二季度很快就将来到最后一个月,南方广大地区也将进入梅雨季节和高温酷暑。在往年,经过近两个月的旺季,水泥库位普遍偏低,而今年至今不仅依然偏高,还存在供需矛盾越发加剧的局面。
从中国水泥网·水泥大数据统计情况看,5月20日全国水泥库容比攀升至70.27%,分区域看,除了华北和西北外,剩余区域水泥库容比均在70%以上,华东和中南甚至超过75%。从重点省份来看,情况更加不乐观。在笔者选取的山东、广东、四川等五个水泥大省中,山东、广东和河北水泥库容比超过80%,而去年同期这些省份水泥库容比均在60%及以下,广东只有42%。
进入二季度库位不仅没有因为进入传统旺季相应走低,反而呈现总体走高的态势。具体来看,全国水泥库容比从4月初的60.53%一路走高至最新的70.27%。六大区域中,水泥库容比均超过75%的华东和中南在四月初分别为69.29%和65%。东北地区进入二季度水泥库容比涨幅最大,共上涨了15.66个百分点。华北涨幅次之,为15个百分点。
处于传统需求旺季,水泥库位不降反升,各地水泥企业甚至出现逼近“胀库”的风险,何至于此?中国水泥网·水泥大数据研究院分析师李坤明对此做出分析。
“全国范围内高库位主要原因是疫情反弹导致的下游启动受限,这点在华东与中南地区表现的尤为明显,这两个地区是我国重要的水泥消费地,所以也导致全国水泥库容比持续攀升。”李坤明表示,“而受疫情影响较小的地区则延续了去年四季度地产新开工持续恶化,增速继续探底,基建增速开始放缓的局面。”
根据相关报道,目前还在持续的本轮疫情正是开始于4月初,这也解释了为何进入二季度,各地水泥库位出现明显上升。而上涨幅度最大的东北地区则与四月中后旬疫情得到一定控制后,水泥生产迅速启动,而下游建筑工地需求启动较为缓慢有关。“华东和中南涨幅较小则和其二季度初库位就已经很高有关。”李坤明认为。
对于后市,李坤明判断认为随着各项政策的落地以及疫情得到进一步遏制,与水泥相关的复工复产进度加速,水泥需求有望在一定程上复苏。然而,随着六月份到来,华东和中南部分地区开始进入梅雨季节,这对于水泥需求的恢复不利,但这要和具体降雨量情况而定。总的来看,无论是房地产还是基建,积极的信号不断被释放。