江勋: 2017年水泥需求将持稳或略有下降

2017-04-01 15:21:57

2016年我国水泥行业实现收入8764亿元,同比增长1.2%,实现利润518亿元,同比大幅增长55%,全年水泥产量24亿吨,增长率2.5%,吨毛利为21.58元。进入2017年,水泥行业能否继续保持2016年企稳回升的势头也备受业界关注。

  2016年我国水泥行业实现收入8764亿元,同比增长1.2%,实现利润518亿元,同比大幅增长55%,全年水泥产量24亿吨,增长率2.5%,吨毛利为21.58元。进入2017年,水泥行业能否继续保持2016年企稳回升的势头也备受业界关注。3月25日,中国水泥网年会在杭州举行,中国水泥网总经理江勋就2016年水泥行业的回顾和2017年中国水泥市场的供需研判与参会代表做了进一步的探讨。

  一、2016年水泥行业的回顾

  江勋认为2016年中国水泥行业可以用一弱三强来形容。

  一弱是需求弱反弹

  图1 2016年各区域水泥需要求增量

图1 2016年各区域水泥需要求增量

  2016年水泥产量是24.03亿吨,同比2015年实现了2.5%弱反弹。从图1中我们可以看出西南水泥需求增长3200万吨,贡献率达到58%,其中云南贡献率达30%;华北、华东的水泥需求环境也得到了明显的改善,增长由负转正。

图2 房地产、基建、农村建设投资增长情况

图2 房地产、基建、农村建设投资增长情况

  2016年全社会固定资产投资达到60.6万亿,同比增长7.9%,总体来看2016年固定资产投资增速抬升。从图2中可以看出房地产业固投增速止住五连跌,出现反转势头,但增幅缓;基建固投增速继续保持15%以上高位增速;农村建设继续下跌,同比增速-4.27%。

图3 全国各区域房地产投资同比增速

图3 全国各区域房地产投资同比增速

  1. 2016年房地产行业的回暖。增速反弹5.9个百分点至6.9%。中南、华东主导地产投资增速回升,其中中南贡献率62%,拉动地产增速4.3%;华东贡献率36%,拉动地产增速2.5%。

图4 基建投资完成额和同比增速情况

图4 基建投资完成额和同比增速情况

图5 2015-2016交通投资额

  2. 2016年基建持稳。投入继续保持15.75%的同比增速,增速小幅回落但依然维持高位。其中交通投资2.9万亿,同比增长3.7%

  三强势指的是价格强势,停窑强势,以及前两者强势造成的盈利强势。

图6 水泥价格环比增速

图6 水泥价格环比增速

图7 水泥价格、环渤海动力煤、水泥-煤炭价格差

图7 水泥价格、环渤海动力煤、水泥-煤炭价格差

  价格强势的主要原因:1、煤炭价格的上涨:煤炭“去产能”导致2017年煤炭回暖,价格急剧抬升。截止2015年底,煤炭产能36.9亿吨,全国2016年去产能目标2.5亿吨,实际去除产能2.9亿吨,达成目标116%。生产时间从330个工作日调整到276个工作日;2、环保因素,例如错峰生产和G20期间的环保停产;3、货物运输整治;4、自律停窑、协同涨价也是其中一个因素之一。

图8 各省停窑天数

图8 各省停窑天数

  停窑强势:据中国水泥网数据统计显示北方十五省停窑天数平均增53天,江浙皖三省停窑天数平均增加18天。

图9 2015年、2016年各季度盈利情况

图9 2015年、2016年各季度盈利情况

  盈利强势:下半年效益是上半年的近4.5倍,下半年营收较上半年增长28%。水泥价格的上升抬升了华东中南盈利,错峰限产也改善北方业绩,以减亏和扭亏为主。

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  二、关于对2017年水泥市场的需求研判江勋认为需求将持稳或略有下降。

  第一,从供给端看:

图10 2016、2017年中国各区域水泥增量

图10 2016、2017年中国各区域水泥增量  

图11 各省市水泥去产能的标准与目标

图11 各省市水泥去产能的标准与目标

  1. 产能继续过剩,净增冲击小。2017年预计新投产23条生产线,熟料产能2100万吨,增量集中于中南地区,华北地区预期将再度有新增产能释放,华东、西南、西北新增产能明显回落。2016年5月出台的34号文件将“稳增长、调结构”作为了当前包括水泥在内的建材工业供给侧结构性改革的主要目标,而其中解决产能过剩问题又是重中之重。所以,以34号文为基础,多省出台了因地施策的方案,压减产能,例如北方实施错峰生产已是常态,而南方也不排除夏季集体错峰, 这都将较大幅度的压减产量。

图12 熟料线产能规模比重

图12 熟料线产能规模比重

  2. 小产线或部分淘汰,有利于价格稳定。熟料产能18.3亿吨,部分小规模生产线或退出市场,但据数据统计显示2500t/d及以下仍占32%,要想加快推出市场恐怕无法一步到位。

  第二,从需求端来看

图12 熟料线产能规模比重

图12 2016年 2017年固定资产投资金额

图13 2016年各省市固投实际增速、2017年目标增速

  图13 2016年各省市固投实际增速、2017年目标增速

  固定投资65万亿,增速略高于2016年。2017年投资增速目标9%,2016年增速8.1%。2017年公布的23个省固定投资金额已达49万亿,就去年43.7万亿相比增长了12%。其中新疆投资增速目标超过50%;辽宁投资预期反弹,增速大幅改善;西南投资增速小幅回落2-4%,维持在两位数以上。而基建和房地厂是影响固投的主要因素。

  1. 基建需求预期持平。工程机械需求强劲,2月,国内挖掘机销量为14530台,同比增长297.65%,;铁路公路共和水运2.6万亿,预计持平去年,铁路稳定在8000亿,公路1.65万亿,水运1500亿;水利在建规模超过去年水平,新开工重大水利工程15项,在建投资规模将超过9000亿元超出去年水平1000亿;轨道交通:据不完全统计,近50个城市轨道交通获批,已批复规划线路总投资超过2.5万亿元。2017年1~2月,施工订单大幅增长,此外,混凝土企业今年市政工程的在手订单大幅增加。

图15 中国人均水泥消费量和累计消费量

图14 30个城市房产销售面积、去年销售面积及新开工面情况

  2. 全年房地产投资预计回落。调控影响显现,30个城市前2月销售面积大幅下滑24.48%,销售影响逐渐向投资传导,一般半年左右,下半年投资、地产开工数据预计受影响,较乐观的情况,全年4%上半年影响预计不大,调研反馈,管桩企业在手订单增长15%以上,地产端递延效应。

图16 城市建设、基建、农村<a href=建设水泥需求量" style="text-align:left;line-height:1.5;" />

图15 中国人均水泥消费量和累计消费量

  3. 水泥需求将进入缓速发展期。人均水泥消费量出现拐点,数据统计,发达国家经验:人均水泥消费600-700公斤,累计达10-12吨,出现拐点,需求呈现缓慢逐渐减少,而中国:2014年人均水泥消费1819公斤,累计21吨。基础建设基础弱,工程建设面临环境多变复杂,建筑寿命低,低强度水泥使用量大都是导致中说水泥人均使用量高的主要原因。

图16 城市建设、基建、农村建设水泥需求量

图17 城市建设、基建、农村建设水泥需求量

  4. 2017水泥需求量保持平稳。房地产是2017年水泥需求最不确定因素,从目前的政府调控政策来看,短期内该调控只会进一步加强而不会减弱,因此预计下半年度调控对地产投资的影响将会逐步显现;当前中国经济面临着较大的下行压力,基于经济增长稳定的需要,政府将会在基建方面加大投资以缓解地产下降带来压力,因此我们预计基建会继续保持较高增幅的增长,将成为今年拉动水泥需求增长的主力

  江勋表示据中国水泥研究院所做的模型预估,2017年水泥需求量为24.02亿吨,水泥行业效益预期将达到600多亿。

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2016年我国水泥行业实现收入8764亿元,同比增长1.2%,实现利润518亿元,同比大幅增长55%,全年水泥产量24亿吨,增长率2.5%,吨毛利为21.58元。进入2017年,水泥行业能否继续保持2016年企稳回升的势头也备受业界关注。

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2017-03-10 09:34:26

国务院发展研究中心宏观经济研究部研究员张立群在接受《中国经济时报》采访时表示,中国经济长期向好的基本面没有改变。预计2017年我国经济将呈现大体平稳增长的态势,经济增速与去年应该大体相当。

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3月1日,工信部发文就2016年建材工业做出详细解读:2016年水泥产量24吨,同比增长了2.5%;2016年12月水泥出厂价格较年初上涨了46.5元,年末价格指数同比上涨了23.18%;水泥行业完成主营业务收入8764亿元,同比增长1.2%,实现利润517.5亿元,同比增长56%,均扭转近两年连续下滑局面。

2017-03-01 09:12:20

宋志平一直反对用兼并收购这个词,他喜欢用联合重组,因为这个词浓缩了中国传统文化中包容、合作、共赢的思想。当记者问他,最难重组的是什么?他的答案是文化。

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2017年3月,中国水泥网将在杭州举办“2017第六届中国水泥网年会暨百强榜颁奖典礼”。年会同期还将举办“2016中国水泥熟料产能百强”、“2016第六届中国水泥行业百强供应商”颁奖典礼、“砂石骨料技术研讨”专场、“2017中国水泥网理事会年会”等活动。

2017-02-13 09:56:08

要解决中国的“四降一升”,其核心是要找要问题的源头。我们认识到,导致“四降一升”的主要矛盾在供给端,就是说,我们所生产出来的产品,与消费者的需求存在着很大的偏差,我们无法生产出消费者真正需要的东西,比如服务业,像养老、休闲、旅游、文化、教育等等领域,需求是存在的,但是我们的供给质量和数量却严重不足。

2016-11-03 10:10:43

中国水泥协会常务副会长孔祥忠在《中国水泥协会七届五次理事会工作报告》中介绍了2015年及2016年上半年水泥行业主要指标完成情况。根据《报告》内容,2015年全国水泥行业盈利困难,企业亏损面进一步扩大。2016年水泥需求表现虽呈弱势复苏态势,但需求增长乏力依旧是当前和今后长期的市场特点。

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2016-09-01 12:06:12

水泥行业在持续多年产能严重过剩的重压下,陷入前所未有的困境。从上半年水泥行业的盈利情况来看,虽然利润水平比前几年都要差,但我们也应该看到,在行业协会和大企业的共同努力下,行业的盈利情况正在逐月好转,趋势向好,预计下半年行业利润水平较上半年会有大幅提升。

2016-08-04 09:52:18

经过十来年的高速发展,目前我国的水泥工业已处于产能严重过剩状态。特别是近年来,整个水泥市场几乎完全无序竞争,产品价格持续走低,行业发展已到岌岌可危的边沿。中央的供给侧改革政策也对水泥行业提出了相应要求。中国建材股份有限公司副总裁、中国联合水泥集团有限公司董事长崔星太就水泥行业发展等问题接受了记者专访。

2016-06-01 11:11:32

如果此时,将错峰生产进一步加以拓展,如,引导在南方等其他区域,大胆尝试雾霾错峰、限碳错峰、节日错峰、“总量控制、产能分配”。 有组织地开展限产,扩大“治标”,哪“治本”呢?

2016-05-10 14:28:42

自四月中旬以来,华东水泥价格已经完成四轮上调,虽然前期受雨水天气影响,销量有所下滑,但是上周天气好转,销量回升至常态,水泥行情依旧向好,后期尤其是长三角及安徽沿江地区,水泥熟料价格仍有上涨可能。

2016-05-03 14:26:20

3月23-25日,“2016第五届中国水泥网年会”在浙江杭州举行,国务院发展研究中心研究员张立群受邀在会上进行2016年宏观经济形势与政策重点分析。

2016-04-12 17:39:26

在中央提出供给侧结构性改革的背景下,作为排头兵的国企,特别是央企必须在提质增效、化解产能中发挥更大作用,而兼并重组无疑是重要手段。国资委主任肖亚庆明确表示,今年会加大重组力度。

2016-04-12 13:37:39

3月24日,2016中国水泥网理事会年会在杭州金马国际酒店召开。中国水泥网董事长邵俊、中国建材工业经济研究会会长刘长发、广东塔牌集团股份有限公司总经理何坤皇、南方水泥有限公司副总裁朱立胜以及来自新疆天业水泥、四川星船城、福建南方路机、郑州瑞泰等水泥和装备制造企业代表50余人共同出席了会议。

2016-03-25 00:22:09

Recently, the overall domestic demand has declined steadily, coupled with the weakening of local cost support, and the price of concrete has been stable and small. From November 14 to November 20, the national concrete price index closed at 112.35 points, down 0.13% annually and 10.08% year-on-year.