一、全国与区域行情综述
(一)全国行情:淡季特征明显,市场竞争激烈
6月份,受中高考、农忙以及高温多雨天气影响,市场正式进入淡季,下游需求进一步走弱;供给方面,多地进行夏季错峰停窑,供应端出现小幅收缩,但总的来说,6月水泥市场需求走弱更加明显,厂家持续累库,市场竞争激烈。6月初全国水泥价格指数(CEMPI)为126.23点,月末报收117.61点,环比下跌7.06%,同比下跌19.09%。
从区域来看,六大地区需求整体继续走弱。具体来看,中南地区雨水仍多,需求销量低迷;华东地区需求季节性下滑,企业出货不佳;华北地区高温天气明显,下游施工减慢;西北地区库存偏高,市场压力较大;西南地区市场淡季,部分地区价格上调难以成行;东北地区需求尚存,供需相对平稳。
图1、2:2023年6月全国水泥价格指数CEMPI、水泥价格指数(CEMPI)K线图
数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)
成本方面,6月末5500大卡动力煤现货均价为840元/吨,环比上涨5.66%,同比下跌33.6%。需求端看,天气炎热叠加非电消费存在一定支撑,需求环比转好;供应端因安检、假期等原因主动减产而出现一定收缩,煤炭市场价格先抑后扬,最终有所上涨,但价格重心环比继续下跌。月末吨水泥煤炭成本约82.24元,比5月末上涨4.41元,成本压力有所上升。6月末水泥与煤炭成本价格差为222.92元/吨,环比下跌11.01%,水泥-煤炭价差缩小。
效益方面,尽管6月动力煤均价录得801.9元/吨,环比下降192.7元/吨,平均成本下降18.9元/吨,但6月水泥均价368.8元/吨,环比下降29.2元/吨,与成本下降相比,水泥价格降幅更大,水泥企业生产效益下降,预计6月水泥行业利润继续恶化。
图3:2023年6月水泥价格、煤炭成本及价格差(元/吨)
数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)