上周,全国水泥均价环比小幅继续回落。需求方面,北方市场大部分冬季户外施工临近尾声,南方市场工程及房地产需求明显低于往年同期。同时煤价大幅下跌,此前高价燃煤库存逐渐消耗完毕,水泥及熟料生产成本下降。而各地能耗双控力度放宽,限电情况减少,市场供应增加,主要企业库存升高,市场降压力持续增强,全国水泥价格高位下行预期明显。
上周,全国水泥价格指数(CEMPI)报收207.82点,跌幅0.02%,同比涨幅53.61%。
图1:全国水泥价格指数走势图
东北地区
东北地区开始错峰生产,黑龙江地区10月15日开始错峰停窑,目前主要企业基本执行,市场产销两淡。吉林地区要求11月1日起开始错峰生产,市场反馈来看本月15日前各地基本已经执行停产。辽宁地区10月限电停产半个月,目前半数窑线尚在正常运转,错峰生产时间有所延后。水泥价格方面,随着需求下滑,供给恢复,辽宁地区水泥价格实际成交价格大幅下跌,部分民营企业价格回到九月水平。但近期辽宁对外围市场销售力度增大,水泥及熟料南下发货量回升,外销企业发货情况良好。
西北地区
随着气温不断下降,西北地区需求整体呈现下滑,各地陆续出台冬季错峰生产。陕西关中地区部分项目年底赶工,但整体来看也有一些项目资金不足进度放缓。随着高煤价回落,关中部分水泥成交价格小幅松动10-20元/吨左右。但省内各地主要企业报价高位暂稳为主。冬季错峰生产时间依旧为12月1日至来年3月10日。
甘肃地区需求淡季逐渐下滑,尤其受疫情管控影响,近期兰州、天水等多地施工及交通运输受限,市场需求下滑明显,但由于外来水泥进入受阻,整体价格暂时平稳为主。目前疫情防控有所放宽,但需求销量回升有限。省内计划12月1日至来年3月10日进行冬季错峰生产。
宁夏地区市场需求处于冬季下滑阶段,销量下滑加上煤炭等原材料价格回落,银川、中卫、吴忠等多地水泥成交价格小幅松动下滑10-20元/吨左右。主要企业计划11月20日或12月1日起至来年3月10日进行错峰生产。
此外,青海、新疆地区市场进入传统淡季,市场报价暂时平稳。其中新疆地区11月1日已开始错峰生产,青海地区预计12月起正式错峰停窑。
华北地区
华北地区需求呈现季节性下滑趋势,近期雨雪天气结束后需求有所恢复,但一些工程陆续开始停工。京津冀地区需求维持在5-8成水平,其中天津地区出货情况偏低,北京基本在7-8成水平。河北一些地区环保预警解除,生产和施工有所恢复,但是市场需求仍然偏淡,加之之前价格大涨后一些厂家客户流失,外围市场价格又在走低。近期秦皇岛、承德、保定、邢台、邯郸等多地水泥市场成交价下滑20-40元/吨左右。
此外,山西和内蒙古一带需求趋淡运行。其中山西11月15日起来开始错峰生产,受此影响,主要厂家有淡季稳价意愿。但也有太原及周边部分厂家尝试推涨水泥出厂价50-100元/吨,但随着需求下滑,煤炭价格的回落,执行难度较大。内蒙古地区工地陆续开始停工,尤其东部地区市场基本结束,西部尚有少数重点项目赶紧。目前主要企业开始安排冬季错峰生产事项。
华东地区
需求不理想,外围水泥价格走低,华东地区水泥价格行情继续高位松动下行。房地产市场行情不景气,搅拌站企业开工率低,近期江苏地区整体需求表现偏弱,加之上游低价水泥冲击较大,企业出货量明显下滑,市场供大于求。11月以来江苏南京、镇江、苏州、无锡、常州、扬州、泰州、盐城等省内多地大厂挂牌报价高位稳定,但水泥实际成交价格暗中走低,累计幅度约40-60元/吨左右。
浙江地区虽有一些企业仍在减产,但整体市场需求表现一般,工程及房地产开工率同比明显下降,加之外来低价水泥冲击影响逐渐增加,本地主要企业出货量下滑,一些地区库存普遍偏高运行。10月底以来浙江杭嘉湖绍、金建衢丽及沿海等多地主要企业挂牌报价虽稳,但一些水泥实际成交价格暗中下滑30-50元/吨左右,其中外来水泥降幅较多。整体来看,需求偏弱,加之外来低价水泥冲击,整体市场价格处于明稳暗降阶段。目前省内水泥价格虽有下调压力,但碍于一些企业又有限电减产的计划,降价压力略有缓解,浙江市场整体水泥价格全面下调或将延后至12月下旬以后。
近期安徽地区市场需求偏弱,企业出货量走低,库存有所走高,加之周边一些市场成交价格下调影响。下旬以来安徽合肥、巢湖、马鞍山、宣城、蚌埠、亳州等地一些厂家对局部市场开始增加返利政策,实际成交价格走低20-40元/吨左右,挂牌报价高稳。此外,近期皖北市场一些企业开始执行限电,宿州、淮北等地一些厂家对低标价格尝试上调20-30元/吨,高标价格稳定。
福建地区市场需求疲软,厂家出货量走低,库存普遍中高位运行,加之省内个别厂家水泥价格持续下跌影响。近几日福建闽南及沿海等大部分地区一些水泥成交价格继续走低20-30元/吨左右,其余市场跟进下调预期较大。整体来看,11月2日福建地区水泥价格推涨30元/吨未落实的基础上,省内一些地区水泥实际成交价格已累计下调40-50元/吨。目前福建地区虽在错峰停产阶段,但市场依旧整体趋降。为稳定市场价格,省内企业或计划于11月及12月增加错峰停窑10天,具体执行待观察。
十月中旬江西地区通知上调水泥价格60元/吨,从目前市场反馈来看,各地实际执行并未按照通知幅度调整,多数在30-40元/吨左右,甚至个别地区并未调整。同时随着价格高涨,市场需求表现并不理想,10月底以来大部分地区主要厂家以增加返利等形式成交价格下浮25-35元/吨左右。目前市场实际价格基本已回落至十月中旬涨价前水平。此外,近日赣州地区主要厂家挂牌报价虽暂稳,但部分水泥成交价下浮30-40元/吨,赣南市场成交有承压下调趋势。
山东地区,15-17日枣庄、淄博、临沂、济宁、菏泽等一些地区发布重污染天气橙色预警,同时启动重污染天气Ⅱ级应急响应。受此影响,以上地区多数磨机停产,部分熟料线停窑。水泥价格方面,企业生产受限,但整体终端需求偏弱,厂家出货量一般,产销相对平衡。近期省内各地水泥报价基本以稳定为主。
中南地区
上周,湖北武汉及周边鄂东黄石、黄冈及咸宁等地厂家水泥价格继续下调20-30元/吨左右。十月下旬以来鄂东地区累计降幅70-80元/吨左右,且有继续下跌趋势。此外,上旬鄂西地区一些厂家下调水泥价格后,下旬以来其余厂家跟进下调水泥价格40-50元/吨左右。据悉湖南岳阳等地一些厂家对销湖北市场水泥价格累计降幅超百元,42.5散泥出厂降至500-530元/吨左右。
湖南方面,需求一般,加上外来水泥冲击影响逐渐增大,虽然主要企业有意稳价,但整体水泥实际成交价格呈现持续回落情况。近期长株潭地区一些项目施工进度加快,需求略有改善。但江西、贵州及其他水路方向外来水泥对销长株潭市场价格继续下调20-40元/吨左右,造成一定的冲击,本地企业成交价格承压下滑。周边益阳、永州等地区主要厂家挂牌报价暂未调整,但实际成交价已累计已下浮50-100元/吨不等。目前长株潭地区大部分厂家库存普遍偏高运行,本地主要厂家为减轻库存压力,稳定价格延长四季度错峰停窑时间12天。此外,上周,贵州水泥对销湘西市场水泥价格下调40-50元/吨,本地水泥价格有继续下调压力。
广东粤东地区市场需求销量不佳,加之外来低价水泥冲击及粉磨站等价格下跌影响,粤东本地企业出货压力较大,尤其袋装水泥。为稳定客户,继10日-14日连续下调袋装水泥价格后,16日起粤东地区主要厂家继续下调袋装水泥价格30-40元/吨,十月中旬以来高标袋装水泥价格累计降幅140-150元/吨左右。珠三角地区大厂挂牌明稳,但中小企业及外来水泥成交价格持续走低,降价幅度较大,随着市场销售压力较大,一线企业价格暗降情况增多,市场成交价格行情处于高位下行通道。
广西方面,市场需求表现欠佳,本地部分企业虽有错峰,但外来低价水泥冲击影响逐渐增大,出货情况不理想,库存压力偏高运行,整体价格呈现下行趋势。整体来看,十月以来各地通知降幅累计30-60元/吨左右,部分地区实际成交价下浮较大。
近期河南地区环保管控严峻,加之15日起省内多数水泥熟料生产线开始执行错峰停窑,停窑率达八成上下。同时由于前期水泥价格连续下调后,市场价格处于相对低位,厂家涨价意愿强烈。13-15日起河南多地一些主要厂家尝试推动上调水泥价格30-50元/吨不等,主流通知幅度以50元/吨为主。18-19日起省内一些企业继续通知上调水泥价格20-50元/吨。但综合市场反馈来看,疫情等诸多因素影响,河南地区需求依旧不理想,下游客户持观望态度居多,价格推涨实际落实幅度仍有待观察。
西南地区
四川方面,据市场反馈,上旬重庆大幅推涨带动交界市场,四川广达南遂等地同步通知上调80-100元/吨,目前价格跟随重庆相继回落30-60元/吨左右,且有继续回落趋势。同时上周16日起南部泸州、宜宾地区部分厂家通知上调水泥价格50-60元/吨。一些厂家已发布调涨通知,但目前市场需求、销量欠佳,加之重庆及川渝交界市场水泥价格回落,此次泸宜地区涨价执行难度较大。
重庆方面,限电未执行,市场需求不济,企业库存高位运行。上旬通知上调水泥价格100元/吨后,厂家销售压力增大。部分企业为提振销量,未按通知幅度执行调整。目前来看,上旬仅主城市场一些厂家价格通知上调,且未全幅执行,其余片区响应不足。16日起主要厂家正式对主城下调水泥价格50-70元/吨左右,主流降幅50元/吨,其他川渝交界市场也有跟进下调预期。
云南地区,云南玉溪、昆明地区能耗双控、限电放开后,库存上升较快,压力加大。同时煤炭价格下调后,水泥生产成本下降。为提升销量,十月以来水泥价格陆续下调后,近日两地部分水泥价格走低20-30元/吨左右。目前玉溪地区P.O42.5散装水泥主流出厂降至340-350元/吨左右;昆明地区P.O42.5散装水泥主流出厂降至380-400元/吨左右。
贵州方面,省内虽有四季度错峰生产安排,但各地限电政策放宽后,水泥及熟料生产有恢复,加上下游需求表现不佳,整体库存回升。整体来看,为提升销量,上中旬以来安顺、黔东南、毕节、六盘水等地区部分厂家水泥成交价格下浮30-60元/吨不等,尤其一些外销厂家对销往外省水泥价格降幅较大,减轻本地销售压力。整体来看,随着煤炭价格大幅下跌,全省价格行情已经进入淡季高位下滑通道。