回眸十年水泥价格:低谷到高光 潮起潮又落

2022-10-17 09:18:40

总结:在过去的十年时间里,国内水泥市场景气度基本经历了下降、上升和高位的过程。

2012年到2021年这十年间,全国水泥价格既经历了低谷期(2012~2016.3),也迎来了高光期(2016.3~2021.8),最终又在2021年9-12月出现大起大落。

回眸历史,供给侧改革重塑行业新生;疫情三年,需求下行对行业的考验也愈发严苛。

一、十年价格总体走势:低谷到高光潮起潮又落

按照水泥价格的涨跌趋势,过去十年总体可以分为三个阶段

第一阶段(2012~2016.3):高位回落后震荡下行

2012年1-9月中旬,水泥价格总体处于单边下行走势,价格高位回落至301元/吨,其后从9月中旬至年末出现一波小幅反弹。

2013年1-7月水泥价格震荡下行,期间仅有3-5月出现5元/吨不到的上涨幅度,7-12月水泥价格出现了一定幅度上涨。

总的来看,2012-2013年水泥价格基本只在秋冬季节上涨,上涨幅度在20-30元/吨,相对较小。

尽管2013年12月底水泥价格反弹至354.5元/吨,但并未回到2012年年初的高点。

2014年,水泥需求峰值来临,但熟料产能也进一步增长至17.7亿吨(同比增长3.3%)。年内,水泥价格仅旺季小幅上行,多数月份以跌为主,年末跌至303元/吨,较年初下挫15%。

2015年水泥需求较同期大降4.9%,熟料产能扩张至17.9亿吨,产能过剩矛盾日益尖锐,同时市场竞争趋于白热化,水泥行业旺季不旺、淡季更淡,水泥价格一路走低,年末跌至240.6元/吨,当年水泥价格较年初下跌幅度超20%。

进入2016年一季度,水泥价格延续淡季跌势,并在3月份创下236元/吨的低价,水泥价格较2012年年初下跌38.5%。

表1:2012~2016.3水泥价格高位回落后整体下降

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)

(备注:红色表示价格上涨,绿色表示价格下跌)

价格变化原因总结:这一阶段尽管国内水泥需求整体提升,但产能过剩矛盾问题日益突出,供给压力增大下水泥价格高位回落后震荡下行。

第二阶段(2016.3~2021.8):冰点回升后进入高价区间

2016年5月国务院办公厅印发《关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》,明确指出供给侧截长补短、压减过剩产能,水泥行业积极进行去产能,水泥企业主要从供给端入手积极进行供给结构优化,

一方面严格限制新增,推进产能减量置换;另一方面,错峰生产力度的持续加大在一定程度上限制了产能发挥,有效缓解了水泥产能严重过剩矛盾。

2016年,供给受到压缩,同时水泥需求较2015年有所恢复,当年水泥产量24亿吨,同比增长2.5%,2016年3月年水泥价格开始底部反弹,并在年末涨至311元/吨,期间涨幅31.7%。

2017年,错峰生产地区扩大,水泥供给端的收缩更为明显,水泥价格在8-12月需求旺季迎来较长涨价期,期间水泥价格从8月321.5元/吨上涨至12月455.1元/吨,涨幅达41.6%,当年四季度末水泥价格超过之前最高价,达到历史最高水平。

2018-2020年,水泥需求稳步提高,三年水泥产量同比分别增长3%、6.1%、1.6%,同时熟料产能基本在18亿吨,产能得到有效控制,叠加错峰停窑逐步常态化,水泥价格处于高位箱体震荡期,价格在400-500元/吨之间,淡旺季特征明显,旺季涨价,淡季跌价,水泥行情走势趋于正常,尽管2020年疫情爆发,但受益于需求的增加,水泥行情走势并未受到太大冲击,水泥价格整体仍保持在较高位置。

进入2021年1-8月后,水泥行业淡旺季特征明显,但价格依然处在箱体区间运行。

表2:2016.3~2021.8水泥价格整体进入高价区间

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)

(备注:红色表示价格上涨,绿色表示价格下跌)

价格变化原因总结:这一阶段得益于供给侧结构性改革的进行和错峰停窑推广,供给结构持续优化,在相对稳定的需求保障下水泥价格底部回升并进入高价区间。

第三阶段(2021.9~2021.12):水泥价格大起大落

2021年9月,受能耗双控和煤炭成本涨幅过大影响,水泥价格持续拉涨,价格脱离三年的箱体震荡区间,并在10月中下旬创下649.1元/吨历史新高,水泥价格较9月初上涨42.3%,其后由于煤价回落和需求走弱,水泥价格年末较10月高点回落13.8%,报收559.6元/吨。

整体来看,2021年年末全国水泥价格较9月初上涨22.7%。

表3:2021年9-12月水泥价格大起大落

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)

(备注:红色表示价格上涨,绿色表示价格下跌)

价格变化因素总结:这一阶段水泥行业受能耗双控政策和煤价大幅波动影响较大,水泥价格出现大涨大落。

二、十年水泥价格表现特征分析

特征一:产能过剩成主要矛盾(2012~2016.3)

2012-2014年水泥产量逐年增加,两年平均增长率6.5%,下游需求保持旺盛。

2012年全国熟料产能16.2亿吨,2014年增至17.7亿吨,两年平均增长率4.7%,行业产能持续扩张,产能过剩矛盾问题逐渐积累,这一矛盾在2015年需求下滑情况下集中爆发,该阶段水泥价格高位回落后整体震荡下行。

2015年水泥产量较2012年增加7.5%,但同时期熟料产能增加10.7%,该阶段产能过剩矛盾下水泥价格整体下行。

特征二:需求稳定成主要力量(2016.3~2021.8)

这一时期由于供给侧结构性改革的进行和错峰停窑的推广,供给端出现收缩,水泥行业产能过剩问题得到有效缓解,稳定的水泥需求成为决定行情走势的主要力量。

2016-2020年属于房地产“黄金五年”,房地产投资增速每年基本维持在7%以上,同时基建投资保持正向增长,需求的旺盛驱动水泥价格进入高价区间。

特征三:供给扰动成主要因素(2021.9~2021.12)

原燃料煤炭成本在水泥生产成本中占比较大,在50%上下,煤炭价格的变化对水泥价格涨跌具有重要影响。

2020年之前,动力煤价格基本低于800元/吨,对水泥价格影响相对不大。

2021年动力煤价格出现大涨大跌,特别是9月初月到10月中旬,价格从1130元/吨上涨至2570元/吨,同时能耗双控影响下多地水泥企业限产停产,水泥价格由9月初456.2元/吨上涨至10月中下旬649.1元/吨,涨幅高达42.3%。

其后煤价在政策引导下回归理性,年末降至800元/吨左右,期间成本大幅下降叠加需求走弱,水泥价格下跌至559.6元/吨,较10月高点下跌13.8%。

总的来说,2021年水泥价格受煤价成本和能耗双控等供给扰动因素影响较大。

总结:在过去的十年时间里,国内水泥市场景气度基本经历了下降、上升和高位的过程。

在2012-2016年3月,虽然水泥需求整体处在上升期,但在整体产能过剩背景下水泥价格持续下探,水泥价格经受了低谷期;

2016年3月至2021年8月,市场需求进入高位平台期,水泥企业在有效控制产能投放的同时并加大错峰生产力度,供给收缩明显,水泥价格稳步走高并进入高价区间,价格迎来了高光期。

2021年9-12月,动力煤价格出现较大波动,叠加能耗双控,供给扰动因素影响明显,水泥价格走进了大起大落期。

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Correlation

2023年上半年,陕西省的固定资产投资和基础建设投资的增速均下降,省市重点建设项目有所增长,陕西省暂无新增熟料生产线投产,供给方面保持稳定。

2023-08-25 13:23:45

现在要靠企业理性对待,“打价格战”只会让水泥企业生存更加困难。

2023-08-23 09:23:46

“新老企业矛盾将加剧,未来市场竞争不可避免。”

2023-07-14 16:46:16

困境之下,寻求水泥行业发展新出路。

2023-07-08 14:37:05

新地图,全国矿山地图正式上线水泥大数据!

2023-06-28 13:10:32

面对即将到来的水泥行业碳交易市场,企业应提前做哪些准备?

2023-06-20 11:00:24

中高考及雨水天气影响,整体市场需求表现较弱,企业出货量在5-7成左右,加之上游及一些企业成交价格持续探底。

2023-06-09 17:33:12

2023年6月,中国水泥网大数据研究院参加混凝土与水泥制品大会并与部分企业进行了交流,企业反馈混凝土需求仍有所下滑,局部市场竞争较为激烈……

2023-06-05 16:50:42

据中国水泥网行情数据中心消息,五月底华东长三角地区一些厂家熟料价格继续下调20-30元/吨,调后离岸出厂挂价跌至275-285元/吨。价格方面,江浙皖及福建、山东等部分地区水泥价格仍有小幅下滑10-20元/吨,但整体市场跌势有所放缓。

2023-06-02 17:53:06

5月份,南方阴雨天气持续,混凝土市场需求仍有所下滑,加之成本回落明显,国内商混价格出现普跌。截至5月底,全国混凝土价格指数(CONCPI)报收136.22点,较4月底下跌1.81%,与去年同期相比,价格跌幅为8.22%……

2023-06-01 16:40:45

本周北方局部需求略有增加,但整体仍处于偏低水平,而南方市场雨水偏多,混凝土需求稳中有降,市场价格以跌为主,本周全国混凝土价格指数报收137.22点,环比下跌0.36%,同比跌幅为7.86%……

2023-05-26 17:12:09

新经济股权投资有序开展,新项目建设加快速度推进,新能源板块也初具雏形。

2023-05-22 09:30:39

“我们现阶段就是以保市场为主。”

2023-05-10 15:31:31

除需求不足以外,成本高昂也是制约江苏水泥行业的重要因素。

2023-04-17 09:14:11

2022年,水泥产能利用率创历史新低。

2023-04-10 15:22:18

据中国水泥网行情数据消息,周内重庆及四川部分地区水泥价格通知大幅上调50-70元/吨,但执行欠佳。云贵部分地区需求低迷,水泥价格继续下滑。

2023-03-24 16:44:20

长期来看,水泥需求下滑趋势难以避免。面对这一现实,一方面水泥行业应该严格限制新增产能投放,遏制产能过剩加剧的势头;另一方面,通过市场化、政策化手段,迫使部分市场竞争力弱,不符合国家节能环保要求的企业退出市场。

2023-03-21 22:31:06

据中国水泥网行情数据中心消息,13日起安徽沿江地区主要厂家第五轮通知上调熟料价格15元/吨左右,离岸出厂报价365-375元/吨。水泥价格方面,周内福建、山东局部地区水泥价格有回落迹象,其余市场基本涨后趋稳运行。

2023-03-17 17:30:46

在需求急剧下降的背景下,水泥行业内焦外困。水泥行业如何重振雄风?水泥企业下一步如何生存与发展?围绕这两个议题,与会嘉宾进行了热烈探讨。

2023-03-14 23:17:32

据中国水泥网行情数据中心消息,市场需求持续恢复,加之熟料价格上调带动。周内华东长三角江苏、浙江、上海、安徽、福建等多地水泥价格普遍迎来第二轮上调20-30元/吨。此外,近日山东地区一些主要企业也正在尝试推涨。

2023-03-10 17:44:14

在需求大幅下滑背景下,2022年国内水泥市场行情持续低迷。中国水泥网数据显示,去年初至年末,全国水泥价格指数(CEMPI)下跌40点,跌幅超过20%,全年行情“旺季不旺,淡季更淡”。

2023-03-09 09:18:01

从中国水泥网调研的长三角、珠三角、两湖、河南等地区的情况来看,大家对2023年市场走势观点不一。

2023-02-28 09:18:16

“当前市场施工率不高,价格竞争比较激烈。”

2023-02-24 13:19:00

低迷的市场氛围持续蔓延,即便近日长株潭地区水泥价格有所上调,但这似乎并没有给当地水泥企业带去更多信心。

2023-02-17 09:45:36

这一年的水泥行情整体“旺季不旺,淡季更淡”,各地市场竞争激烈,长三角、珠三角等热门地区接连爆发价格战,水泥产量也下跌至近11年最低值。

2023-01-05 14:48:34

而今地产政策向好,加之疫情管控放开,预计明年行情将受益于房地产行业而有所上扬,保守估计明年安徽水泥市场需求将上涨3-5%。

2022-12-26 09:03:40

寻找新的收入增长极,打造拥有完整产业规模的企业“航空母舰” 。

2022-12-04 14:47:33

[水泥大数据研究院]水泥产业链指数运行周报(2022.11.4)

2022-11-05 17:25:43

据中国水泥网行情数据消息,本周中南地区湖南、海南部分市场水泥价格上调30元/吨,两广及湖北局部市场成交价小幅下跌。

2022-11-04 16:34:02

在本地需求不好外销又受影响的情况下,四季度辽宁水泥价格没有支撑点,基本很难涨上去。

2022-11-02 14:40:08

据中国水泥网行情数据中心消息,高成本压力下,本周华东长三角浙北、苏南及上海等地一些大厂跟进上调15-30元/吨。其余多数市场多以稳价为主,局部地区有暗降。

2022-10-28 17:54:38

总结:在过去的十年时间里,国内水泥市场景气度基本经历了下降、上升和高位的过程。

2022-10-17 09:18:40

他表示,今年以来周边市场给予山东水泥市场的影响越来越明显,煤炭价格近期再次攀升,省内水泥企业压力非常明显。

2022-09-23 14:13:21

目前短暂的“调停”难掩仍在僵持的矛盾局面,广西水泥市场大概率将迎更大的暴风雨,而与其紧密相连的广东水泥市场也不能幸免于难。

2022-09-05 10:56:02

据市场反馈,由于环保投入、原燃材料成本增加等因素影响,京津冀地区水泥企业生产成本不断上升。

2022-09-02 09:13:27

对于下半年,何坤皇表现较为冷静。“稳增长背景下基建发力可能性较大,但基建项目难以立竿见影,预测后期唯有在疫情得到有效控制情况下,基建投资项目加快推进,市场需求有望加速集中释放,或将出现逐步恢复。”何坤皇表示。

2022-08-27 14:17:50

中国水泥网8月19日消息,受成本高企影响加之错峰生产在即,河南水泥价格于当日上调30元/吨,在此前一天,重庆水泥价格大幅上调60元/吨,主要原因为让电于民,供给受限,叠加库位较低。

2022-08-22 09:16:32

8月以来,水泥企业逐步尝试调高价格,预计后续会延续上涨趋势,但上涨幅度需要观察出货情况。

2022-08-16 09:13:23

整体上,他认为今年下半年水泥需求跟去年同期相比基本可以持平,但也不排除会有一个微弱的下滑。下半年比上半年的需求会有一个明显改善,但是不可太乐观。

2022-07-20 10:13:45

“从上述几个方面来看,我对水泥市场应该说是颇有信心的。”匡鸿表示,但要从根本上解决水泥行业的供需矛盾,进行结构调整还是很有必要。

2022-07-15 11:08:48

今年以来,受房地产行业态势下行、疫情多点散发以及项目资金不足等因素影响,水泥需求表现不佳,市场恢复严重不及预期。在此背景下,近段时间国内十余省份相继出台新的错峰生产计划。

2022-07-07 17:16:34

一直以来,中国水泥产业峰会始终紧扣时代主题,汇聚行业领导、技术专家以及设备商企业等代表,共同探讨水泥行业发展大计。

2022-07-05 09:52:43

价格跌跌不休,市场何时见底?中国水泥网大数据研究院郑建辉表示,从当前节点,水泥价格自3月底以来已经累计下跌了15%左右,熟料价格也逐步逼近成本。他认为,水泥价格已经基本接近底部。但是快速回升仍存在较大难度。

2022-06-28 09:35:31

本周五,全国水泥价格指数(CEMPI)报收146.62点,环比下跌1.97%,同比下跌0.74%。

2022-06-25 11:44:03

可以预见,随着接下来市场竞争的进一步升级,笔者判断大企业之间关系短期内或许无法恢复到过去几年“和气生财”,但大概率是龙头企业会以一种“心知肚明”的默契“对付”中小企业。

2022-06-14 09:25:53

据中国水泥网5月18日消息,河南省预计从5月21日起至6月10日停窑21天。

2022-05-19 11:05:01

据中国水泥网行情数据中心消息,受阴雨天气影响,工地施工进度放缓,市场需求偏弱运行,库存有所上升。

2022-05-13 18:06:22

在中国水泥网市场调研中,不少业内人士就透露称,随着重大项目的落地,下半年市场值得期待。

2022-05-10 09:13:13

不过总体来看,水泥运输“公转铁”、“公转水”等多式联运具有运距长、运量大、运费低的优势,为水泥企业扩展销售半径有效助力。与此同时,低碳高效的多式联运方式,也更为贴合水泥企业绿色高质量发展的步伐。

2022-04-21 09:12:12

整体来看,2022年水泥市场整体以平稳为主,虽行业拐点或已来临,但仍处于平台期,整体行情仍然可期。

2022-04-13 09:13:01

Adani is also a big man in the Indian cement industry and is the second largest cement producer in India. He entered the industry in 2022 with the acquisition of Holcim's cement business in India, which acquired about 70 million tons of cement per year for $10.5 billion. Adani plans to expand its annual cement production capacity to 140 million tons by 2028. Adani has previously invested $1.6 billion to acquire Sanchi Cement and Penna Cement, and is expected to acquire an additional 21 million tons of production capacity.