水泥价格利好频现 有望进入上行周期

2017-08-23 09:02:21

冬季错峰生产的政策红利尚未临近,水泥价格就已躁动起来,带动相关个股启动上涨。

  冬季错峰生产的政策红利尚未临近,水泥价格就已躁动起来,带动相关个股启动上涨。

  8月22日开盘,水泥板块大幅飘红,早盘申万水泥制造业19只个股中,仅2只走跌。截至下午收盘,水泥板块整体涨幅有所收窄,同力水泥涨6.05%,华新水泥涨2.87%,金圆股份2.44%。

  证券时报·e公司记者多方采访获悉,目前水泥价格高位运行,加之近期环保限产、错峰生产政策不断,未来水泥价格将继续冲击高点。

  利好频现

  在各项政策影响商品市场供需关系,更直接决定价格走势的当下,22日水泥板块的集体上扬,与政策面利好消息传出有关。

  近日中国水泥协会“第六次晋冀鲁豫C12+4会议”在山东枣庄召开。据悉,会议上晋冀鲁豫四省确定,10月1日起C12+4水泥成员企业统一停窑。包括水泥协会、四省建材协会各领导,冀东水泥、同力水泥、山水集团等13家大型水泥企业领导人共同参加了上述会议,并达成共识。据悉,此次会议提出确保效益稳步提升的共同目标,要求坚决执行错峰生产国家产业政策,确保今年行业效益大幅提升。

  “10月份正处于旺季,要求停窑的消息十分出乎意料。”对于此次行业协会的新决议,山东地区一不具名水泥行业人士称,9月份到11月份本来就是水泥行业的传统旺季,下游需求旺盛,熟料供应紧张。按照此前国家规定的错峰生产计划,11月15日各地大面积停窑,产能将大幅下降,这个时间段停窑,对于供应造成的紧张情况是不可估量的。

  上述人士直言,这种旺季停窑的情况前所未有,行业整体想把水泥价格抬高的意愿明显。

  事实上,本次会议中中国水泥协会常务副会长孔祥忠也已明确指出,近两个月时间,能源行业、建材相关行业原材料资源性产品在环保强约束下大幅度涨价,水泥行业必须有组织有体系地统一应对上游原材料涨价压力,形成市场经济价格传导机制。晋冀鲁豫四省必须要确保2017年水泥行业区域效益大幅度提升,要消化上游行业涨价压力。效益提高是去产能工作的基础和保障,利润增长要高于成本增加幅度。

  此前,7月26日,中国水泥协会发布了《2020年水泥行业去产能行动计划》,到2020年,行业将压缩熟料产能3.9亿吨,关闭水泥粉磨站企业540家,将上述指标按4年分解得到每年的目标任务。其中,到2017年底,全国范围内压减熟料产能0.388亿吨,压减水泥粉磨站企业90家。

  盈利增长明显

  在环保督察的影响下,8月份以来水泥价格已有明显上涨。

  “环保对水泥生产全产业链都有明显影响。地方矿山开采、河道整治都处于环保监察范围,因此近期沙石价格上调明显。此外,搅拌站违规生产也面临大面积停产,工地扬尘治理问题也对产能形成局限。”卓创水泥分析师侯琳琳称,从8月初开始,全国水泥价格就有上涨趋势,四川、山东等地涨幅明显。当前国内P.O42.5散装水泥到厂价在321元/吨,较月初有约20元/吨左右的上调。山东地区目前该型号水泥价格上涨了30元/吨,四川成都袋装水泥已上涨50元/吨。

  水泥价格的坚挺走势,从相关上市公司财报也可见一斑。

  统计显示,当前已有9家水泥行业企业公布半年报,净利润同比均呈现上涨,其中6家净利润增幅超过100%。

  8月21日晚间公告半年报的海螺水泥显示,期内公司实现营业收入319.08亿,同比增长33.10%;净利润67.17亿,同比增长100.21%。公司表示,集团受产品综合销价上涨和销量增加影响,各区域销售金额均有不同程度的增长。

  随着下半年水泥行业限产加剧,价格回升,相关企业或将迎来更大收益。

  “目前水泥行业受政策影响明显,9月份即将开启旺季,未来价格涨幅无法估量。”候琳琳称,此前有企业称,今年水泥价格或将突破500元/吨,足见行业对价格看涨情绪浓厚。目前随着环保监察力度加大,市场熟料库存已在低位。若10月份的停窑政策执行彻底,对产能将形成巨大缩减。

  生意社分析师张琼也称,就华北和华东这几个省来说,下半年有三个主要的利多因素。一是继续执行的错峰限产,目前山西、山东等部分地区已经出台了冬季错峰限产的文件。另一主要的需求拉动因素是雄安新区,雄安新区的建设成型对整个华北地区的水泥、钢材等基建市场都是一个提振。第三是下半年持续严查环保,包括水泥行业近期各地陆续颁布了排污许可证,下半年环保力度的加大,也会规范掉市场上一些小的不规范的产能。因此预计,从9月份开始,水泥价格就会步入一个秋季上行周期。

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冬季错峰生产的政策红利尚未临近,水泥价格就已躁动起来,带动相关个股启动上涨。

2017-08-23 09:02:21

Recently, due to the persistent cost pressure in the south, the price of concrete has risen slightly with the raw materials, but the growth of market demand is limited, and the overall quotation is still stable. From October 31 to November 6, the national concrete price index closed at 112.47 points, up 0.31% annually and down 10.11% year-on-year.