2015年年中，吉林省水泥协会组织的辽宁、黑龙江、吉林、唐山三省一市水泥行业发展座谈会在吉林长春召开，会上，吉林省工信厅原材料处处长申建东建议亚泰集团、北方水泥、冀东水泥三大水泥集团以资本、股权为纽带，加强顶层设计，继续加快产业集中度的提升，进一步推动落实联合重组工作。
在猴年春节之前，笔者听闻吉林省水泥行业终于要有大动作，大型水泥企业将要进行联合，成立吉林省水泥集团有限公司，亚泰集团、北方水泥、冀东水泥等企业都将参与其中。听说此消息之后，笔者大惊，2014年国家发改委对亚泰集团、北方水泥、冀东水泥开出价格垄断罚单之事才过了没多久，这几家大企业现在就要搞联合形成一个大的水泥集团？另外吉林省水泥行业产业集中度提升、企业兼并重组动作和幅度罕见，如果水泥集团得以成立，将对吉林省乃至东北三省水泥行业造成什么样的影响呢？
首先从反垄断法的角度来看，我国反垄断法规定垄断行为包括三种：1、经营者达成垄断协议；2、经营者滥用市场支配地位；3、具有或者可能具有排除、限制竞争效果的经营者集中。如果说2014年发改委的罚单是因形成了价格垄断协议，那么此次的水泥集团则有可能涉嫌第三种垄断行为。反垄断法第二十一条规定：经营者集中达到国务院规定的申报标准的需事先向国务院反垄断执法机构申报，未申报的不得实施集中。《国务院关于经营者集中申报标准的规定》第三条指出：经营者集中达到下列标准之一的，经营者应当事先向国务院商务主管部门申报，未申报的不得实施集中：（一）参与集中的所有经营者上一会计年度在全球范围内的营业额合计超过100亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币；（二）参与集中的所有经营者上一会计年度在中国境内的营业额合计超过20亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币。2014年，冀东水泥全国营业额达到150亿元以上，北方水泥超过70亿，亚泰集团超过140亿（仅建材板块营业收入超过70亿）（商务部反垄断局的《关于经营者集中申报的指导意见》中指出营业额为相关经营者上一会计年度内销售产品和提供服务所获得的收入，扣除相关税金及其附加），由此可见，经营者集中须依法进行，吉林省大型水泥企业合并成立水泥集团至少需要向商务部门申报（近就有安徽水泥企业兼并案报商务部门批准的报道）。
然而，国家反垄断法第二十八条也规定了，经营者能够证明该集中对竞争产生的有利影响明显大于不利影响，或者符合社会公共利益的，国家反垄断执法机构可以作出对经营者集中不予禁止的决定。同时第二十九条规定对于不予禁止的经营者集中，国务院反垄断执法机构可以决定附加减少集中对竞争产生不利影响的限制性条件。国际水泥巨头拉法基、豪瑞的合并几经波折，在各个国家都要通过反垄断相关部门的许可或是剥离资产或是顺利实现当地的合并，即便不会像国际水泥巨头拉豪合并案那么持久，吉林省水泥集团的成立估计也会需要一些流程和手续。
其次，我们设想一下吉林省大型水泥企业合并对吉林省乃至整个东北地区将造成的影响。吉林省水泥企业熟料产能集中度较高，已经具有相当强的市场掌控能力和市场调节能力，在东北地区吉林省水泥价格话语权超过辽宁和黑龙江。
截止到2015年末吉林省水泥企业共66家，其中9家企业已经停产；熟料生产线共24条，水泥磨76台；企业及生产线分布情况如下表：
表1：吉林省水泥企业区域分布（在产企业）
数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院
吉林省熟料生产线主要集中在长春、吉林、四平和延边，长春、吉林为省内水泥重点消耗城市，四平临近辽宁，一方面支援省内水泥消费，另一方面可抵御辽宁进入的水泥。从企业分布情况来看，吉林省熟料企业只有亚泰、金隅、冀东、北方和天茂，各自熟料产能情况为：亚泰1054万吨/年、北方水泥641.7万吨/年、冀东水泥455.7万吨/年、金隅77.5万吨/年，天茂155万吨/年。如果亚泰、北方水泥和冀东水泥三者将水泥、熟料产能全部灌入新的水泥集团，则一家水泥企业熟料产能集中度达到90.25%，水泥产能集中度达到90%，堪称吉林水泥市场的寡头了！
“寡头”的诞生会对吉林省乃至整个东北地区产生什么样的影响呢？首先吉林省内水泥市场的定价权是不在话下了，那么会如何与辽宁、黑龙江联动呢？亚泰、冀东和北方在辽宁省合计熟料产能占比也在20%左右，超过最大的山水水泥，而事实上，天瑞、山水两者合并合计熟料产能占比达37%，辽宁地区未来水泥格局或者也可想象成为三足鼎立或两家争雄：亚泰、冀东、北方的合作集团；天瑞、山水最终走向共和；大鹰、银盛等当地中小企业变数较大，或是形成一家以对抗上述两家，或是继续散兵游勇，亦或攀附上述两家之一。可见这三家企业联合的动作对辽宁省水泥市场格局或将产生重大影响，辽宁省水泥行业倒是也可借机进行产能调整。
对于黑龙江，北方水泥与亚泰集团的熟料产能占比达到70%，长年以来两者在黑龙江省重点消费市场的市场价格相差无几，在冬储计划的制定上也较为统一，吉林省水泥集团成立之后两者在黑龙江的合作更会“亲密无间”，对于市场格局和已有价格体系的影响似乎不会十分明显。
由此来看，如果吉林省水泥行业发生如传闻中的大动作，预计对整个东北地区水泥行业秩序会有正面影响。2015年东北三省GDP同比增速继续垫底（同样的还有山西），媒体用“硬着陆”形容东三省的经济“没落”，从投资情况来看，体量最大的辽宁省2015年固定资产投资同比大幅下降，只有吉林省投资增速超过全国整体水平达到12.6%，黑龙江投资增速也只有3.6%。三地2015年水泥产量均出现同比大幅下滑，吉林省下滑幅度为12.3%。面对2015年水泥需求跳空低走的行情，东北三省水泥价格也呈现快速下降走势。中国水泥研究院水泥价格指数显示，2015年底东北地区水泥价格指数为93.23，同比下降16.81个点。
图1：东三省水泥价格走势图
数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院
从吉林省2015年水泥行业盈利情况来看，全行业净利润同比下降达90%。无论是需求面还是供给面，水泥行业的发展周期已经较为明朗地进入了高峰期向平台期下降的通道。撇开反垄断法，吉林省水泥集团的成立若是得以实现，将成为改变东北地区水泥格局的重要里程碑，或许也将对其他地区水泥市场调整起到一定的借鉴作用。
