[专题]浙江水泥市场:走在前列,未来可期

2021-06-20 09:53:46

2020年浙江省全省共计生产水泥1.32亿吨,全国排名第6,占全国的比重为5.6%;2020年,全国人均水泥产量为1.68吨/人,浙江的人均水泥产量高于全国,为2.05吨/人,超出全国人均水平21.8%

一、浙江水泥市场发展现状

1.1 浙江基本概况

浙江省地处中国东南沿海长江三角洲南翼,有“七山一水二分田”之称,东望东海,北临江苏,上海,南接福建,西毗安徽、江西。浙江下辖11个地级市,地理位置优越,四通八达的铁路、公路交通运输网纵横交错,还拥有宁波、舟山天然港口,大运河、钱塘江等内河,交通极为发达。

图1:浙江区位图和行政区划图

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)

浙江地区走在前列,干在实处,勇立潮头,经济发达,人民富裕。2020年全省国民生产总值达6.46万亿元,同比增速3.4%,领先全国1.1个百分点,在经济总量上是仅次于广东、江苏、山东的全国第四经济大省。2020年人均GDP超10万元,仅次于北京和上海,浙江无论是经济总量还是人均GDP都走在全国前列。

图2:2010-2020浙江地区GDP增速(%)、人均GDP情况(元)

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1.2 水泥供给情况

截至目前,根据中国水泥网水泥大数据研究院跟踪数据显示,浙江省总计拥有新型干法熟料生产线51条,合计产能5431.2万吨,生产线分布在杭州、嘉兴、湖州、金华、衢州、绍兴等6个城市。

从近7年浙江省新型干法熟料产能数据可以看出,从2013年开始熟料产能呈现出逐年下降趋势,在2018年这一趋势进一步加快,2018年新型干法水泥产能5896.2万吨,较2017年下降近9.4%,2020年新型干法水泥产能5431.2万吨,同比下降5.40%

图3:2013-2020年浙江省新型干法熟料产能情况

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从生产线规模上来看,浙江省内的熟料生产线主要以2500t/d和5000t/d的生产线为主,各占21条,占据所有生产线数量的80%以上,7500t/d生产线有1条,是南方水泥在湖州的熟料生产线布局。剩下的小规模生产线仍然有8条,从企业来看,这些小规模的生产线主要还是一些本地的小企业,诸如新都水泥、巨化集团等,市场份额极低,南方水泥、红狮水泥这些大型企业在浙江区域主要还是以2500t/d和5000t/d的生产线为主。

图4:浙江省新型干法熟料生产线分类情况

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在浙江11个地级市中,拥有熟料生产线的城市仅有6个,而东部的舟山,宁波,南部的台州,丽水和温州均没有熟料生产线,这些城市的熟料主要依赖于从域外购买,特别是宁波,当地有较多粉磨站,对熟料的购买量较大。从分布规模上来看,浙江西部和北部地区集中了浙江主要的熟料生产基地,杭州是浙江所有城市中熟料产能规模最大的,熟料产能达1628万吨/年,其次是衢州地区,熟料产能规模为1538万吨/年,湖州产能也超过1000多万吨,金华以884万吨的熟料产能排在第四位,绍兴,嘉兴熟料产能较低,分别为155万吨、52.7万吨。

图5:浙江省新型干法熟料产能情况分布图

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1.3 水泥需求分析 

水泥的直接下游是基建和房地产,二者占据固定资产投资的半壁江山。2020年浙江完成固定资产投资38684.8亿元,同比增速5.4%,其中基础设施建设和房地产开发建设完成额总和为23851亿元,占固定资产投资比重达61.7%。2010-2020年浙江地区积极调整经济结构,转变经济发展方式,由“投资驱动”转向“创新驱动”,培育壮大以互联网经济、数字经济等为代表的新的经济增长方式,新经济对经济的贡献率得到快速提升,投资对经济的驱动作用出现一定弱化。从浙江固定资产投资近10年数据看,2011年固定资产投资增速达到峰值29.6%,其后呈现逐年下滑走势,但基建和地产作为经济的稳定器一直发挥着托底作用,二者的占固定资产投资的比重在近年来有小幅提升,基本稳定在60%左右。

图6:2010-2020年浙江地区基建和地产投资情况(亿元、%)

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从水泥产量来看,2020年浙江省全省共计生产水泥1.32亿吨,全国排名第6,占全国的比重为5.6%。从浙江近10年水泥产量图可以看出,2016年是一个分水岭,2016年之前水泥产量先扬后抑,在2013年达到高位,产量为12480万吨,其后由于水泥需求下滑,产量出现下滑,浙江水泥在2016年达到低位10848万吨。2016年之后随着去产能政策落实与实施,改革的红利逐步释放,水泥产量伴随着需求向好开始恢复增长,2019年达到历史最高值13399万吨,与此同时水泥价格也在2016年7月份左右止跌回升,行业效益明显增加。2020年尽管面对突如其来的新冠疫情,水泥产量依然保持高位,行业景气度较高。截至2021年4月,浙江地区水泥产量3899万吨,同比增长31.8%。

2020年,全国人均水泥产量为1.68吨/人,浙江的人均水泥产量高于全国,为2.05吨/人,超出全国人均水平21.8%。从历史来看,近十多年来,浙江人均水泥产量的最高值出现在2011年,达到了2.19吨/人。浙江人均水泥产量虽然有起伏,但是总体上比较稳定,多数时间维持在2吨/人以上。

图7:浙江省2010-2021年4月水泥产量(万吨)和同比增速(%)

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从浙江水泥产量分布图上明显看得出浙江水泥生产是分区域的,总的来说是北高南低,其中宁波和衢州是浙江水泥产量最高的区域。根据浙江省统计局的数据显示,2019年宁波和衢州分别生产了1924.94万吨和1863.42万吨的水泥,位列浙江省前两位。金华、杭州、湖州紧随其后,产量分别为1799万吨、1663万吨、1578.27万吨。

丽水,台州和温州市并没有熟料生产量,区域内只有一些粉磨厂,因此水泥产量相对比较低。舟山也没有熟料生产线,本地粉磨站数量亦不多,水泥产量大概只有100万吨左右,是11个市里面产量最低的城市,本地的水泥产量满足不了需求,因此主要以外运水泥为主,海螺水泥在舟山占有较大市场份额。 

图8:浙江省2019年各地市水泥产量分布图

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从浙江省2014-2020年7年的水泥熟料的产量上来看,2016年供给侧改革元年水泥熟料的产量达到冰点4796万吨。此后,浙江省的水泥熟料产量开始呈现出恢复的态势,在2019年达到5750万吨的高点。截至2020年,浙江省生产水泥熟料5557万吨,虽然较2019年出现一定下滑,但产量仍然较高。

图9:浙江2014-2020熟料产量(万吨)及同比增速(%)

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1.4 供需平衡分析 

从全国和浙江近7年的产能利用率数据来看,浙江新型干法产能利用率除了在2016、2017年低于全国外,其余时间是高于全国水平的,特别是2018-2020年高出全国水平较多。2016年,熟料产能利用率仅为65%,造成了大量资源浪费,其后产能利用率一路上升,2020年产能利用率更是达到102.94%,资源利用效率大大提高。

图10:2014-2020全国和浙江新型干法熟料产能利用率

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从各地级市的供求比散点图(供求比为估计值,为产量比重与固投比重的比值,>1为输出型,<1为输入型)看,浙江水泥输出城市有衢州、嘉兴、湖州和金华等四个城市,浙江市场是南方水泥主要市场之一,该公司熟料产能占据浙江市场的一半以上,其中湖州是南方水泥在浙江区域的主要生产基地,南方水泥在衢州也有较多的生产线,湖州、嘉兴主要供给的是长三角市场,衢州水泥除了供给台州,温州等省内市场外,还向外省江西赣东北地区输出水泥,金华水泥除了满足本地需求外,部分销往台州地区。输入型城市较为典型的是舟山,温州,台州等,其中舟山是浙江省输入型的最典型的代表,本地的小粉磨站根本无法满足本地水泥需求,由于舟山距离宁波较近,运输便利,海螺从宁波销往舟山的水泥占据了舟山主要市场。尽管杭州水泥生产量在全省内比较靠前,坐拥11个地级市中最大的熟料生产产能,水泥需求最好,价格也最高,但产量却不是最大,仍需从嘉兴、金华等地输入水泥,笔者猜测这和杭州作为浙江省会城市,在2016年G20会议以后迈上了发展新台阶,庞大的基建、房地产建设需要巨大的水泥供应量,本地的产量显然捉襟见肘有较大关系,杭州近年来竭力打造美丽、宜居城市,对污染排放较大企业严格管控,水泥生产企业显然位列其次,这在一定程度上限制了水泥产量。

图11:2019年浙江各地级市水泥供需比散点图

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1.5 水泥价格分析

从浙江近7年来的P.O 42.5等级散装水泥价格来看,浙江水泥价格重心整体上不断抬升。水泥价格在2015年10月份达到249元/吨的低点,其后价格低点不断抬升,2018年底、2019年底、2020年底的旺季时期一度触及600元/吨。

截至2021年5月,浙江省P.O 42.5等级散装水泥价格达到593元/吨,再次逼近600元/吨大关。接下来进入季节性淡季,下游需求偏弱,预计价格有回落可能,下半年随着去产能政策的进一步实施和碳中和路线出台,叠加明年杭州亚运会的到来,规划、在建项目较多,水泥需求量依然较大,预计今年年底浙江地区水泥价格会突破600元/吨大关,迈向更高的价格平台。

图12:浙江2013.8-2021.5月P.O 42.5散装水泥价格(元/吨)



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二、浙江水泥行业未来发展前景展望

2.1 供给前景分析

2021年2月,浙江省水泥协会发布《2021年浙江省水泥行业错峰生产实施方案》的通知,根据2020年错峰生产实施情况,决定2021年每条生产线错峰停窑时间为65天,分三个时段,即:春节、高温梅雨、四季度。其中,春节期间停窑35天(企业必须确保春节期间错峰生产时间不得少于35天,多停的天数可冲减后续错峰生产时间),梅雨高温季节停窑20天,四季度停窑10天。2021年5月浙江省发布《全球先进制造业基地建设“十四五”规划(征求意见稿)》,拟大力推进工业节能降碳,加快实施重点行业减污降碳行动,限制新上石化、化纤等高耗能行业项目,严控水泥、钢铁等新增产能,统筹布局大数据中心、5G网络等项目。严格执行钢铁、水泥、平板玻璃、铸造等行业产能减量置换政策,提高置换比例。对新上石化、化纤、水泥、钢铁、造纸等高耗能项目,实行用能权有偿使用交易和差别化电价政策。从政策层面看,水泥供给受到严格管控。

根据中国水泥网水泥大数据研究院跟踪,未来4年浙江地区通过产能置换、技术改造等方式控制熟料产能,预计熟料产能会进一步下降。

表1:浙江地区新型干法熟料产能未来规划

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2.2 需求前景分析

2021年4月,省发展改革委日前发布《关于印发2021年省重点建设及预安排项目计划的通知》,规划建设618个省重点项目,总投资达3.8万亿,年度计划投资4605亿元,和水泥相关的交通建设项目213个,总投资14342亿元,年计划投资1993亿元;生态环境和公共设施建设项目241个,总投资13584亿元,年计划投资1848亿元,这无疑对水泥需求提供强大支撑,浙江水泥市场必然走在前列,未来可期!

图13:浙江2021年重点项目投资规划(亿元、个)

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10月单月水泥产量同比降幅继续扩大,水泥产量2.01亿吨,同比减少17.1%。累积来看,增幅持续收窄,1-10月水泥总产量19.73亿吨,同比增长2.1%。

2021-11-17 13:07:50

2020年浙江省全省共计生产水泥1.32亿吨,全国排名第6,占全国的比重为5.6%;2020年,全国人均水泥产量为1.68吨/人,浙江的人均水泥产量高于全国,为2.05吨/人,超出全国人均水平21.8%

2021-06-20 09:53:46

Recently, due to the persistent cost pressure in the south, the price of concrete has risen slightly with the raw materials, but the growth of market demand is limited, and the overall quotation is still stable. From October 31 to November 6, the national concrete price index closed at 112.47 points, up 0.31% annually and down 10.11% year-on-year.