中期经济形势与建材行业短期形势分析

2018-07-04 11:04:25

1.美国发起国际贸易战,总体来看利于美国,不利于其它国家,包括中国。对美国,我们不要低估特郎普的决心和狠劲,特别要预防其利用国内经济失衡之机,撕开危机之口。

  一.中期总体经济形势

  1.美国发起国际贸易战,总体来看利于美国,不利于其它国家,包括中国。对美国,我们不要低估特郎普的决心和狠劲,特别要预防其利用国内经济失衡之机,撕开危机之口。

  2.中国为应对美国发起的贸易战,对其它国家降低关税,会对国内产业进一步造成冲击,不利于国内经济,需要我们适度放缓某些剧烈的活动,避免人家趁虚而发起攻击。

  3.适度的循序渐进的环保治理有利于产业升级,但如果操之过急,则可能毁掉国内许多产业,并为人利用。

  4.严厉的公路限超,而不是建设重载公路,提升公路荷载等级,也使得部分地区运费暴涨,并使得国内许多产业将逐步丧失国际竞争能力,特别是中西部和北方地区,更为不利。

  5.风电、太阳能、电动汽车等产业靠补贴生存,恶性发展,耗费大量国家财力。一旦国家降低或取消补贴,这些企业许多会破产,留下一地鸡毛。

  6.基础产业在中央三去一降一补政策支持下,效益好转,许多资本又想千方百计地介入,许多地方政府也想借机垄断,以谋取暴利,补贴财政不足。多方势力角逐,造成市场格局和价格体系极不稳定。

  二.金融形势

  1.美元加息,资金外逃动力更足,千方百计外逃,使国内流动性不足。2.国内降准应对,以补充流动性。但更增加人民币贬值预期,使得资金更想出逃。由此形成恶性循环。

  3.严格的金融去杠杆,表外资金被迫回归表内,更加造成资金流动性枯竭。

  4.试图用结构性降准,引导资金进入实体行业,结果收效甚微。预计股市继续震荡难升。

  本人观点:正确的对策应该是:

  1.正确估算表外资金回归表内造成的M2减少额,一次性降准3~5点,加以对冲。

  2.一次性贬值到位,使资金失去外逃理由。

  3.保护实体经济,爱护实体经济,从经济基础上支撑起人民币内在价值。

  三.房地产业

  1.不要限购,购买力也快枯竭了。

  2.不要限贷,银行也没有贷款规模了。

  3.限价了,新房比二手房便宜了好多,制造了虚假虚求。真正的刚需只能靠摇号碰运气了。

  4.限售了,只准买,不准卖,与股市“熔断”一样,到时候只会制造恐慌,后果很严重!

  5.西安禁止企业买住宅了,又是奇招,瞎作为,只能使得市场更加失去弹性,要么暴涨,要么暴跌,而无法稳定。

  6.棚改政策风向变了,他是怎么样把三四五线房价搞上去的,也会同样把房价搞下来。

  7.大家都还在全力以赴地控制房价上涨,可本人感觉房价马上会转入下行通道,甚至不排除全国性的转入降价通道。

  本人观点:正确的房地产调控办法,是以下措施的组合:

  1.保持宽裕的土地供应预期,不要一天到晚喊土地红线。

  2.同一地段拍卖价格以最近三次或几次的均价为底价,成交价限年涨幅不超过CPI涨幅。

  3.只要有人要,大量供应,风险由开发商自担。

  4.如果没人要,禁止降低价格卖地成交,以防止房价崩盘。

  本人观点:

  再一次提示:

  房地产业最大的风险不是房价上涨,而是房价上涨过后的大幅下跌!房价大幅下跌,基本上等于金融危机,也等于经济危机。

  本人观点:

  再一次提示:

  只要房价保护稳定,涨跌有限,房子自动会回到“房住不炒”的定位上来,而无需依赖结构性金融政策。政策越多越频繁,市场会越乱,甚至于适得其反。

  四.基本建设

  1.PPP等建设融资方式已经逐渐露出弊端,政府的开支越来越大,财力逐渐跟不上来,拿什么回购??

  2.许多政府借钱就没有准备还过,许多银行借钱给银行也基本上没有准备要政府还,这是心照不宣的“政治正确”。

  3.看来社会还得坚持社会主义,企业还得坚持分灶吃饭。

  五.人口红利

  1.日本2017年生了几十万,死了一百三十多万

  2.中国放开二胎,2017年生的只比2016年多几十万。关键是一胎生育人数的断崖式暴跌,比2016年少了几百万。预计2020年当年新生儿不会超过1000万人

  3.养老金用得差不多了:

  (1)好的省份,上班族交的养老金被现在退休人员用了,还没有用完

  (2)中等的省份,上班族交的养老金被现在退休人员用得差不多了

  (3)差的省份,上班族交的养老金被现在退休人员用了还不够

  4.未富先老

  抚养比最低的黑龙江省不到1.3︰1,即黑龙江一个上班族(含公务员、工人、农民、老师)要接近抚养一个老人,还不包括小孩。

  小结论:

  1.人口年龄结构失衡越来越导致经济失去活力,预计养老危机逐渐暴发,10年后全面爆发。

  2.年轻人为躲避养老重负,会选择移民到年轻城市,使中西部人口年龄结构进一步恶化。

  3.如果人口形势进一步恶化,年轻人会更多选择移民年轻国家,如此,则中华民族危矣!

  对策:你们自己想吧!

  五.环保形势

  1.适当的环保运动,有利于在保持经济平稳发展的同时,逐步改善生态环境,满足人民群众对美好生活的追求。

  2.最近五六年,生态环境也得到了明显改善,大家是有目共睹的。

  3.进一步采取一刀切的环保政策,可能会产生经济下行的压力,需要适当调整了。

  4.环保部已经认识到一刀切的危害,并出台文件制止。可是基层已经养成了一刀切的工作模式,有点儿难改。

  5.正常的项目投资也放慢了,怕了。

  本人观点:

  1.环保执法也要依法,并结合普遍现状,循序渐进,企业不容易,要有护犊之情。治超也是如此。供领导们参考。

  2.企业更要加强环保意识,加大环保投入,严控产能投入,变被动为主动。

  六.建材行业下半年形势预估

  1.螺纹钢

  长三角开始严格限产,易涨难跌

  2.矿渣微粉

  钢厂尽管多用废钢,用高品位铁矿石,渣少,价格难以下跌

  3.砂石骨料

  矿山整治整合环保改造进度慢,江河全面禁砂,砂石骨料供需缺口大,价格暴涨。

  大量江船入海釆砂,海砂入侵洞庭湖传统河砂采区,沿运河北上淮海,留下严重质量隐患!

  4.玻璃

  基本用气,环保影响小,价格难涨

  5.混凝土

  价格高企。预计下半年随着机制砂石产能跟上,产量会有增长,价格保持稳定

  七.长江中下游地区水泥行业下半年价格趋势预估

  1.利好

  (1)严格的环保治理,使得产能受控,特别是长三角地区成为今年环保督察的三个重点区域之一,今年下半年可能形势更加严峻 ;

  (2)矿山的环保整治,使得上半年许多企业原料短缺,影响了生产,减少了供给,如下半年原料供应紧张局面缓解,有利于水泥用量恢复;

  (3)梅雨季节雨量明显偏小,雨季对水泥需求的影响明显减小;

  (4)房地产业怕市场下滑,抓紧开工建设,以期快速回收现金,应对未来的不确定性;

  (5)华北继续错峰生产,环保督察不见松动,水泥价格保持相对高位,北方水泥难以南下;

  (6)沿江主力企业因环保停限产,库存低位,需要在淡季补库存,以备旺季叠加环保限产之需。

  2.利空

  (1)出口变进口

  从2016年出口几千万吨,到2017年进口一百多万吨,到今年下半年预计进口会达上千万吨,包括部分在东南亚建厂的内资企业,可能都会产生这样的打算;

  (2)砂石骨料供应不足,价格奇高,影响水泥消费,如果下半年砂石骨料继续紧张,会继续对水泥消费造成一定影响。

  3.短期预测:

  (1)行情提前启动,预计7月下旬即现上升势头,比往年提前15天左右;

  (2)起点明显高于2017年,7月初价格比去年同期高100-150元/吨;

  (3)涨幅中等,预计在50-100元/吨,出厂价格高点预计在450-550元/吨,略低于去年高点;

  (4)下半年均价预计与去年持平或略高。

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1.美国发起国际贸易战,总体来看利于美国,不利于其它国家,包括中国。对美国,我们不要低估特郎普的决心和狠劲,特别要预防其利用国内经济失衡之机,撕开危机之口。

2018-07-04 11:04:25

Recently, due to the persistent cost pressure in the south, the price of concrete has risen slightly with the raw materials, but the growth of market demand is limited, and the overall quotation is still stable. From October 31 to November 6, the national concrete price index closed at 112.47 points, up 0.31% annually and down 10.11% year-on-year.