海螺水泥股市征战记:54亿买三只股票获利37亿

2017-08-24 17:19:34

海螺水泥在*ST青松的投入,要远超新力金融,总金额达到22.1亿元,但由于是在低价买入,加上奉送,其累计收益率也超过35%。

  四只股票砸进70亿元巨额资金,仅仅2017年上半年就大赚18.7亿元。上市公司海螺水泥半年报披露的这份颇为惊人的炒股战绩,即便是专业机构、投资者,可能都会咋舌。

  8月22日披露的半年报显示,今年上半年,海螺水泥(600585.SH)通过持有、减持的新力金融(600318.SH)、西部水泥(2233.HK)、冀东水泥(000401.SZ)、*ST青松(600425.SH)四家上市公司,产生的投资损益就达到18.7亿元,接近该公司当期净利润的25%,减持冀东水泥、*ST青松,就共计实现17.2亿元收益。

  作为上市公司炒股的“老司机”,从2006年受让新力金融股份,海螺水泥浸淫股市至少已有11年,通过出色的财技,取得了惊人收益。除了西部水泥,仅仅新力金融、西部水泥、冀东水泥三只股票,该公司就累计投入资金近54亿元,并套现超过85亿元,已套现部分获利超过37亿元,最高收益率达到15倍。

  半年炒股获利18.7亿元

  在A股热衷于“炒”的上市公司中,海螺水泥的炒股水平,已经堪称“股神”。无论是投资金额,还是投资收益,规模均达到十亿元以上级别。

  半年报数据显示,截至今年6月底,海螺水泥分别持有新力金融、西部水泥两家上市公司7.5%、21.17%股份,初始投资成本分别为5421万元、14.5亿元,而期末账面值为3.91亿元、14.4亿元,合计18.5亿元,报告期内分别实现损益9884万元、4877万元。

  这还是减持之后的结果。2016年底,海螺水泥持有冀东水泥、新力金融、*ST青松、西部水泥四家公司股票,持股比例分别为13.93%、9%、10.59%、21.17%,初始投资成本45.2亿元,账面值51.7亿元。其中,新力金融、冀东水泥计入可供出售金融资产,*ST青松、西部水泥计入长期股权投资。

  除了西部水泥,今年上半年,海螺水泥大幅减持冀东水泥、新力金融、*ST青松。其中,减持新力金融1.5%的股份,持股比例降至7.51%,减持价格区间为30.2元~31.78元/股。

  而海螺水泥对冀东水泥、*ST青松更是进行了清仓减持。今年4月,受雄安概念刺激,冀东水泥股价一飞冲天,从15元左右上涨到27元以上。2月10日至4月12日,减持冀东水泥5512万股,交易价格为14.51元/股~24.77元/股。4月18日至4月28日,再次减持6534万股,交易价格区间为14.51元/股~24.77元/股。到了6月底,其持有的冀东水泥,已经全部减持完毕。实现14.6亿元损益。

  在*ST青松身上,海螺水泥同样收益不菲。今年2月22日至2月28日,乘新疆板块起舞之机会,海螺水泥顺势减持了*ST青松4373万股,交易价格区间为6.53元/股~7.27元/股,套现超过3亿元,实现收益2.6亿元。

  在上述四家上市公司中,唯一没有减持的就是西部水泥。根据上述数据计算,海螺水泥持有、减持上述4家上市公司的“炒股”收益,就达到了18.68亿元。而在同期,该公司净利润为67.4亿元,炒股收益占比已接近25%.

  减持四股累计套现过85亿元

  在A股上市公司中,海螺水泥喜欢炒股是出了名的。除了冀东水泥等上市公司,此前还买过福建水泥(600802.SH)、同力水泥(000885.SZ)等上市公司。2015年以来,仅仅减持冀东水泥等三只股票,套现金额就有85亿元以上。

  新力金融的前身是巢东股份。2006年,海螺水泥受让巢东股份3938万股,至今已持有超过11年。公开信息显示,2016年9月20日至10月11日,海螺水泥通过大宗交易、集中竞价共减持新力金融1210万股。其中,集中竞价减持海螺水泥首次减持242万股,减持价格为32.35元/股至36.7元/股,套现8400万元以上。

  而大宗交易减持部分,双方均未披露具体价格,而根据新力金融同期股价计算,海螺水泥套现金额至少在2亿元以上。加上今年一季度减持部分,海螺水泥在新力金融累计套现金额已达到4亿元左右。

  而在*ST青松、冀东水泥套现金额更多。2012年,海螺水泥及其子公司认购*ST青松定增的1.38亿股。此后,经过送转、多次增持,到了2014年3月底,海螺水泥持股数量已增至3.28亿股,加上其子公司,合计持有3.88亿股。

  2015年4月到6月,海螺水泥开始密集减持。2015年4月至6月,海螺水泥及其子公司,分三次减持*ST青松6893万股、6893万股、6898万股,交易均价约为9.92元/股、10.75元/股、11.46元/股,累计套现6.8亿元、7.4亿元、7.8亿元。

  2015年半年报显示,截至当年6月底,海螺水泥持股数量已降至1.46亿股。这意味着,在2015年6月中下旬,海螺水泥又减持了约3500万股,粗略估计套现金额超过3.5亿元。2017年二季度,该公司全部减持了剩余的1.46亿股,彻底退出*ST青松。今年上半年,*ST青松平均最低价在3.84元/股左右,平均最高价约为3.99元/股,对应的套现金额约为5亿元,以上合计30.5亿元。

  而通过投资冀东水泥后的减持金额,更是超过50亿元。数据显示,2008年8月,海螺水泥投入资金约7.7亿元,持有冀东水泥6123万股。此后的六年间,经过一路增持,到2014年底,已持有冀东水泥2.7亿股,持股比例为19.84%。

  2015年4月,海螺水泥迎来了减持机会。两个月内,该公司共减持了6739万股,减持均价17元/股~22.65元/股,成功套现13.4亿元以上。随后的2015年6月至2017年4月,该公司又分两次减持6737万股、6534万股,减持均价为14.51元/股~24.77元/股、19.35元/股~23.78元/股,变现金额分别超过13亿元、14亿元。按此后冀东水泥的股价粗略计算,剩余的6724万股,减持时其市值亦超过10亿元,累计套现金额50亿元以上。

  最高收益率达15倍

  进行巨额套现的同时,海螺金融炒股的过程中,也获得了巨额收益,其业绩甚至远超专业机构和投资者。

  从海螺水泥投资不难发现其并非简单炒股,而是偏爱投资同行业公司,且更倾向于长期持有。在上述四只股票中,新力金融持有时间至今已经超过11年,而冀东水泥、*ST青松的持有期限也分别达到9年、5年以上。

  与此同时,低吸高抛也是海螺水泥的惯常风格。正是这种长期持有的风格,让其赚得盆满钵满。公开信息显示,2006年,海螺水泥受让巢东股份3938万股,受让价仅为2.38元/股,总对价不到9800万元。而当时正是巢东股份低谷期。持有近10年后,巢东股份在2016年完成重组,主业随之向金融转型,股东新力投资集团有限公司也不断增持,公司股价也进入巅峰状态。

  看准时机的海螺水泥,随之在2016年出手减持。根据公开信息,2016年9月20日~10月11日,海螺水泥通过集中竞价减持242万股,减持价格为32.35元/股至36.7元/股,已经是其受让时股价的15倍以上。

  今年5月,新力金融以10∶10的比例转增股本,海螺水泥持股数量变为3633万股。按目前股价计算,这部分股份市值约为4.3亿元。加上已套现部分,累计投资价值已达9.2亿元以上,累计收益率高达920%,平均年化收益率则超过83%。

  海螺水泥在*ST青松的投入,要远超新力金融,总金额达到22.1亿元,但由于是在低价买入,加上奉送,其累计收益率也超过35%。

  根据公开信息,截至2014年3月底,海螺水泥及其子公司,共计持有*ST青松3.88亿股,2012年参与定增后,*ST青松于2013年6月每10股转增10股,海螺水泥及其子公司合计持股数量变为2.77亿股。2013年7月至2014年1月,海螺水泥累计增持*ST青松6893万股,增持后,海螺水泥持有*ST青松2.86亿股。到2014年3月底,合计持股数量3.88亿股。

  数据显示,2013年7月,海螺水泥买入后者4182万股,交易价格为3.66元/股~3.99元/股;2014年1月买入104.6万股,价格为3.41元/股~3.59元/股。2014年1月份之后增持的近4200万股,价格也基本与此前接近,增持成本合计约4亿元,累计持股成本约22.1亿元,平均持股成本仅为5.7元/股。

  到了2015年4月到6月,海螺水泥开始密集减持。2015年4月至6月,海螺水泥及其子公司,分三次减持*ST青松6893万股、6893万股、6898万股,交易均价分别约为9.92元、10.75元、11.46元,减持均价相当于其持股成本的110%。

  在减持*ST青松时,只有今年上半年的价格低于持股成本。今年上半年,*ST青松平均最低价在3.84元左右,平均最高价约为3.99元,套现金额约5亿元,累计从*ST青松套现30.5亿元,共计获利仍超过8.4亿元。

  数据显示,当年8月,海螺水泥投入资金约7.7亿元,持有冀东水泥6123万股。此后的六年间,经过一路增持,到2014年底,已持有冀东水泥2.7亿股,持股比例为19.84%,持股成本共计30.8亿元。

  2015年4月,海螺水泥迎来了减持机会。两个月内,该公司共减持了6739万股,减持均价17元/股~22.65元/股,成功套现13.4亿元以上。随后,该公司又于2015年6月至2017年4月,分两次减持6737万股、6534万股,减持均价14.51元/股~24.77元/股、19.35元/股~23.78元/股,变现金额分别超过13亿元、14亿元。按此后冀东水泥的股价粗略计算,剩余的6724万股,减持时其市值亦超过10亿元,累计套现金额50亿元以上,获利则超过20亿元,累计收益率超过65%。

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海螺水泥在*ST青松的投入,要远超新力金融,总金额达到22.1亿元,但由于是在低价买入,加上奉送,其累计收益率也超过35%。

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Recently, due to the persistent cost pressure in the south, the price of concrete has risen slightly with the raw materials, but the growth of market demand is limited, and the overall quotation is still stable. From October 31 to November 6, the national concrete price index closed at 112.47 points, up 0.31% annually and down 10.11% year-on-year.