[原创]江西省水泥产业运行现状分析

2017-10-10 14:29:21

本文摘录了《江西水泥市场:五雄争霸赣鄱大地》第二部分内容:水泥产业运行现状分析。完整详细报告与数据欢迎订阅《水泥观察》。

2.1 产量增速创1999年以来最低

  2016年,江西省水泥产量9513.03亿吨,位居全国第14位,占全国总产量的比重达3.96%。今年上半年,江西省水泥产量同比下滑1.6%,是自1999年以来同期表现最差的一次,基建端需求减弱是主因,依靠房地产端需求强力支撑需求增长。从人均水泥产量看,江西省2016年人均生产水泥2.07吨,自2005年超过全国平均水平以来不断攀新高,目前超出全国平均超330公斤。

图11:江西上半年需求萎缩,增速创1999年以来同期最低

资料来源:国家统计局,中国水泥研究院

  从生产分布上看,江西省11个地级行政区有4个地级市产量超过1000万吨,其中赣州市产量最高达1762.26万吨,九江、上饶产量均在1630万吨以上,这三个地级市产量占全省的53%,宜春市1000万吨,南昌、萍乡、吉安在700~800万吨不等。从人均水泥产量来看,萍乡人均产量最大,为3.9吨/人,是最小的抚州市的5.92倍,九江的人均产量也超过了3.3吨,景德镇、新余市、上饶市也超过了全省平均水平。

图12:江西省水泥产量分布情况

资料来源:国家统计局,中国水泥网,中国水泥研究院,景德镇、吉安为估计值

  从各地级市的供求比散点图(供求比为估计值,为产量比重与固投比重的比值,>1为输出型,<1为输入型)看,可以明显看出,上饶、九江、赣州是明显的是水泥输出大市,而南昌、抚州为输入大市。

图13:江西省各地级行政区供求比散点图

资料来源:国家统计局,中国水泥网,中国水泥研究院

2.2 2014年以后新增基本停滞,(4000 t/d,5000 t/d]占54%

  1986年,江西省开始新型干法起步发展,首条新型干法水泥熟料生产线同时也是我国第一条国产2000t/d生产线在江西水泥厂投产。2000年以后,江西省新型干法熟料产能增长最快的分别2003~2004年、2008年、2010 ~2011年和2014年,其中2010年是新增投放量最多的一年,超过1100万吨,2014年以后,新增基本停滞。截止2017年7月底,据中国水泥网统计,江西省共有新型干法熟料生产线69条,新型干法熟料总产能达6614.65万吨。

图14:2014年以后,江西新型干法熟料产能增长基本停滞

资料来源:国家统计局,中国水泥研究院

  从生产线规模情况看,现有新型干法生产线中(4000 t/d,5000 t/d]的生产线占据主流,产能比重达54.41%,(2000 t/d,2500 t/d]的数量排名第二,有20条,仍有18条生产线规模在2000t/d及以下,占比达8.45%,其中半数是特种水泥生产线,且多是生产白水泥。

图15:江西省新型干法生产线熟料产能按规模分布

资料来源:国家统计局,中国水泥研究院

  江西省11个地级行政区中除了鹰潭市和南昌市外,其余地区均有熟料生产线分布,其中60%的熟料产能分布于赣州市、上饶市和九江市,均超过1280万吨,赣州市最多,为1380万吨,熟料产能最小的是抚州市,仅155万吨(一条5000t/d生产线)。

图16:江西省新型干法熟料产能分布情况

资料来源:国家统计局,中国水泥网,中国水泥研究院

2.3 仍有少量JT窑,新型干法熟料利用率高达89%

  2010~2015年间,江西省累计淘汰落后水泥产能(熟料及磨机)2376.3万吨,其中磨机产能占13.56%,2011年是淘汰产能最多的一年,淘汰接近1000万,2012~2014年稳定在350万吨左右,2015年下滑,2016年没有产能淘汰,目前仍有少量JT窑生产线未淘汰。2016年,江西省新型干法熟料产量占熟料产量的比重达97%,仍有3%左右的其他窑型生产的熟料。

图17:2010~2015年,江西淘汰水泥产能(熟料及磨机)情况(万吨)

资料来源:国家统计局,中国水泥网,中国水泥研究院

  2016年,江西省新型干法熟料产能利用率为89.16%(以设计产能的1.1倍计算),新型干法熟料产能利用率持续三年维持在高位,产能利用充分。

图18:江西省新型干法熟料产能利用率近三年来处于高水平

资料来源:国家统计局,中国水泥网,中国水泥研究院

2.4 1~8月江西价格累计下跌超10%,9月强劲反弹

  2017年8月,江西省P.O42.5散装水泥均价为304元/吨,比全国平均水平低了近25元/吨,在华东地区价格仅略高于福建,在全国31个省市中排名第14位。今年一季度,江西价格连跌三个月,4、5月份小旺季价格出现反弹,6月均价才回至去年12月水平,然而7、8月份继续下跌,1~8月份累计下跌超10%。受需求端影响以及区域内企业的价格竞争,江西水泥价格在全国市场总体上扬的背景下,表现不佳,8月价格与去年同期相比仅上涨10.81%,远低于同期全国27.32%的涨幅。进入9月,江西市场下游需求回升,加之前期价格处于谷底,水泥价格开始强劲反弹,赣北、赣西连续三轮调涨,累计涨75~80元/吨,赣东北、赣南也完成两轮调涨,幅度在50元/吨。9月P.O42.5散装水泥价格为315.93元/吨,仍低于6月近10元左右。

图19:江西省P.O42.5散装水泥平均价格走势(元/吨)

资料来源:国家统计局,中国水泥网,中国水泥研究院

2.5 盈利水平处于全国较高水平

  2014年,江西省水泥行业实现主营业务收入423.1亿元,创历史最高,实现利润总额47.81亿元,仅次于2011年,是销售利润率超过10%的九个省市之一。2015年受宏观环境影响,营收、利润出现短暂下滑,2016年重回升势,行业销售利润率再度超过10%,盈利水平处于全国前列。2017年上半年,江西市场实现利润总额15.3亿元,同比增长41.6%,江西南方万年青水泥净资产收益率由去年同期的2.46%上升至8.59%。

图20:江西省多年来行业销售利用率在10%以上,处于全国较高水平

资料来源:国家统计局、中国水泥研究院

※完整报告与数据,欢迎订阅《水泥观察》


All can be viewed after purchase
Correlation

2016年,浙江省全省共计生产水泥1.08亿吨,全国排名第11,占全国的比重为4.49%。本文通过水泥,熟料,产能利用率和价格四个方面来分析浙江的水泥市场情况。

2017-11-25 10:33:49

本文摘录了《安徽水泥市场:一家独大 群星环绕》第二部分内容:水泥产业运行现状分析。完整详细报告与数据欢迎订阅《水泥观察》。

2017-11-06 09:44:42

本文摘录了《江西水泥市场:五雄争霸赣鄱大地》第二部分内容:水泥产业运行现状分析。完整详细报告与数据欢迎订阅《水泥观察》。

2017-10-10 14:29:21

2016年河北水泥市场遭遇两件重大事件:环保督查风暴及金隅冀东合并,两件事情的重叠带来了区域水泥价格大幅上涨、企业及区域行业利润大幅提升的结果。2017年河北水泥市场在这种背景下将如何发展呢?

2017-01-03 13:40:35

海螺水泥6月15晚公告称,将合资设立赣州海螺收购圣塔集团。此次海螺水泥收购圣塔集团,将填补其在江西南部市场的空白,形成南北呼应贯、穿江西全境的强势布局。这也将加剧此前竞争较为缓和的赣州市场格局。

2015-06-19 11:03:21

年初以来,江西市场需求超预期收缩,区域水泥行情明显趋冷。至7月底,江西省P.O 42.5散装水泥价格较年初下跌了近70元/吨。年内有不少新增产能释放,在需求已向下的背景下,这些新增产能无疑对市场形成巨大压力。为此,笔者近期深入江西各区域市场进行调研,走访区域龙头企业,摸清主要水泥生产地与消费地的市场情况,以呈现当前的区域供需格局与市场竞争态势,为行业或企业的未来发展决策作参考。

2014-08-20 08:50:25

今年以来,全国水泥价格持续回落,特别是长江流域水泥价格下滑幅度远超全国水平。湖北省地处长江中游,是长江流域价格高地,然而今年湖北省水泥价格也同样呈现持续下跌的走势,笔者近期以黄石为起点,循江而上武汉,入荆门,过宜昌,纵深全省深入调研主要水泥生产地与消费地的市场情况,走访区域龙头企业,以期呈现湖北省当前的供需格局与市场竞争态势。

2014-08-12 09:24:30

本文通过剖析当前湖南省水泥行业的发展现状,对未来行业的供需变化作出进一步分析,同时结合区域市场竞争环境分析对当地的行业发展给出笔者的一些建议。

2014-06-04 13:47:45

福建处于长三角和珠三角的连接处,拥有良好的地理优势;省内闽西北地区拥有丰富的石灰石资源;此外,以福建为主体的海峡西岸经济区建设上升为国家战略后,获得巨大的政策支持。多年来福建省水泥工业在拥有“地利、资源、政策”三大优势下,取得了巨大的发展。但今后在全省经济增长方式逐渐转变以及水泥产业结构面临重大调整的情形下,区域水泥市场将如何演绎?当地龙头企业又将如何顺势而为?本文在此作一简要分析,以供鉴飨。

2014-05-04 13:17:33

The Net Zero Industrial Awards recognize and celebrate outstanding innovation in industrial decarbonization, focusing on people and projects that are revolutionizing energy-intensive industries and dramatically reducing greenhouse gas emissions. Cemex 's Solar clinker project is in partnership with cleantech company Synhelion, which developed the high-temperature solar thermal technology it uses