拟向中国建材发行股份购买其持有的中联水泥100%股权;

2020-08-07 21:49:49

不过,中国建材另两家水泥子公司--宁夏建材和祁连山本次并未涉及,但公告留下不少悬念,引发市场诸多猜测。

2020-07-30 17:51:54

水泥行业万众期待的中国水泥熟料产能百强榜震撼发布!

2020-01-01 13:43:29

本文将2001年至2019年划分为2001~2011年、2012~2016年、2017~2019年三个发展阶段,从区域市场、需求、供需关系、集中度、价格指标的变化,来揭示中国水泥工业在这一强周期发展过程中的轨迹。

2019-10-09 14:55:24

在行业并没有那么悲观的时候,水泥龙头企业还有自我提升的空间。

2018-07-09 09:35:27

5位行业专家对下半年煤炭、钢铁、水泥等产业的趋势进行研判,对相关产业港股业绩走势有重要参考价值。

2018-05-24 11:23:20

记者从湖南省工业与信息化委员会原材料工业处了解到,受固定资产投资增速平稳、行业供给侧结构性改革以及转型升级结构调整推进等影响,2017年度湖南建材工业经济运行呈现稳中趋好态势。全年规模以上建材工业增加值达744.15亿元,与上年同比基本持平。

2018-03-05 10:07:02

推进供给侧结构性改革,是党中央和国务院适应和引领经济发展新常态作出的重大创新,是我国经济结构调整、转型发展的必然要求。

2017-07-20 11:37:25

随着企业年报的披露完毕,2016年中国水泥产能规模最大的十家企业新的排名情况浮出水面。对比往年,笔者发现,2016年水泥产能规模TOP10中的企业及排名有了一些细微的变化,另外从规模扩张、盈利能力、营运水平上比较,企业间的差距依然很大。

2017-05-16 09:37:11

离2015年结束仅剩几天了,这一年里,水泥行业可谓是惊心动魄,跌宕起伏,行情低迷,惨不忍睹,终于感受到了经济转型、环保升级带给行业的深重寒意。现在小编就带您回顾一下2015年里发生的大事小事。

2015-12-29 08:53:17

据中国水泥网研究院整理统计,截止到12月初,2015年全国水泥行业发生的并购案例(包括股权转让/股权收购等资产交易、增资、二级市场收购等交易方式)共20余件,与去年相比数量略少,但是本年度发生的水泥企业并购事件具有影响大、持续发酵时间长的特点,且整体交易规模不逊于去年。

2015-12-11 10:45:47

2014年,原材料司按照《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》及部内任务分工,扎实推进有关工作,取得初步成效。第一,产能扩张势头得到有效遏制。第二,效益继续保持增长。第三,产业集中度提高。第四,行业技术进步加快。第五,走出去势头良好。

2015-04-28 09:49:23

新常态下,水泥企业更应该及时转变发展思路,通过淘汰落后、限制新增、联合重组、市场竞合、自律限产、国际产能合作等方式,围绕“供给”多管齐下,保持供给与需求、销量与价格的动态平衡,争取良好的效益,进而加快结构调整和转型升级步伐,促进行业健康可持续发展。

2015-04-28 09:39:43

作为传统行业的水泥行业,在经历了与市场的蜜月期之后,也将进入与市场的磨合期。如何在磨合期更好的处理好与市场的关系,笔者认为水泥企业应降低在市场竞争中对企业竞争外力的依赖,抓紧修炼内功,每一项企业决策都应依据企业的财务经营数据而定,依据数据做决策。

2014-11-25 11:56:58

在水泥板块的上市公司中,塔牌集团、巢东股份祁连山等个股均实现中报大幅预增,海螺水泥等上市公司也都预期业绩正增长。多家上市公司中报业绩出现大幅预增,显然释放出一定的积极信号。

2014-08-08 14:57:54

Since the 21st, some major manufacturers in Zhanjiang, Maoming, Yangjiang and Yunfu in western Guangdong have again notified an increase in cement prices by 30 yuan/ton, and the specific implementation remains to be observed.