水泥行业“去产能”有望成功

2016-12-06 08:55:48

笔者认为,中国钢铁、煤炭行业在今后的“去产能”工作中将面对更大挑战 而由于水泥行业的产品特性和“去产能”可能的路径选择,也许更有希望取得成功。

  “去产能”作为中国中央经济工作会议提出的2016年五大任务之首,从官方公布的数据看目前在钢铁、煤炭行业进展顺利,而包括水泥在内的其他重点行业这一年似乎没有太多亮点。截止到11月底, 中国钢铁行业已经提前完成全年4500万吨的“去产能”任务。 煤炭行业至9月底已完成了全年“去产能”计划的80%, 提前完成2016年的目标没有悬念。而在水泥行业,数据显示今年水泥产量持续同比增长, 有评论以此认为“水泥行业的产能过剩情况仍然十分严重”。

  但在这份看似对比强烈的成绩单后面,却有一个不同的解读。笔者认为,中国钢铁、煤炭行业在今后的“去产能”工作中将面对更大挑战 而由于水泥行业的产品特性和“去产能”可能的路径选择,也许更有希望取得成功。

  先看钢铁、煤炭行业“去产能” 未来可能面对的挑战。

  首先,2016年这些行业“去产能”的实际成果,也许没有数据体现的那么乐观。根据财新10月22日的报道,在 24个省、市宣布的炼铁和炼钢去产能目标中,“长期停产或闲置产能占比超过一半”。其中, 14个省压缩的炼钢产能全部为停产时间已经超过一年的“无效产能”。这些实际已经退出的产能都被计入了2016年的完成情况,而随着这部分产能的退出,以及2017年去产能目标的进一步提高,按国家发改委有关官员的话说,“明年去产能的难度将大大高于今年”。

  其次,2016 年钢铁、煤炭行业的“去产能”是在巨额国家财政资金支持下完成的。2016年中央财政安排了1000亿元奖补资金专门用于这两个行业的去产能,而水泥、电解铝 等其他产能过剩行业目前没有这部分资金的支持。换而言之,对去产能效果的评价不应仅仅依据取得的成绩,还需要考虑付出的成本。

  除此以外,钢铁、煤炭等行业“去产能”将要遇到的挑战还有更深层次的原因,因为下一步不管依靠行政指令还是市场竞争,其都会遇到一些巨大的困难。依靠行政手段,由政府甄别、判定落后产能,被认为具有很大的主观性。而一旦遇到市场的偶尔回暖,去产能又容易遭到企业的抵触。比如在煤炭行业,作为去产能的措施之一,政府年初规定今年起煤炭企业“全年作业时间不超过276个工作日”,仅此一项,理论上中国的煤炭产能就削减了16%。而到11月份,由于国内煤炭供应紧张,政府又不得不放松这一限制 。在钢铁行业, 有行内人士认为,很多不符合工信部《钢铁行业规范条件》的落后小企业和生产“地条钢”的企业,虽然理论上是最应首先被清理的产能,但是由于不在官方统计范围内,反而没有被列入“去产能”的计划。

  而完全通过市场竞争去产能,也未必能达到如市场学派所期望的理想效果。理论上,政府可以通过对环保、质量、安全等法律法规的严格实施,利用市场倒逼,促使成本高、竞争力弱的企业首先退出市场。先不说在中国目前条件下,能否保证持续、全覆盖的政策法律监管,根据西方国家产能过剩行业的有关研究,在自由竞争环境下,产能过剩行业内企业间的博弈行为也可能带来几个负面影响。

  首先,在市场前景不明的状态下,没有企业愿意首先削减产能,为竞争对手拱手让出市场。因此尽管经营困难,行业内也可能形成长期的僵持状态。在市场持续看淡的情况下,经济学模型显示,由于维持市场份额的实际成本和退出市场后再投资的机会成本的不同,市场份额大的企业可能比小企业更先削减产能。由于大企业的技术水平和生产效率通常高于中小企业,这又将导致全行业生产效率的下降,与“去产能”的政策目标背道而驰。此外,经营者的行为惯性,对个人职业前途和企业声誉的顾虑,以及对自身企业和竞争对手的错误预期等,都会影响通过市场竞争去产能的实际效果。

  对此的解决方法,是促使产能过剩行业中企业的兼并重组,或达成有效合作,形成适度的同业联盟(卡特尔), 保证产能的有序退出。尽管“卡特尔”通常被认为是垄断的一种形式,可能导致竞争水平的下降,但在特定市场条件下,比如产能严重过剩、企业过度竞争,甚至不惜低于成本销售以维持生存,同时高耗能、高排放等外部非经济性尚未得到有效解决,企业通过合作,主动削减产能应该视为一个较优选项。在法律上,《中华人民共和国反垄断法》也明确规定,在“因经济不景气,为缓解销售量严重下降或者生产明显过剩”;或“为实现节约能源、保护环境、救灾救助等社会公共利益”等 情况下,经营者达成的有关垄断协议不在禁止之列。

  然而,在钢铁、煤炭等行业,由于企业数量众多,要达成各方都能有效执行、共同削减产能的协议非常困难。即使在某一区域市场部分企业有这样的意愿,也很难避免来自其他地区未削减产能企业的低价竞争。只要有 “搭便车” 的可能性,甚至有企业利用他人削减产能之机扩大自己的市场份额,自愿合作削减产能就很难实现。

  这一困难在水泥行业却有解决的希望,原因是由于运输成本和销售半径的影响,水泥行业天然就具有区域市场的划分。 因此,在区域市场内企业达成合作,自愿削减产能具有可行性。

  水泥行业目前正在考虑采取的一些措施可能有助于这种合作的达成 。比如,有报道山东省水泥骨干企业在中国水泥协会的支持下,准备成立联合投资管理公司,作为全省水泥产能的整合平台。目前这一区域内主要水泥企业已经形成定期会商、协调的机制,而组建联合投资管理公司,是这一机制的延伸。这一思路的关键,是由参与企业联合出资对本地区产能进行收购,并根据企业需要对收购产能有选择地退出。同时,据报道中国水泥协会还向国家工信部提出政策建议,根据各企业水泥产量向企业筹措、设立水泥行业结构调整专项资金,用于对主动关闭生产线的水泥企业进行补偿。这些市场化去产能的方案, 有利于调动企业主动去产能的积极性,并且具有“谁受益、谁付费”的特点。

  下一步中国水泥行业可以考虑更加创新的方法促成企业的合作去产能。在这方面,英国铸铁行业1980年代去产能过程中的经验也许值得借鉴(此处的讨论参考了Baden-Fuller, C. W. F. 1990. ‘Competition and Co-operation: Restructuring the UK Steel Castings Industry’, in Baden-Fuller, C. W. F. (eds) Managing Excess Capacity.)。1970年代末至1980年代初,英国铸铁行业与钢铁、化工、汽车等其他行业类似,出现了严重的产能过剩。1980年,5家市场份额加起来接近整个英国铸铁市场一半的铸铁企业经过协商一致认为,这一状况难以为继。他们采取的办法,是由企业和政府共同出资,在全行业内成立一个共同基金, 促使企业、特别是小型铸铁企业的产能退出市场。行业内企业可以选择作为出资方,参与共同基金并继续生产经营;也可以选择关闭工厂,并接受按照全年销售额30%计算的现金奖励作为补偿。

  与目前中国水泥行业的思路略有不同的是,这一计划的实施,包括专项基金的收取、与产能退出企业的谈判、及补偿的给付等是由聘请的专业投资银行来完成的。这样做的好处是,由第三方机构实施计划可以避免相关的利益冲突。此外,银行的介入还可以为希望参与出资的铸铁企业提供融资帮助。

  这一方案实施中间也多次遇到波折。主要的困难还是来自于部分企业的观望、拖延,其中不乏企业抱有等待其他企业关闭工厂后市场回升的心态。一些企业对补偿金额是否足以支付关闭成本存有争议,此外一些企业主和员工对关闭工厂心理上难以接受也是产能退出的一个障碍。尽管如此,到1983年, 英国铸铁行业内约有4万吨产能(占1975年总产能的14%)根据这一计划签订了退出市场的协议 。

  中国正在进行的“去产能”实践和其他国家的相关经验表明,除了行政指令和市场竞争以外,在水泥这样具有明显区域市场的行业,实际上还有第三条路,那就是通过企业间的合作主动去产能。在这一思路下,再加上政府的有力支持和行业协会等机构的配合,也许中国水泥行业“去产能”在未来几年内可以取得不错的效果。


文章作者: 谭浩 (澳大利亚纽卡斯尔大学商学院高级讲师、博士生导师);文章来源:英国《金融时报》中文网

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据不完全统计,仅近3年来湖北全省水泥企业用于环保和绿化方面的投入就高达近30亿元。葛洲坝水泥新建成投产了松滋公司、当阳公司等一批花园式工厂。娲石水泥最近3年年均投入3000万元,对节能环保设施进行了全面升级,工厂实行全封闭清洁化生产,实现了生产用水循环利用、污染物零排放。

2019-10-09 16:02:49

民以食为天,而水泥则是建筑行业的“粮食”。细数猪肉和水泥两者价格上涨原因,竟发现有许多雷同之处,且看小编分析一二。

2019-09-04 09:14:22

据中国水泥网不完全统计,2019年至今全国新建水泥熟料生产线44条,总计熟料年产能6370.1万吨(另有600万吨水泥年产能)。

2019-08-25 14:53:37

水泥行业淘汰落后产能将与错峰生产、限产以及行业自律有机结合。在行业结构不断优化的前提下,2018年全行业利润达到1546亿元,创下历史最高水平。2012年行业利润只有330亿元。

2019-07-26 09:22:01

据统计,枣庄有新型干法熟料水泥企业14家(含JT窑),21条新型干法生产线,7条建通窑生产线,水泥熟料产能合计2502万吨,地区水泥总产能达4800万吨,而全市水泥需求约500-700万吨/年,产能严重过剩。

2019-06-25 09:17:56

近日,河北省工业和信息化厅回复了河北省建材工业协会《关于恳请支持全省水泥熟料企业实施夏季错峰生产的函》,鼓励支持协会通过夏季两次错峰停窑减少污染物排放、维护水泥行业持续稳定健康发展。今年夏季错峰生产分两次进行,共停窑20天。

2019-06-24 09:03:10

近年来随着水泥行业加强行业和区域协同,成立多家区域联合公司,区域联合发文,限产涨价的行为,使质疑水泥行业存在“垄断”的声音不断出现。

2019-05-22 09:35:47

目前水泥行业整体供给端增加有限,行业集中度仍在不断提升,在下游基建回暖的背景下,预计今年整体供应将偏紧,行业整体盈利或仍将上升,行业内企业内生现金流获取能力增强。

2019-05-14 16:25:14

《办法》实施至今,根据中国水泥网水泥大数据研究院统计,全国公示、公告以及正在筹划的产能置换项目共有39个,涉及置换产能超过5300万吨。分企业来看,南方水泥数量最庞大,涉及熟料产能1209万吨。

2019-04-22 09:05:52

中国水泥行业在供给侧结构性改革的推动下,总体正处在不断提升与优化的进程中。当前行业的主要矛盾仍然是产能严重过剩。产能置换过程中的不规范行为,有可能致使实际产能的增长;一些落后产能随着水泥产品价格的恢复与上涨,加大了淘汰落后产能的难度。

2019-04-18 11:33:09

李叶青表示,错峰生产和超低排放不矛盾,即使是超低排放也要参加错峰生产,保证在污染严重气候期间排放总量的绝对减少,才能实现环境的蓝天计划,错峰生产一方面鼓励企业降低排放减少对空气的污染,另一方面也能有效避免错峰生产“一刀切”。

2019-04-02 09:51:35

从本质上而言,水泥行业产能过剩并不是单一的降低水泥产业总产量,而是通过整体水泥行业生产结构的调整,提高整体行业在资本市场中的竞争力。而水泥行业供给侧结构性改革在扩大水泥行业在国际市场中资金份额的同时,也可以缓解新增产能对区域行业发展造成的危害

2019-04-02 09:13:41

中国水泥网水泥大数据中心是中国水泥网为更好地对水泥市场经济运行进行全面跟踪、监控、预测而设计的。水泥大数据中心致力于推动水泥行业数据共享,为行业打造基于多维度数据的深度服务。大数据—金融版是大数据平台子产品,主要服务于金融投资机构和水泥市场跟踪、研究等,通过丰富的图表、数据,可短期跟踪、历史回溯,呈现水泥市场更真实的脉搏。

2019-03-29 15:38:09

在两会之际,就如何贯彻中央稳中求进工作总基调,按照供给侧改革和节能减排要求推进水泥行业高质量发展,记者专访了安徽海螺集团有限责任公司党委书记、董事长高登榜。

2019-03-18 10:11:01

“建立去产能基金是东北三省及内蒙古自治区水泥行业去产能的必由之路”——访内蒙古自治区水泥协会会长、内蒙古水泥集团董事长刘鹏飞

2019-03-16 11:48:19

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2018年,水泥行业效益超历史水平,然而这样的局面能否持续,下一步该如何发展,供给侧结构性改革之路应该怎么走,这是我们必须认真思考的问题。

2019-03-11 16:23:27

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2019-03-09 09:39:40

粉磨企业与水泥熟料企业愿意建立一对一、长期互信合作关系,稳定熟料采购渠道、降低交易成本,并理性看待产能利用率、主动去产能,维护所在区域市场;淡季粉磨企业加大区域熟料采购量,旺季熟料企业依据各粉磨站淡季熟料采购量加大保供、优先供给,共同维护皖北区域市场稳定,实现合作互利共赢。

2019-01-21 21:51:17

据水泥大数据研究院统计,2018年全国1-9月投产的水泥产能依然有800万吨之多。水泥行业正在陷入一个怪圈中,虽然面临着严重产能过剩,但大家的焦点似乎已经不是如何化解过剩产能,而是如何保持甚至获得更高的利润。

2019-01-20 16:13:30

近年来伴随着环保政策及国内供给侧改革的有效实施,使得部分落后水泥产能退出市场,行业供求关系得到阶段性改善,水泥价格合理回升并保持稳定,行业景气度持续回升。

2019-01-12 15:44:20

1月10日晚间,海螺水泥发布2018年业绩公告,预计2018年度净利润比2017年同期的158.55亿元大幅增加至285.39亿元-317.10亿元,增幅高达80%-100%;扣非净利润将增加140.78-168.93亿元,同比增幅100%-120%。

2019-01-11 09:38:27

温故而知新。对行业改革发展进行回顾和梳理是非常必要的。40年改革发展千头万绪,很难做到面面俱到,只能择其重点进行评述。

2019-01-02 10:37:37

回眸水泥行业40年,那些发生过的重大事件、那些标志特点、那些诞生的关键词语。我们一起来看看吧。

2018-12-29 10:26:13

12月11日,位于贵州铜仁市石阡县的贵州佛顶山水泥有限公司3200t/d熟料水泥生产线正式点火投产。然而,相关在2014年12月发表的《关于贵州武陵山区铜仁海螺、红狮集团两违规新建水泥项目系列报道(一)》中表示,当地有企业举报包括石阡佛顶山水泥在内的多条生产线涉嫌违规新建。

2018-12-26 09:15:51

回首过往,东北水泥行业走过几十载春秋,从改革开放初期的百废待兴到中期的称霸水泥江湖再到现在的举步维艰,东北水泥行业就此解甲归田了吗?而今在国家振兴东北战略下,东北水泥行业即将迎来新的篇章!

2018-12-20 10:27:50

日前,证券日报“上市公司高质量发展在行动”大型系列报道采访团走进金隅冀东水泥,对公司党委副书记、总经理孔庆辉进行专访。

2018-12-14 11:45:19

由于环保限产的边际放松以及地产进入下行周期带来的需求减弱,多数建材子行业将在2019年进入下行周期或面临增速放缓。但是考虑到1)多数建材子行业产品价格及利润2018年仍处于历史高位,2)环保总体而言仍将保持严格;3)中期而言需求总体仍将处于平台期,因此2019年建材行业可能将大概率出现震荡下行的趋势从而出现多个迷你周期,而不会出现类似2015年的迅速崩塌。就各个子行业而言,由于供给端弹性相对较大且基建有复苏预期,水泥行业的表现或将总体好于玻璃及玻纤,而就消费建材而言,由于行业已经进入良币驱逐劣币的时代,龙头企业的配置价值仍然突出。

2018-12-13 16:03:09

水泥是中国人耳熟能详的行业,一提到它,不同的人有不同的理解,有人认为它是建筑行业必备的材料;关注市场的投资者想到的,可能是今年水泥企业普遍增长的业绩;而水泥从业者关注的,是去产能、实施的错峰生产和水泥企业的转型升级……鲜为人知的是,水泥行业其实是个穿越千年的古老行当,而中国水泥目前的水平在世界上遥遥领先,因此有“世界水泥看中国”的说法。其中,被称为 “中国新型干法水泥工业的摇篮”的企业——冀东水泥,有着举足轻重的行业地位。

2018-12-05 09:11:38

9月份以来,特别是进入四季度水泥需求传统旺季以后,水泥产品价格持续上涨。其中原材料价格大幅上涨、水泥库存低位运行、环保错峰停产、区域内企业关停、集团协同定价等多因素叠加,是价格上涨的主要推手。

2018-12-04 10:24:57

近日,GB 175-2007《通用硅酸盐水泥》第3号修改单(以下简称“第3号修改单”)公布,取消了PC32.5R水泥,但仍然保留了32.5等级的矿渣、火山灰质、粉煤灰硅酸盐水泥。

2018-11-29 13:38:08

伴随2018年冬季供暖期的来临,水泥错峰生产也进入了第五个年头。每年冬季错峰都会出现或多或少的问题,但今年错峰生产中出现的主要问题与往年有所不同,必须引起水泥行业的高度警觉与重视。根据生态环境部《京津冀及周边地区2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》,相关各省政府或很多地方政府部门相继出台错峰生产的措施,重点对严禁“一刀切”、免除低排放企业参与错峰生产提出了要求,各省、各地区错峰生产的起止时间也不尽相同。

2018-11-23 09:46:52

发改委网站日前公布,前三季度,全国水泥产量158250万吨,同比增长1%。1-8月,建材行业实现利润2868亿元,同比增长46.1%。其中,水泥制造行业实现利润963亿元,增长1.5倍。在国内水泥产能严重过剩且没有根本解决的背景下,这样繁荣的行业“盛景”究竟是错峰、联合等多措施持续加压下的不断发力,还是暴风雨来临前的狂欢?行业冬天是否会到来,届时水泥行业又将面临怎样的变革?

2018-11-10 17:31:51

相信很多人可能到现在还不知道:卖水泥已经比卖房子更赚钱了。闷声发大财的水泥企业,好日子还能持续多久?

2018-10-29 10:03:16

刘文向记者表示,环保力度继续贯彻,南方地区“随机应变”的环保机制逐步成熟,时时监测大气变化,达到触发条件后执行污染企业限产停产。今年南方多地生产因环保限产,水泥出现价格急涨现象。

2018-10-29 09:33:34

为了解安徽水泥价格走势及行业发展状况,近期,国家统计局安徽调查总队在合肥、芜湖、淮南、马鞍山、淮北、铜陵、安庆、滁州、六安、亳州以及宣城等地进行专题调研。结果显示,安徽水泥行业环保政策落实得力,近两年水泥价格持续上涨,企业生产形势持续向好,但也面临产能过剩等问题。

2018-10-11 10:06:02

到2020年,全国装配式建筑占新建建筑的比例达到15%以上,将划分为“重点推进、积极推进、鼓励推进”三类地区有重点地“自上而下”逐步推进。

2018-09-30 10:23:02

除了《规划》中熟料去产能的目标可能会落空,同年工信部发布的发布《关于同意吉林省开展压减水泥过剩产能加快行业脱困转型发展试点的批复》(下称《批复》)熟料去产能的目标或许也无法实现。

2018-08-31 10:34:40

最近,工信部委托中国建材联合会对全国水泥产能置换进行核查和调查,这是一个非常积极的信号和难得的机遇,水泥行业应该全面响应,积极参与,据理力争,找出水泥产能过剩的主要原因和置换造假的证据,维护自身的合法权益。

2018-08-06 11:33:45

近两年新建水泥项目的势头说明,部分企业利用工信部出台的《水泥玻璃行业产能置换实施办法》(以下简称:《实施办法》)不仅为了解决已建项目的合规手续,而且借机新上水泥建设项目。结合行业现状经初步研究,提出如下建议

2018-07-30 14:45:58

2018年,水泥行业形势十分复杂,我们必须清醒地看到,当前淘汰落后产能缺乏政策支持和有效手段,去产能没有实质性进展,产能过剩矛盾依然存在,新增产能还在继续,《水泥玻璃行业产能置换实施办法》在实施过程中需要进一步明确相关规定和有效监管措施。否则,重复置换、长期关停并长期退出市场的僵尸产能置换等,事实上反而增加了有效产能,加剧产能过剩,严重损害近几年来之不易的水泥行业供给侧改革成果,制约水泥行业长期健康发展。

2018-07-26 12:09:13

2018年,水泥行业形势十分复杂,我们必须清醒地看到,当前淘汰落后产能缺乏政策支持和有效手段,去产能没有实质性进展,产能过剩矛盾依然存在,新增产能还在继续,《水泥玻璃行业产能置换实施办法》在实施过程中需要进一步明确相关规定和有效监管措施。

2018-07-25 15:39:52

为了更好地化解水泥熟料产能严重过剩矛盾,且保持《部分产能严重过剩行业产能置换实施办法》(工信部产业〔2015〕127号)政策的连续性,工信部于今年1月公开发布了《水泥玻璃行业产能置换实施办法》。

2018-07-19 10:24:58

改革开放40年来,建材工业为我国基础建设的蓬勃发展作出了巨大贡献,行业自身也走过了非凡历程。工业生产规模不断壮大,科技水平不断提高,建材流通领域也随着市场经济的推动,逐步搭起纵横交错、四通八达的网络体系,市场环境正在逐步改善。

2018-07-18 14:55:06

《水泥玻璃行业产能置换实施办法》(简称《实施办法》)在水泥行业执行过程中,出现了投资新建熟料生产线项目的倾向。据统计,今年1月份以来,部分省新公布13条熟料生产线产能置换新建项目方案,年产能近2000万吨,全年延续项目和置换项目总计熟料产能6500万吨以上,其中涉及产能置换的熟料产能在4100万吨。

2018-07-18 10:49:32

中泰证券对需求总量并不过分乐观,但也绝不悲观。无论是“绿水青山”、“理直气壮做大做强国企”还是“降赤字”都体现近年政府对自身资产负债表的修复诉求(做大资产、降低负债);“新旧动能转换”工作的迫切性叠加当前宏观外部环境,发挥传统动能的造血作用可以说是一种手段。值得重点关注的是确定性的行业格局好转,如结构升级、去产能等大背景。当前时点,贸易摩擦硝烟再起,外部不确定性持续增多。

2018-07-17 13:58:04

水泥企业积极履行社会责任是行业全面贯彻党的十九大精神,深入推进供给侧结构性改革、促进水泥工业高质量发展、加强企业文化和品牌建设,提升行业社会形象,实现企业发展与社会、环境协调统一的重要手段。

2018-07-13 15:39:21

因2018年二季度空气污染物排放总量不达标,日前,安徽省芜湖市要求水泥企业停产共计17条熟料生产线,共计停产6天。

2018-06-28 09:06:47

徐旭东表示,根据工信部出台的产能置换办法,水泥行业除了严禁新增产能,并加大减量置换力度,而中国水泥协会亦提出规划未来三年要淘汰两成的熟料产能,各省区要关闭四分之一的水泥粉磨站。

2018-06-27 11:33:49

全球熟料贸易在不断扩张,进口熟料成为粉磨站应对当前严峻形势一个新的突破口的情形也日趋明朗。对于处理产能过剩问题和环境问题的许多市场来说,国际贸易可能是一个非常有用的工具。

2018-06-27 09:27:53

Recently, the overall domestic demand has declined steadily, coupled with the weakening of local cost support, and the price of concrete has been stable and small. From November 14 to November 20, the national concrete price index closed at 112.35 points, down 0.13% annually and 10.08% year-on-year.