“四季度是南方地区传统的水泥销售旺季，我们预判水泥销售形势将有所改善。”近日，塔牌集团在接待机构调研时表示。
时值水泥行业“金九银十”销售旺季，华新水泥、天山股份、福建水泥等多家水泥企业召开了业绩说明会，天山股份、塔牌集团则接待了投资者调研，围绕公司经营规划、水泥市场未来表现等话题，向市场传递了积极信号和发展信心。
“随着下游需求的逐步改善，水泥价格仍有上涨空间，但不宜过分乐观。”谈及当前市场表现，水泥大数据研究院水泥分析师李坤明直言，需求恢复偏慢且整体偏弱是影响水泥涨价的根本原因，今年9月难言“旺季”，涨价空间有待观察。上海证券报记者注意到，水泥企业在深耕主业的同时，正积极培育骨料、环保、光伏等新的业务增长点。
多地水泥价格上涨
9月中旬以来，华东、东北等地区密集上调水泥价格。例如，近期江苏天气较好，终端市场需求有所好转，加之原材料煤炭及熟料价格上调，9月18日至20日南京、南通、淮安等地通知水泥价格每吨上调20元；浙江一些企业执行停窑减产，库存压力稍有缓解，15日至20日区域大范围水泥价格每吨上调15元至20元；上海22日高标散装水泥价格每吨上调20元。
再看东北地区，9月初，吉林尝试推动水泥价格每吨上调40元至50元，但多地市场成交价格并未完全落实；16日，长春、四平等地再次推动水泥价格每吨上调40元至50元。同时，18日起，沈阳、辽阳、铁岭等辽中地区水泥价格每吨上调30元至50元。
“本轮价格推涨落实情况有待观察。”中国水泥网分析认为，目前水泥终端需求有所好转，加之煤价上涨，企业成本增加，预计本周水泥价格或将小幅上涨。
“水泥市场下一步的走势，主要看市场需求复苏情况和错峰生产执行情况等。”谈及未来水泥市场表现，塔牌集团表示，从水泥需求相关数据来看，明年水泥需求主要取决于房地产的复苏步伐，预计基建对水泥需求拉动将逐步减弱。同时，区域水泥市场的竞争还要看明年各地水泥行业的错峰生产情况等。
天山股份早前表示，预计随着水泥销售传统旺季到来，需求端下半年好于上半年。陆续出台的保交楼、城中村改造、认房不认贷等政策，有望刺激建筑市场需求。由于政策效果落实到实体出货端需要时间，因此乐观预计明年整体需求或将略好于今年。
“三季度有望形成水泥企业盈利底。”天风证券在近期发布的研报中称，看好城中村改造加快推进，有望带动明年地产新开工，提振水泥需求，明年若需求有所回升，水泥价格弹性有望超预期。
积极培育新增长点
如果行业需求拐点向下，盈利能力受到挑战，水泥企业该如何面对？这也是投资者最为关心的问题，且在业绩交流或调研中多被问及。
整体来看，在降本增效、加快转型升级，继续做强做精水泥主业的同时，水泥企业也在积极延伸产业链，发力骨料、环保、光伏等业务，培育新增长点意愿强烈。
“中国水泥工业正在经历供给侧结构性改革，行业将进入一个以减量、分化、整合为特征的深度调整期。”冀东水泥表示，其间将围绕行业新秩序的构建以及“双碳”目标实现，通过创新低碳技术、优化能源结构，与数字经济、清洁能源等新兴产业融合发展等途径，加快行业转型升级，迈入高质量发展阶段。
在塔牌集团看来，水泥是国民经济发展的重要基础原材料，目前尚无任何一种材料可以替代，未来仍有一定的刚性需求。公司将继续做强做精水泥主业，未来不排除通过收购兼并进一步做大做强水泥主业，前提条件主要取决于标的所处市场供求情况、资源禀赋条件、交易价格、协同效应等因素，公司将综合权衡考虑。
福建水泥也表示，公司将以资源掌控、节能降碳、人效提升、营销升级为四项重点工作，强化降本增效，打造差异化竞争优势，奋力实现2023年经营计划。
与此同时，骨料业务对水泥企业利润贡献逐渐显现，多家企业直言将加大布局力度。“上半年，公司骨料销量同比增长25.53%，利润贡献度提升。尚有部分骨料产能在建，将成为公司利润增长点。”天山股份在业绩说明会上表示。
上峰水泥在互动易平台回应投资者提问时称，骨料业务已为公司带来了重要的业绩贡献，该业务规模规划仍有较大增长。塔牌集团则正在筹建一条骨料生产线，规划产能为200万吨/年，预计今年底建成投产。
此外，新兴产业拓展方面，塔牌集团积极推进光伏发电项目和水泥窑协同处置固废项目建设，目前公司下属子公司厂区红线内光伏发电项目已全部投入运营，水泥窑协同处置固废项目正在紧锣密鼓推进中。同时，塔牌集团称，目前公司正在谋划发展生物科技项目，努力培育新的盈利增长点。
