水泥价格“空涨”超300元/吨 供给承压与需求下滑或长期共存

2021-10-08 09:36:53

近段时间以来,受能耗双控影响,国内不少地区水泥价格暴涨,特别是在两广、云南以及江苏等地,单次涨幅达到100元/吨不在少数。

据中国水泥网行情数据中心最新消息,9月22日起,浙江杭州、衢州、嘉兴、金华、温州、宁波等地陆续开始实行不同程度限电。受此影响,浙江水泥价格再度大幅上调,涨幅在50元/吨左右,若此轮涨价全面落实,浙江水泥价格将突破700元/吨。  

近段时间以来,受能耗双控影响,国内不少地区水泥价格暴涨,特别是在两广、云南以及江苏等地,单次涨幅达到100元/吨不在少数。以广西为例,7月底以来,大部分地区水泥价格普涨5-6轮,累计通知涨幅超过300元/吨,南宁水泥终端到位价超过800元/吨。  

价格高涨工厂缺货有价无市也闹心  

理论上,水泥价格越高,水泥厂越能赚钱,特别是当前不少地区水泥出厂价已经突破600元/吨,甚至700元/吨的情况下,更是如此。然而,事实却没有这么“美好”,有价无市让很多水泥厂颇感无奈。  

以广西为例,据市场反馈,广西地区因加强能耗双控,要求水泥行业限产,一些厂家限量发货,水泥市场供应紧缺。  

某水泥企业向客户发布《关于散装水泥阶段性停发的通知》表示,“9月份至今,受国家及自治区节能降耗而导致的限产限电因素影响,我司熟料及水泥生产组织收到极大限制,已无法正常开展,导致低库位运行。针对目前此种不可抗力情况,经对市场及生产情况进行研究分析后,我司决定从2021年9月16日0点整开始全面暂停散装水泥发运,品种包括P.O42.5R。以上发运暂停时长暂未确定,具体恢复时间是双限执行情况零星通知”。  

江苏也面临同样的问题,当地市场反馈,江苏省内开始能耗双控,全省水泥熟料窑基本全部停产,粉磨站从限产30%。其中江苏无锡、镇江、南通、连云港、盐城等多地管控都非常严,熟料线、粉磨站基本都已停产。  

受此影响,多家水泥企业发布客户告知书,明确表示生产受限,停止供应水泥。以连云港某水泥企业客户告知函为例,该告知函指出“根据上级部门通知,因江苏省能耗双控形势要求,我司决定即日起停止生产、发运。回复时间另行通知”。  

因此,广西、江苏等地水泥价格虽然呈现爆发式上涨,但不少水泥企业其实根本就没有水泥库存,无法将价格转化为利润。下游需求方更是直言,比价格高涨更难的是根本就拉不到货。  

回望本轮价格上涨有太多值得思考  

水泥价格大涨,看似美好的“大蛋糕”却并不是所有企业都能吃到,而细品本轮水泥价格暴涨,在得与失之间,我们有太多东西值得思考。  

1、库容量的重要性再度体现。由于生产受限,加上当前处于传统销售旺季,水泥市场需求量大,水泥企业库存消耗速度加快,库容量量大的水泥企业,显然能够在本轮涨价中占据优势,享受到更多价格上涨带来的“红利”。  

事实上,根据以往配置的熟料库大小来看,通常情况下,熟料库的容量多在3-5万吨,不过以海螺为代表的部分水泥企业,熟料库容量却能达到8-10万吨。库容量大虽然会占用较大的流动资金,但是更利于水泥厂生产调度,特别是在市场变化较大的情况下更是如此。  

简单举例,A企业库容量为3万吨,B企业库容量为8万吨。假设A企业库容量等于7天生产量(以往从设计角度考虑,生产线配置熟料库容选择7——14天生产量较为合理),正常情况下连续生产7天,就会导致胀库停产,不得不降价促销(现实中水泥厂不会允许如此程度的高库位,一般在库位达到70-80%就已经快“顶不住”了),而B企业则可以将连续生产时间增加到15天以上,进而在市场竞争中占据主动权。同理,在生产受限之时,B企业由于库存更多,也便于获得更多的涨价“福利”。  

值得一提的是,近年来,国内水泥企业正在不断扩大熟料库容量,8-10万吨级熟料库来越来越多,甚至出现了25万吨级熟料库。如:冀东水泥黑龙江有限公司于2020年新建的熟料储存库,直径80米,地下桩基18米,高度52米,能存储25万吨熟料。  

业内人士指出,水泥厂“大兴土木”扩建熟料库,与错峰生产有着一定关系,水泥行业的错峰生产通常只针对熟料生产线,对水泥粉磨的限制相对宽松,如何确保错峰期间水泥市场占有额是企业不得不考虑的问题。如果在错峰停产期间,由于熟料没了,致使水泥供不了货,市场份额丢失可是大事。在此情况下,部分水泥企业利用非错峰时间,开足马力,快马加鞭生产,利用增大熟料库容量把超产熟料储存起来。  

如此一来,即使错峰生产停产时间较长的话,基本都可保证水泥粉磨系统照常生产,下游市场依然可以掌控在企业手中,保障了企业利益最大化。否则,如由于停产,导致合同无法履约,对企业的损失太大了。套用一句话,手中有熟料(粮),心中不慌!尽管熟料储存过大,使成本有所抬升,但作为企业考虑是两害相权取其轻。何况,此种“经验”不用组织推广就会遍地开花结果。谁不取经谁“吃亏”,或许还是哑巴亏。  

本轮价格暴涨,无意中再次体现了库容量的重要性,加之错峰生产常态化,接下来水泥企业扩充库容量的情况可能会越来越多。  

2、中转库的价值凸显。供给受限叠加市场旺季是本轮水泥价格大涨的重要原因,但是对于在当地拥有水泥中转库的企业而言,生产受限的影响其实并不大,相反可以通过区域间的水泥调配,结合已经建立的市场销售渠道,尝到价格上涨的甜头。  

事实上,近年来由于生产线建设受到限制,加之不同区域之间由于产能过剩情况、市场需求情况以及产业集中度等方方面面因素的不同,水泥价格差异越来越明显。为抢占优质市场,新建水泥中转库成为部分水泥企业扩大市场影响力的重要手段,特别是在东部沿海地区更是如此。  

资料显示,近两年在山东、江苏、浙江、福建、广东等沿海地区,建设了大量的水泥中转库项目,这类项目在水泥跨区域流通和进口熟料分发方面起到重要作用。  

另外,国内碳减排压力不断加大,而水泥是二氧化碳排放大户。相关资料显示,2020年,我国水泥产量23.77亿,约占全球55%,排放CO2约14.66亿吨,约占全国碳排放总量14.3%。未来,随着碳减排压力的不断加大,碳交易市场的逐步优化,碳成本将成为水泥企业不得不面对的一个难题。  

在沿海地区建设中转库不仅可以加深水泥核心市场的掌控力度,提升企业竞争力,同时可以依托海外产能,降低由于国内碳减排压力加大导致的生产受限、成本上涨等问题,不过要实现这一步,前提是水泥企业在海外有固定的水泥熟料供应源头,最好有自己投资建设的水泥熟料生产线。  

3、交通条件是水泥企业生存与发展的关键因素。当地水泥生产受限,有没有可能从外地“输血”呢?这种可能性是存在的,而事实上一些交通运输便利的企业也是这样干的。  

以江苏为例,江苏地处长江黄金航道下游,而长江链接了安徽、湖南、湖北、重庆、四川等水泥产能大省,沿江地区遍布大型水泥熟料生产线。江苏由于生产受限,水泥价格大涨之后,对于长江中上游以及具备海运优势的北方水泥企业而言可谓重大“利好”。  

近年来,由于水泥行业产能过剩问题不断加剧,不同区域水泥市场态势差异加大,水泥的销售半径也在不断扩大,在此过程中运输条件显得极为重要。  

通常情况下,水泥路上经济运输半径不超过200公里,铁路运输半径在1000公里以内,水运半径则可能超过1500公里,运输方式的差异往往影响了水泥企业市场竞争力。举个例子,福建省石灰石资源主要集中在西部山区,但消费市场集中在东部沿海,导致当地水泥企业通过陆路将水泥销往沿海市场,竞争力还不如通过长江和海运“千里爬涉”而来的海螺水泥。  

未来,区域水泥市场态势分化将更为明显,在此背景下,运输条件占有的水泥企业无疑更具市场灵活性和竞争力。同时,随着“公转铁”、“公转水”的推进,水泥的运输半径有望持续扩大。未来,持续优化交通运输条件,扩大市场影响力,丰富水泥市场销售渠道,有望成为水泥企业应对行业下行周期的重要手段。  

4、社会粉磨站生存压力加大。本轮涨价潮让社会粉磨站地位再度陷入“尴尬”。同样以江苏为例,有消息称整个江苏熟料生产线基本停产,仅个别生产线保持生产状态,粉磨站不同程度限电。  

当地某企业表示,当前江苏水泥市场正处于“金九银十”的传统旺季,需求整体向好,若继续限产本地熟料或将不能满足当地需求,故而该企业已经着手开始寻找其他地区的熟料来源。  

该人士还表示“原计划接下来从西南地区购买熟料,但看到云南要求2021年9月份水泥产量在8月份产量基础上压减80%以上,10—12月全部水泥企业错峰生产时间不少于40天的消息后,或将再继续寻找其他熟料来源”。  

苏州一水泥协会人士直言,对社会粉磨站来说,由于海运运费增加,熟料成本增大,未来在本地熟料供不应求的情况下困境更加明显。“当前,海运运费成本较之以往增加了两倍之多,进口熟料到位价已超500元/吨”。由于熟料生产受限,熟料企业有意识保供自身粉磨站需求,进一步限制了社会粉磨站熟料获取难度。对于这些企业而言,眼睁睁看着水泥价格高涨,自己反而成为了“旁观者”。  

本次水泥价格暴涨过程中,社会粉磨站的尴尬处境,仅仅是这类型企业生存困局的一个缩影。近年来,随着供给侧结构性改革的持续升入,熟料限产力度不断加大,同时大企业也开始有意识的加强对水泥市场的掌控力度,社会粉磨站熟料“限供”时有发生。  

苏州某社会粉磨站负责人曾明确表示,“每当市场供不应求之时,我们粉磨站基本上都很难向具有熟料的水泥企业购买到熟料”。  

在旺季,由于区域内水泥熟料大企生产的熟料对本企业下属粉磨站都供应不上,所以经常对外部企业限售。虽然,部分地区协会也曾呼吁熟料企业“救济”社会粉磨站,但似乎都无动于衷。所以,在市场需求旺盛期来临之际,社会粉磨站往往容易被熟料企业控制“命脉”。针对这一现状,业内人士认为,主动升级转型、合并重组和被迫退出市场为这些企业的三大出路。  

古语有云,“顺势者昌,逆势者亡”,国内水泥行业发展至今,已经走过了主要靠规模扩张获取利润的时代。未来,能耗和环保两项重任将为水泥供给端带来持续压力,而在需求端,随着经济转型的升入,水泥市场需求逐步下滑难以避免,供给承压与需求下滑共存的状态可能长期存在,水泥行业如何应对如此新常态,还需顺势做出改变。  

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据中国水泥网行情数据中心消息,甘肃市场需求表现未有好转,本轮价格推涨执行情况有待观察。宁夏地区水泥价格低位维稳,前期南部地区水泥价格跌至两百元/吨,本周暂未有继续下降的风声。

2023-09-01 18:07:31

那么,这是不是“二次棚改”?中央为何落子城中村改造?又将如何改造?

2023-08-07 13:49:51

本次会议组织了稳量复价、电商推广、重点工程突破、标准化管理提效及我找车业务推广“五大战线”专题研讨,坚持问题导向,从主观上深挖原因,深入剖析,提出具体解决方案。

2023-08-04 16:12:53

7月24日晚间,广西壮族自治区统计局网站发布广西今年上半年经济数据。上半年,全区固定资产投资(不含农户)同比下降21.1%,主要是受房地产开发投资(下降43.4%)影响,全区商品房销售面积下降28.8%。

2023-07-25 15:55:54

业内人士分析认为,全国城中村改造市场规模有望重回万亿元,城中村改造的扩大规模也将带动水泥需求的增加,对于水泥有积极的影响。

2023-07-25 09:20:08

尽管目前为水泥行业传统需求旺季,但由于下游需求复苏较弱,市场整体处于供大于求状态,库存持续高位运行,企业只能继续采取错峰生产措施,以缓解供给压力。

2023-05-10 09:11:37

预计2023年需求偏稳运行,二季度后需求或有所反弹。根据水泥、混凝土的需求预期,预计2023年全国砂石骨料需求同比偏稳运行,或有小幅下滑。在供需反向变动的预期下,长期价格进入下行区间,预计2023年砂石价格中枢仍将小幅下移。

2023-04-15 16:30:00

2023年预计:需求总体持平、略有改善。

2023-04-03 09:52:18

中国建材认为,水泥行业未来三五年还处在一个平台期,从短期来看谨慎乐观。今年公司认为总体的需求会稳中有升。

2023-03-28 15:33:50

对今年市场恢复情况,上峰水泥总体预期相对谨慎乐观。

2023-02-25 11:09:17

近年来,有大量的生产线在广西投建,主要还是看中了广西巨大的市场潜力和西江便利的水运,方便辐射珠三角市场,但是现在各地需求都不好,这么大的产能如何消化,非常关键。

2023-02-02 09:16:04

从需求角度,近期有关部门连续出台稳楼市政策,房地产政策拐点或已显现,但房地产市场需求恢复仍需较长时间。从供给侧看,水泥行业效益是否能够大幅回升和反转,仍需依据继续加大错峰生产力度,做到精准错峰、刚性错峰。

2022-12-07 09:42:10

一边主动储备现金,一边在二级市场套现融资,后续或能看见海螺水泥更多大手笔布局。

2022-11-17 09:16:28

10月水泥市场已经收官,今年的10月终端房建投资延续低迷态势,多地疫情形势依然严峻,下游需求恢复偏慢,行业仍面临较大压力。

2022-11-03 14:33:52

中国水泥网消息显示,近期,主要受需求回暖、成本高企等因素影响,水泥企业涨价意识强烈。浙江、江苏、上海、安徽、江西、河南、广东、广西等十余省份水泥价格迎来上调,幅度基本在20-50元/吨。全国水泥价格指数CEMPI近期同样略有回升。

2022-09-26 16:30:17

受停窑、成本上升等带动,三省水泥价格均有不同程度上调。

2022-08-26 09:08:54

据中国水泥网从新疆当地市场了解到,近段时间新疆水泥库容比大幅上升,价格下行压力较大,尤其是北疆地区,市场消息显示,乌鲁木齐、昌吉、吐鲁番等地水泥市场价格下滑趋势明显,在博乐地区部分水泥企业P.O42.5散装水泥出厂价已经跌至190元/吨。

2022-08-10 09:35:43

鱼峰股份上半年关键词:正视困难求变求进。

2022-07-27 14:46:06

祝萧芸预计全年砂石需求总体趋降,降幅在9%~13%。价格仍将呈弱势运行,预计于四季度初有所反弹。

2022-07-12 13:57:31

全国各地需求季节性下滑,其中南方地区受高温及降雨影响,价格弱势运行,北方部分地区受疫情及运输管控,水泥价格小幅下行。

2022-07-11 09:18:53

连平指出,下半年基建投资还有较大发力空间。

2022-06-28 18:01:01

继5月份水泥价格下调后,6月初芜湖市水泥价格再度下调,且下调幅度较上月更大。

2022-06-10 09:54:09

主要内容涉及错峰生产、光伏发电、生产线熟料标准煤耗、煤价影响、矿产资源储备、二季度及下半年市场判断等。

2022-04-25 11:02:26

“煤炭干线”大秦铁路单日煤炭运量于4月19日恢复至125万吨。

2022-04-21 09:11:43

一季度受疫情等因素压抑的需求,或将在二季度集中释放,同时基建、地产的利好信号,有望拉动全年市场回温。

2022-04-21 09:10:48

虽然水泥价格相较于2020年有所上涨,但受煤炭价格上涨影响,天瑞水泥、海螺水泥、天山股份、山水水泥等公司的归母净利润均出现了不同程度的下滑。

2022-03-31 09:20:27

与广东情况相似,广西同样存在大量的重点工程存量项目,水泥需求也将在后期陆续爆发。

2022-01-20 13:24:16

近段时间以来,受能耗双控影响,国内不少地区水泥价格暴涨,特别是在两广、云南以及江苏等地,单次涨幅达到100元/吨不在少数。

2021-10-08 09:36:53

“十四五”期间,广东将安排交通基础设施重大项目投资超过2万亿元

2021-10-03 09:35:51

近日,有投资者询问海螺水泥:请问夏季各地的洪灾频发,建筑工程重建是否会扩大公司的产品需求?

2021-08-04 10:07:22

下半年,稳投资将再加力,近期从中央到地方已密集展开部署,加大补短板力度,合力扩大有效投资,吹响新一轮重大项目冲锋号。

2021-07-22 10:03:18

进入7月份后,受降雨导致开工受限等不利影响因素逐渐消退,下游水泥需求将会进有所恢复,大部分地区水泥价格也将会趋于稳定。

2021-07-07 09:22:11

进入7月份后,不利影响因素或逐渐消退,下游水泥需求将会有所恢复,大部分地区水泥价格也将会趋于稳定。

2021-07-06 14:06:36

水泥行业下半年走势或有好转,一方面因钢价过高造成的需求积压有望在下半年迎来释放,水泥价格反弹仍可期,另一方面煤价高价对企业盈利造成的冲击或将逐步放缓。

2021-07-05 09:47:49

从目前的水泥发展过程来分析,水泥生产应处在成熟期。目前替代水泥的产品只有部分钢结构可以代替,水泥产品一时还不会进入衰退期。但随着水泥人均消费累积量的增加,这个数值达到一定值后,拐点一定会出现。

2021-05-11 16:55:48

相信在“十四五”规划期间,一批重大的交通基建工程将会加快推进及动工,届时对水泥的需求亦会随之增加。

2020-12-10 09:53:57

在下游赶工期、供给管控等背景下,四川、湖南、广西等地日前再次上调水泥价格。

2020-11-20 09:49:37

赵利平同时对于全年保持信心,他判断全年需求将同比去年小幅走高,利润则保持稳定。

2020-10-22 09:11:27

受益于新型基础设施建设加快,以新型城镇化带动投资和消费需求,房地产市场平稳健康发展,公司新疆区域二季度水泥销量同比提升,公司盈利情况较去年持平。

2020-08-20 09:29:25

不过,尽管汛期雨水给建材市场带来了超预期的不利影响,但有不少数机构仍然对行业下半年的市场大为看好。

2020-07-27 16:44:50

民生证券发布报告称,我国的水泥表观需求量从1999年以来经历了快速增长期和平台期两个阶段:快速增长期的年化复合增速为10%,峰值24.8万吨出现在2014年;平台期的需求约为22-24亿吨。从月度产量同比增速数据来看,水泥产量自2015年至今,月度产量同比增速回暖到正值,并且在2018年6月以来有加速上升的趋势。

2020-07-02 13:57:20

立足于惠民生扩内需,有关部门和地方还在密集部署,开列民生工程建设计划和投资清单,提速推进新一批民生重大工程项目落地。

2020-06-24 09:27:51

天山股份认为,新疆独特的地理位置加之水泥受运输半径、运输成本等因素的影响,新疆基本没有水泥流出的情况,少有流入。

2020-06-17 10:03:19

虽受疫情影响,效益将保持高位(谨慎乐观),预计达到1500亿+。

2020-06-16 10:03:40

于水泥行业而言,地方基建资金来源问题解决了,势必将加快工程建设速度,水泥的需求量也将增加,通知还明确指出要促进基础设施高质量发展,也就意味着将推动水泥行业向高质量发展。

2020-05-09 21:43:01

从水泥价格指数走势来看,水泥价格周期也具备上行空间。

2020-04-30 09:22:07

基础建材的发展和经济发展具有较强的相关性,水泥行业和混凝土行业尤其如此,两者的发展和经济发展息息相关。基础设施投资建设,房地产建设等固定资产投资是直接拉动中国经济发展的驱动力,也是推动水泥、混凝土行业发展的强大动力。

2020-04-02 16:19:02

基建工程复工带来投资加码,提高水泥需求。中金公司日前发布研报称,受逆周期调节与高节奏赶工影响,2020年全年水泥需求有望增加5%,行业盈利有望实现温和增长

2020-03-09 09:04:35

用电方面给予优惠政策,对于疫情期间承担医疗废物处置的水泥企业给予环保等优惠政策;精准施策,减轻疫情对中小水泥企业的影响。

2020-03-03 09:27:51

受疫情影响,各行各业纷纷延长春节假期,如今,随着各地复工陆续开启,不少水泥企业发布复工复产通知,加入复工大军。

2020-02-21 09:52:50