近日，广西壮族自治区工业和信息化厅发布《广西工业产业结构调整指导目录(2021年本)》，其中将“新建水泥熟料项目”列入限制类，“可比熟料综合能耗未达到国家标准准入值的水泥生产线”列入淘汰类，“禁止在环境敏感区内新建、改扩建水泥熟料项目”。寥寥数语，信息量很大，这是否意味着广西的众多水泥项目会被踩下刹车呢？
和国家发改委产业结构调整指导目录（2019年本）及工信部的产能置换办法比，广西这一新政都更严格，甚至有“一刀切”之嫌。国家发改委的目录中将部分落后产能列入限制和淘汰类，但未对新建项目作出限制，产能置换办法严禁备案和新建扩大产能的水泥熟料、平板玻璃项目，也为确有必要新建的留了一道口子，即做减量或等量置换，广西的目录中将新建项目放入了限制类这一模糊地带，同时未提到置换。因此笔者有些摸不着头脑，如何限制？能否置换？语焉不详。关于禁止在环境敏感区内新建、改扩建水泥熟料项目这一项，环保要求严格如长三角、京津冀等地都未提出类似政策，产能置换办法中对处于国家规定的环境敏感区的水泥熟料建设项目提高了置换比例要求，但未禁止。
从政策层面不难看到，广西地区在宏观规划上对于大量熟料产能置换指标流入本省的担忧。早在去年4月，广西工信厅悄无声息地发布了一份《关于严格产能管理推动水泥平板玻璃行业健康有序发展的的通知》的征求意见稿，意见稿中言辞强烈地提说“最近，我区的一些市县在没有做好可行性研究，未充分统筹考虑所在地区环境质量、资源禀赋、市场需求、交通物流等因素的情况下，拟以各种名义新建水泥、玻璃项目，将导致项目布局、规模等方面缺乏统筹规划，影响水泥玻璃产业健康有序发展。为防止水泥行业的盲目和无序发展，避免恶性竞争和产能过剩，决定从印发本通知之日起暂停水泥行业产能置换工作。”其后，众所周知广西的置换项目仍旧层出不穷，据水泥大数据研究院不完全统计，自2019年以来，广西地区已公示的新型干法产能置换多达十几条，拟建产能超过2000万吨，这其中大多数为省外净流入。
笔者认为，宏观政策的摇摆，和地方上难抑的热情，导致了广西的现状。如今的广西是兵家必争的棋盘，蜂拥而至的有原本地企业壮大实力，有外来资本追逐业绩增长，也有不知名小企业横插一脚。各方所图或许不同，但都在抢最后一块肉。尽管这次广西工信厅制定了最严政策（目前从全国看），实际执行能有多少未可知。广西乃至两广的需求增长能否消化上述新增产能呢？有行业内人士表示，广东省水泥需求已经进入平台期，未来的增长比较有限。另外，西江通航能力有上限，还要面临来自贵州的竞争，向外输出之路走的人多了，也就没了路。即便考虑向外输出，未来广西也难逃产能过剩的境地。
另外，碳达峰碳中和约束也正加大企业投资的政策风险。为应对气候变化，2020年9月国家主席习近平在联合国大会上宣布中国力争于2030年前碳排放达峰，并于2060年前实现碳中和。在碳中和的大议题之下，高碳行业的产能供给面临极大的约束。今年4月，广西发改委发布了《关于坚决遏制高耗能高排放项目盲目建设的通知》，不排除未来双高项目被叫停的风险。尽管目前地方政府执行和企业行为具有惯性，但考虑到水泥是高碳项目，此时加大投资存在较大的政策风险。从政策和市场两方面，笔者都对如今投资广西保持审慎态度。
