麦格理料华润水泥今年纯利可倍升 重申跑赢大市评级

  麦格理发表报告表示，华润水泥沽空 $1.24千万； 比率 4.695% 发盈喜预计今年首九个月盈利将较2016年同期8.38亿元显着增加，虽然公司并无披露具体增幅预期，但按该行对华润水泥基本情境预测，料其今年纯利可倍升至39亿元，相信市场同对其全年纯利约32亿元预测或有上调机会。

  该行指，从华润水泥发首三季业绩盈喜，确认对其为该行水泥股首选股的看法，认为公司在华南地区的销售组合具韧性，其现价仅及预测今年市盈率8倍，较同业安徽海螺水泥 沽空 $1.79亿； 比率 24.499% 的13倍水平折让39%。该行重申予其"跑赢大市"评级及目标价6.59元。

  麦格理认为，华润水泥目前估值仍未反映其持续改善的盈利前景，以及去杠杆情况，料公司资产负债表可续转强。