1月19日,受新基建加速推进消息影响,A股水泥板块大幅走高,截至发稿,上峰水泥(000672.SZ)、华新水泥(600881.SH)、海螺水泥(600585.SH)、祁连山(600720.SH)、天山股份(000877.SZ)、万年青(000789.SZ)等股拉升上涨。
相关研报指出:近期中央提及新增专项债重点涉及水利、交通、市政基础设置建设、保障性安居工程等领域,水利部提及实施国家水网重大工程等,预计“十四五”期间地下管网及海绵城市建设带来持续性增量。地产竣工端保持韧性,但新开工及销售维持偏弱运转。地产方面逐步释放宽松信号,政策底部已现,预计后续房企和消费者融资端有望边际放松,此外“十四五”期间加快保障性租赁住房建设带来部分增量。此前装修建材板块受需求放缓、原材料上行、现金流压力等影响估值已处在历史中枢偏下位置,在地产边际放松预期、原料成本高位回落、坏账计提和现金流风险预期逐渐释放之下,板块整体有望迎来业绩及估值修复。