世纪新峰:宏观形势分析及公司应对办法

2015-07-08 09:34:55

由于水泥行业竞争激烈,加上环保等限制因素不断增加,新增产能终于快结束了。大宗材料的价格也在低谷,必然促使行业兼并重组加快进度,没有竞争优势的产能加快淘汰,客观为下一轮经济复苏时的价格恢复垫定了基础。

  一、宏观经济形势分析

  1、实体经济在继续干体,始终在危机中,但即将走入上升通道。

  传统的金融危机:是整个社会的交易,是以金属的货币为交易的介质,在产生过剩时物价下跌,物价下跌过程中,各家各户将加大金属货币的存储量,导致物价不断下跌,形成一种周期循环。

  现代的金融危机:在一轮经济低迷时期,政府可以不断制造货币,而不需要开采金矿,随着货币量的增加,导致货币过剩而贬值。货币贬值导致消费泡沫,泡沫到了一定程度后,引起了群众的愤怒,舆论迫使政府采取紧缩的政策,又有一轮经济危机爆发,然后政府继续制造货币,经济逐步恢复。

  2、股市

  在2012年6月份左右,国家曾经有两次降息,带来的是股市反弹,但由于政府对经济过于乐观,后续措施没有跟进,结果股市恢复下跌,实体经济继续下滑;到了2014年年中,经济看着不行了,国家只好继续降息,而且力度越来越大,这就是从2014年年中到2015年6月份这一轮牛市资金面的基础,至于融资融券是早有的政策,只不过在资金面宽松的前提下显现了它的效率;由于实体经济被压得太狠,到目前为止看不到明显上升的势头,使得股市的上升缺乏实体经济的支撑,暴跌是必然的。

  政府为什么在2000点不救市,在4000点救市?是因为2000点参与的人员少,4000点参与的人员多,现在若不救市,对经济的危害更大,甚至会引起社会的严重不稳定;政府的救市基本上以失败告终,但由于此次全民皆股,相信政府必然用尽全力救股市;比较可能的结果有两种:

  第一,以金融、电力为代表的、效益相对稳定、估值相对不高的,所谓蓝筹股,在资金成本不断降低的大环境下面,有可能通过慢牛的方式,在比较长的时间之内,将上证指数搞到6000点以上;

  第二,快速上涨,重回震荡,然后股指,特别是创业版在震荡中慢慢回调,等待实体经济的回升。

  总而言之,股市先于经济启动,目前已成为鸡肋。特别是暂缓新股发行或减少新股发行量,对实体经济有正面影响,会迫使打新资金寻找其他的投资渠道,其中最重要的是房市。

  3、房地产

  国家大力的开展城镇化建设,有可能是错误的,因为中小城市、特别是农村的人口越来越少,而且大部分从农村出来的劳动力都已在县城或各自所在的乡镇购买或建设便宜的房子。西部大开发也有可能是错误的,因为西部除了资源,没有什么值得我们留恋的东西,而资源的开发随着科技的进步和自动化程度的提高,所需要的劳动力越来越少。

  农业随着劳动力价格的上涨和自动化的提高,也越来越不需要太多的人,农村的房子再好,如果与工作地点距离50公里以上,交通费用的开支,就会将工薪阶层的工资消耗一半;所以20年后农村的房子有90%上面是鸟窝下面是鼠窝。

  由于我们长期以来一直压制都市化建设,但社会发展的趋势必然是都市化的建设。在政府把所有的促进经济发展的措施都用完以后,而经济发展还是很慢的时候,最终必然会放开都市化建设;目前的京津冀一体化建设,长江经济带建设,以及其它的城市圈建设,本质上就是都市化的建设。

  大家为什么反对城市化的扩大,是因为城市太大后会带来交通拥堵、房价上涨、生活成本提高,但为什么大家还是拼命往大城市挤,是因为住在大城市,可以共享大城市的医疗、教育、娱乐设施、就业、身份等;解决大城市的弊端就是要从合理规划城市的布局、完善交通设施等方面着手,把城市从摊大饼的模式转变为生活工作娱乐一体化,但板块与板块之间有缓冲带。

  这样的一个都市化建设预计在省会城市人口占到全省人口30%以上的时候才开始趋缓,预计时间需要10年。比如武汉要在10年之内人口增加到2000万,要满足这些新增人口的工作、住房、生活等各项需求,以及原有人口改善性需求,加上现在的基础设施本身就需要补课,所带动的基建投资强度会是非常高的。理论上每个人还需25吨水泥以上,建设才会趋缓,1000万新增人口人均25吨水泥则总量2.5亿吨,按十年摊则每年需2500万吨,超出了武汉目前的年水泥消费量。

  从目前国家重点城市房价趋势来看,已经充分应征了这一点。在胡温时代,严控房地产,房价也只是略作回调,今年4月份后重新进入上升通道,部分一线城市涨幅惊人,武汉近两个月的涨幅接近10%;如果股市回落,短期对房地产又有不利的影响,但中长期一线城市房地产价格进入长期上升通道已经毫无疑问。一旦一线城市房价普遍从2015年初的低点回升幅度超过20%,社会议论的热点必然从股市转向房市,与股市相反的是,老百姓对房价上涨极端不满,但结果都是一样的,那就是追涨,从而带起房产泡沫;房产泡沫产生后,政府不再敢打压房市,因为大量的三四五线城市的房产几乎不涨,总体经济增长还是乏力。

  随着房地产的泡沫化,大宗材料如水泥、钢铁、电解铝等预计还会有一波比较大的行情。我们需要抓住的是这样一轮房地产的涨起,作好准备。

  4、水泥、钢铁等大宗材料

  水泥、钢铁等大宗材料的产能严重过剩,是宏观调控出来的,如4万亿政策的出台,加上配套的40万亿,导致水泥、钢铁价格暴涨,必然带来投资的大增长。最终在放松以后的收紧过程中形成产能,然后导致产能过剩。

  到目前为止,由于行业竞争激烈,加上环保等限制因素不断增加,新增产能终于快结束了。大宗材料的价格也在低谷,必然促使行业兼并重组加快进度,没有竞争优势的产能加快淘汰,客观为下一轮经济复苏时的价格恢复垫定了基础。

  全球经济都在放松,也必将带动其他国家水泥、钢铁用量的增加,从2014年钢材出口超过1亿吨,可以判断出世界钢材消费的增长,水泥和钢铁是正相关的,所以水泥的消费也在增长。

  实际产量增加的趋缓甚至倒缩,与经济增长见底跟回升,两条曲线到达一个交点时,大宗材料价格必然回升。从经济学的规律来看,某一个行业的平均利润率长期低于社会的平均利润率时,最终有自动纠偏恢复合理利润率的功能,并在投机力量的作用下,涨过头;反之当某一个行业的平均利润率长期高于社会的平均利润率时,最终有自动纠偏恢复合理利润率的功能,并在投机力量的作用下,跌过头,比如目前中国的创业版新股发行行业。[Page]

  5、大宗原燃料:如动力煤。

  胡温时代整顿小煤矿、小矿山,导致大宗原燃料的供应满足不了经济快速增长的需求,带动煤炭价格(坑口价)从十几元一吨上涨到千元一吨;暴利促使权贵资本,纷纷介入煤炭行业,继续大量收购、大肆整合煤炭资源,并在此基础上投入巨资,开发蒙西、新疆的煤炭资源;国际资本在煤炭价格暴涨的时候,也耐不住大肆开发煤炭资源。

  这些新开发、新整合的煤炭资源,在2008年初步形成规模,导致奥运会后煤炭价格从1000多元直接跌倒700~800元,适逢经济危机爆发,紧跟着的是4万亿,使得煤炭行情在600~800元之间震荡了三五年,还是暴利,产能继续形成,到目前为止预计过剩20亿吨以上,目前产能发挥率有可能已低于60%;

  在产能严重过剩的形势下,煤炭价格只有继续下跌,目前秦皇指数已经跌破400,高硫煤的价格已跌破300,低热值煤价格已跌破250,扣减大秦铁路运费以及从坑口到铁路的费用,蒙西的坑口价许多已经跌破100元,甚至只有50元。毫无疑问已跌破大部分煤炭企业的成本价,也就是说煤炭行业巨亏,各大煤炭巨头在蒙西、新疆的投资全部泡汤。

  由于厄尔尼诺的影响,南方长期阴雨低温,导致火电、钢铁、水泥的用煤量更加下降,虽然煤矿纷纷停产,但由于需求萎缩,还是供过于求,价格继续下跌,不排除还有一轮为了发工资、还贷而导致的甩卖行情,价格继续下跌,但预计离低谷不远。

  长线看,秦皇岛煤炭价格指数可能会恢复到450~500之间,相比较水泥而言,煤炭的价格弹性还没有水泥高,因为它的过剩程度比水泥还要大。不过在8~9月份逢低多存储一些煤炭,风险不大。

  顺便说一下水渣:水渣含矿粉价格始终是跟水泥相关,目前成谷跌的态势,需要加速价格下跌,在价格跌到30元/吨左右的时候,适当增加库存的风险不大。

  二、我公司在宏观形势下的应对办法

  1、我公司历年投入应该说进入了产初期,对增加公司的抗风险能力起到了显著的效果。主要体现在以下几个方面:

  ①几条窑的煤耗处于较低的位置,煤炭价格与去年同期相比低120元/吨左右,吨水泥的燃料支出降低30%;

  ②生料磨的电耗明显下降,折合到吨熟料电耗下降12~15度。

  ③通过优化煤种,使得粉料的利用率提高,降低了石灰石的成本。

  ④立磨磨水泥取得了突破,喷水量逐步降低甚至不用喷水,电耗也趋于下降。

  ⑤水泥磨大辊压机即将投入使用,预计也会起到明显的节能降耗作用

  ⑥脱硫装置也基本上完成,为下一步大量使用中硫煤创造了条件。

  ⑦延伸产业链初步取得成功。公司投资4000万元建设4台4.5方混凝土生产线,销售混凝土占鄂州50%市场份额,配套的骨料、制砂生产线也即将正式投产。

  2、市场占有率进一步提高。立磨和球磨水泥混合更适应搅拌站,武汉市场规模继续扩大,黄石、咸宁市场态势良好。

  多年来公司一直坚持质量第一,品牌深入人心,目前袋装水泥同比兄弟厂家高15~20元/吨,还能保持相对高的销量。

  3、还需进一步采取降低成本的措施:

  ①中硫、高热值、低价格的煤与低硫煤混用,甚至在采用脱硫装置后单独使用,煤价可以下降到30~40元/吨。

  ②立磨在磨水泥的基础上研究磨矿渣,需要进一步完善工艺。

  ③一线石灰石破碎系统最终还是要改造成闭流,降低入辊压机粒度,进一步降低辊压机电耗。

  ④余热发电的回购,通过加强管理,每吨熟料增加5~10kWh发电量。

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On October 25, the "2024 China Cement Double Carbon Conference and the 12th Energy Conservation and Environmental Protection Technology Exchange Conference" continued brilliantly. Gao Dengbang, President of China Cement Association, Zhu Shengli, General Manager of Anhui Conch Group Co., Ltd., Lv Zhijian, President of Xinjiang Building Material Industry Association, Ma Weiping, Chairman of OCC, Jiang Dehong, Vice President and Chief Engineer of Tianshan Material Co., Ltd., Li Jian, Associate Researcher of China Academy of Environmental Sciences, and Fan Yueming, Professor of South China University of Technology. Zhuge Wenda, Chairman of Hubei Century Xinfeng Leishan Cement Co., Ltd., Yan Haochun, Technical Director of China National Inspection and Testing Holding Group and General Manager of Certification and Evaluation Center, China Architecture

2024-10-25 10:53:14

On October 24, the "2024 China Cement Double Carbon Conference and the 12th Energy Conservation and Environmental Protection Technology Exchange Conference" was held in Wuhu, Anhui Province. Gao Dengbang, President of China Cement Association, Zhu Shengli, General Manager of Anhui Conch Group Co., Ltd., Lv Zhijian, President of Xinjiang Building Material Industry Association, Ma Weiping, Chairman of OCC, Jiang Dehong, Vice President and Chief Engineer of Tianshan Materials Co., Ltd., Li Jian, Associate Researcher of Chinese Academy of Environmental Sciences, Fan Yueming, Professor of South China University of Technology, Zhuge Wenda, Chairman of Leishan Cement Co., Ltd., Century Xinfeng, Hubei, Yan Haochun, Technical Director of China National Inspection and Testing Holding Group and General Manager of Certification and Evaluation Center.

2024-10-24 16:55:38

According to the China Cement Network Market Data Center news, the implementation of cement prices in the Pearl River Delta region of Guangdong in the central and southern regions is general, while the Guangxi region is stable and declining. Eastern Hubei and other regions plan to push up the price of cement by 30 yuan/ton again. Driven by the price increase in eastern Hubei, individual market prices in Hunan have been notified to rise again.

2024-09-27 16:48:15

This article is selected from Song Zhiping's book "Reform Heart Road", which describes his motivation and effect of restructuring cement in those years, and has been published by China Cement Network. Recently, there has been a call for restructuring and mergers and acquisitions in the cement industry. Reviewing this old article may have the effect of reviewing the old and learning the new, encouraging the industry to promote a new round of restructuring, and solving the persistent problems of the industry.

2024-09-16 10:19:30

At present, the cement industry is facing serious internal and external troubles, which can be said to be "the autumn of life and death".

2024-04-02 17:13:02

[水泥大数据研究院]水泥产业链指数运行周报(2023.5.12)

2023-05-12 17:29:19

[水泥大数据研究院]水泥产业链指数运行周报(2023.4.28)

2023-04-28 17:22:29

[水泥大数据研究院]水泥产业链指数运行周报(2022.12.30)

2022-12-30 17:27:22

据中国水泥网行情数据消息,中南地区整体市场需求表现清淡,河南地区部分市场水泥价格小幅回落10元/吨。总体市场水泥价格变化不大。

2022-12-23 16:55:00

[水泥大数据研究院]水泥产业链指数运行周报(2022.9.30)

2022-09-30 17:47:56

与会代表在交流中相互理解,在互动中共同思考,同舟共济,齐心协力,共同为行业的发展集思广益,献计献策。

2022-08-06 20:52:57

[水泥大数据研究院]水泥产业链指数运行周报(2022.7.8)

2022-07-08 18:07:00

[水泥大数据研究院]水泥产业链指数运行周报(2022.4.8)

2022-04-08 17:41:25

海螺水泥3月25日晚间披露了2021年年报,期内营收净利同比出现双降,而上一次出现这样的情况还是在2015年。

2022-03-28 16:10:03

让我们一起回顾2021年水泥行业十大事件,总结过往,戮力前行。

2022-01-04 09:58:17

[水泥大数据研究院]水泥产业链指数运行周报(2021.11.26)

2021-11-26 10:23:13

[水泥大数据研究院]水泥产业链指数运行周报(2021.10.15)

2021-10-15 17:29:26

娲石集团以独具特色的企业文化底蕴及多元化科技创新成果,被中国建筑材料企业管理协会授予“全国建材企业文化建设优秀成果”、“全国建材企业文化建设优秀案例”、党委书记、董事长魏华山被授予“全国建材企业文化建设突出贡献人物”。

2021-08-06 09:45:58

“矿石”到底有多热?从动辄数十亿元的砂石采矿权拍卖可见一斑。

2021-04-13 09:34:44

“水泥厂与猪场看似风牛马不相及,但将水泥工业化的思维和技术运用到猪场,可使养猪业管理再上一个台阶。”诸葛文达解释说,水泥企业与养猪企业优劣互补,互为利用,大大降低生产成本,提高两个行业的效益。

2021-03-31 09:26:05

近日,华新水泥发布了《2020年华新水泥企业社会责任报告》,小编将陆续为大家介绍该报告的相关内容。

2021-03-30 10:06:46

岁末年初,牛年已至。新的一年,你是否在期待着一段全新征程的开启?你是否还在茫茫“职海”中处处碰壁?不要担心,我们将为你奉上近期水泥大企“人才招聘令”,助你千里挑一,逐梦前行。

2021-02-01 10:52:36

2020年混凝土行业运行回顾及2021展望目录:一、经济反弹回升 商混需求低速增长;二、商混供应充裕 产能过剩严重;三、商混价格先抑后扬 弱势运行;四、混凝土与水泥制品行业收益增加;五、混凝土行业面临四大难点;六、混凝土行业发展迎四大机遇;七、2021年混凝土行业展望

2021-01-29 09:25:52

在不平凡的2020年,面对新冠肺炎疫情的冲击,混凝土与水泥制品行业逆势而上,勇于担当,创新发展,不仅为防疫抗疫作出突出贡献,也为经济的稳步恢复提供了重要支撑。

2020-12-18 15:30:15

[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报,更多数据、市场分析、研究报告可登陆水泥大数据(https://data.ccement.com/)查阅……

2020-08-28 17:33:58

[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报,更多数据、市场分析、研究报告可登陆水泥大数据(https://data.ccement.com/)查阅……

2020-08-21 16:34:28

娲石水泥集团始建于1970年,1986年改为湖北娲石股份有限公司,1996年改为武汉阳逻水泥厂,2004年改制为民营股份制企业,2014年组建娲石水泥集团有限公司(以下简称娲石集团)。

2020-08-11 09:33:26

那么,对于这五大水泥企业的产能、生产线构成、利润情况等等数据您是否详细了解过呢?下面笔者带大家了解一下这五家水泥企业。

2020-06-08 09:05:30

回顾2019,我们做了什么?

2020-01-13 11:40:59

[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报(2019.01.03),更多数据、市场分析、研究报告可登陆水泥大数据(https://data.ccement.com/)查阅……

2020-01-03 15:36:26

商混产品在房地产建设中占有很大比重,在30%-70%之间,在今年地产施工建设较好的背景下,商混需求稳中有升。

2020-01-01 09:18:13

12月13日,由中国水泥网主办,前海联合交易中心(QME)联合承办的“2019第一届大宗建材现货产品交易大会”在深圳顺利召开。

2019-12-14 11:43:42

自2018年起,砂石价格从每吨几十元涨到了最高两百元。各地砂厂出售价格不断拍出新高。

2019-11-19 09:19:29

“不干不干!以前我们都要送礼,这些人才会把单子给我们,现在没材料了要主动给我们,不接!”在安徽省合肥市,一家大型混凝土搅拌站的生产经理叮嘱他的下属,不要接施工项目的单子。他说的“材料”,是砂子。

2019-11-05 09:24:19

水泥工业已经不再是一个单一的水泥制造角色,而是以资源整合的高度,扮演着从矿山开发、水泥生产到混凝土制造的全产业链缔造者,这样才能实现企业的长久发展。

2019-10-23 09:10:38

据中国水泥网行情数据中心消息,中南两湖地区涨后趋稳,广东价格周内普涨。

2019-09-23 11:21:04

[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报(2019.7.26),更多数据、市场分析、研究报告可登陆水泥大数据(https://data.ccement.com/)查阅……

2019-07-26 18:06:02

 砂石是建筑业最重要的原材料之一,广泛应用于房屋、道路工程等建设和混凝土生产,也是我国目前开采量最大的矿产资源。每年,我国砂石骨料的用量高达200亿吨,差不多占到全球一半。今年以来,国内各地频频爆出砂石价格猛涨的消息,这究竟是为什么呢?

2019-07-25 13:51:02

[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报(2019.7.12),更多数据、市场分析、研究报告可登陆水泥大数据(https://data.ccement.com/)查阅……

2019-07-12 22:49:43

近年来,在国家生态文明建设方针指引下,砂石骨料行业转型升级和跨越式发展,各地陆续关闭传统小型企业,淘汰落后产能,对石矿资源进行整合,重新规划,科学布局,产业结构得到了快速优化,产业集中度不断提高,砂石企业的规模化、大型化、集团化、绿色化、生态化已成趋势;资源开发水平、产业模式和经营方式持续创新,企业的生产经营范围和产品结构增加,行业产业链不断延伸,新兴产业和服务业得到快速发展。

2019-06-27 17:34:20

[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报(2019.6.21),更多数据、市场分析、研究报告可登陆水泥大数据(https://data.ccement.com/)查阅……

2019-06-21 18:04:20

[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报(2019.5.31),更多数据、市场分析、研究报告可登陆水泥大数据(https://data.ccement.com/)查阅……

2019-05-31 16:34:15

[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报(2019.5.24),更多数据、市场分析、研究报告可登陆水泥大数据(https://data.ccement.com/)查阅……

2019-05-24 18:42:53

[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报(2019.5.17),更多数据、市场分析、研究报告可登陆水泥大数据(https://data.ccement.com/)查阅……

2019-05-17 18:31:14

[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报(2019.5.10),更多数据、市场分析、研究报告可登陆水泥大数据(https://data.ccement.com/)查阅……

2019-05-10 17:33:53

根据水泥大数据研究院统计,当前商混产能位居全国第一的是中国建材,产能达到4.84亿方,居第二位的是中建西部建设达到9600万方,第三位是金隅集团,商混产能达到7800万方。

2019-05-06 18:14:08

[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报(2019.4.26),更多数据、市场分析、研究报告可登陆水泥大数据(https://data.ccement.com/)查阅……

2019-04-27 12:01:03

重点企业华新水泥开年用工情况稳定、订单充足、生产情况稳定,产值同比增长16.9%,且均对后期水泥市场充满信心。

2019-04-17 11:30:24

李叶青表示,错峰生产和超低排放不矛盾,即使是超低排放也要参加错峰生产,保证在污染严重气候期间排放总量的绝对减少,才能实现环境的蓝天计划,错峰生产一方面鼓励企业降低排放减少对空气的污染,另一方面也能有效避免错峰生产“一刀切”。

2019-04-02 09:51:35

Recently, due to the persistent cost pressure in the south, the price of concrete has risen slightly with the raw materials, but the growth of market demand is limited, and the overall quotation is still stable. From October 31 to November 6, the national concrete price index closed at 112.47 points, up 0.31% annually and down 10.11% year-on-year.