上周全国范围内水泥价格上调主要集中在华北京津冀、华东长三角地区,特别是华东价格洼地江西也开始止跌回升,东北、西北需求启动较慢,市场还在稳定前期价格上涨,中南豫中地区为稳定开窑后市场价格也出现大幅调涨,同时广东珠三角也有明显回升,只有湖南局部和西南地区市场行情有较大压力。
按照江西地区往年市场行情走势,下半年报价往往高于周边地区,如果竞争缓和,未来有望快速跟进长三角地区价格水平,同时长三角地区预期在四月份仍有至少一轮涨价趋势,此外,珠三角及粤北主要企业计划4月10日起继续推动水泥、熟料价格上涨20元/吨。
上周末全国水泥价格指数收报105.22点,环比上涨0.24%,超过2015年10.94个百分点,超过去年同期33.71个百分点;长江水泥价格指数收报100.63点,环比上涨0.38%,较去年同期上涨31.92个百分点。
图1:近三个月全国及长江区域价格指数走势
数据来源:中国水泥网,中国水泥研究院
分区域来看,截止3月31日,西南地区水泥价格指数环比涨幅最大,达到1.65%,中南地区成为唯一一个整体行情下滑的区域,价格指数环比下跌0.39个百分点,此外,华北、华东和西北地区均有小幅上涨,涨幅分别为0.35%、0.21%和0.43%,只有东北地区仍在落实前期涨价,行情暂无变动。
数据来源:中国水泥网,中国水泥研究院
分省市来看,截止3月31日,上周有6个省市自治区的P.O42.5级散装水泥价格有所上涨,其中,甘肃水泥价格跟涨至与青海西宁等地同一水平,上涨幅度达5%,西南地区的四川、云南也分别有3.61%和3.36%的涨幅,山西受停产供给趋紧影响,水泥价格上涨3.32%,长三角地区延续前期涨势,安徽和浙江分别上涨1.87%和0.85%。此外,河南地区前期涨价并未完全落实,水泥价格小幅回落2.79%,但是4月1日区域内出现再次推涨。
图2:全国31省市上周P.O42.5散装水泥价格环比涨跌幅度(%)
数据来源:中国水泥网,中国水泥网行情数据中心
东北地区前期黑吉两省主导企业报价虽有上调,但是需求未起,中小厂家跟涨较少。辽宁三月中旬普遍报涨后落实情况不足,市场成交多为冬储订单。此外,4月1日东北地区错峰生产结束,后期市场还待观察。
华北地区京津冀需求逐步恢复,由于环保治理水泥生产阶段性受限,加上原材料价格持续上调,4月1日-2日主要企业开始通知上调水泥价格50元/吨,自3月短期冲高又回落后,本次推涨落实后P.O42.5散泥价格将超过400元/吨。山西在持续停窑影响下供给逐渐趋紧,企业库存普遍较低,周内太原、晋中和阳泉等地开始上调水泥价格20元/吨,开窑后或有波动。内蒙市场启动较慢,前期多地价格暴涨,但成交量不多,区域内尚有部分收尾施工能够保证上半年水泥需求。
西北地区仍在落实前期价格上调。三月中旬陕西关中除宝鸡外的其他地区P.O42.5散泥推涨20元/吨,但据市场反馈部分厂家未能跟进上调,4月1日上述地区再次通知上调,近期陕西市场已起,商混、工程和民用市场等均逐步进入旺季,各企业生产、销售恢复到正常状态,目前大厂日销量已达近万吨,本次涨价有望落实。青海地区三月中旬水泥价格报涨,现在仍在落实新价。周内甘肃兰州、白银、天水等地上调各品种水泥20-30元/吨,基本跟进西宁、海东报价。宁夏、新疆市场启动较慢,行情暂无变化。此外,新疆自治区经信、住建、质监等部门将按照三部门联合下发的《关于按期取消32.5强度等级通用硅酸盐水泥的通知》,要求自5月1日以后各企业不得再生产、销售32.5强度等级的通用硅酸盐水泥,施工单位不得使用32.5强度等级的通用硅酸盐水泥。
华东地区市场行情仍然在上行通道上,长三角地区水泥熟料的库存仍整体偏低,周内华东价格洼地江西也出现回调。具体来看,江苏南部地区水泥需求小幅下滑,苏北重点项目和房地产需求放量较好,价格方面,前期高标散泥价格上调仍未完全落实了,周内中北部淮安、扬州、泰州和盐城等地对32.5级散泥和52.5级散泥分别有不同程度上调。上海地区前期高标水泥价格上调仍在落实,4月1日海螺、南方等品牌低标价格小幅上调,高标仍有上涨预期。近期浙北水泥、熟料价格行情持续上涨,三月底四月初宁波分别上调高标和低标价格,舟山地区也持续跟涨,区域内地产粉磨水泥同步跟涨。近期安徽北部需求回升加快,熟料供应紧张,三月底多地持续上调水泥价格,沿江地区上周销量略有下滑,水泥库存在四至五成左右,熟料库存更低,此外,铜陵、怀宁上峰计划检修,巢湖南方也有一条窑线故障停窑。江西自去年12月市场竞争激烈,各地跌幅达百元每吨以上, 4月1日-2日江西水泥价格开始回涨,按照近两年江西地区市场行情变化趋势,下半年报价往往高于周边水平,所以如果市场竞争缓解,后期有望迅速上涨。福建地区需求略有上升,4月1日海螺对沿海地区42.5级散泥如期上调,地产水泥观望待跟进。山东开窑后熟料供给得到缓解,水泥价格在三月初普涨后近期以稳为主,仅有济宁部分厂家小幅下调价格,给周边临沂、泰安带来一定压力。
中南地区河南各地在前期的涨价上落实情况不一,多数还在执行,为巩固开窑后的价格水平,4月1日豫中郑州。焦作、许昌等地再一次推涨水泥价格30-55元/吨不等,豫西受山西影响跟进难度较大。湖北地区前期涨价后保持高位运行,近期产能逐步发挥,供给上升,再加上外来低价水泥进入,为提升销量,上周黄冈地区散泥价格小幅下跌。湖南部分厂家库位偏高开始自主停窑限产,长沙受外来水泥影响价格压力较大。广东珠三角地区工程增多需求较好,惠州地区三月底四月初两次上调袋装水泥价格,区域其他厂家库存较低,跟进可能性较大,此外,珠三角和粤北主要企业有意在4月10日起继续推涨水泥、熟料价格20元/吨左右,受涨价刺激,下游囤货积极。广西整体库存压力较大,大多在七至八成,少数九成左右,周内百色个别大厂袋装价格持续走低。
西南地区四川仍在落实前期价格上调,目前川南地区竞争激烈,涨价落实仅一半左右,属于省内价格洼地。重庆三月下旬涨价受阴雨和库存影响未能落实。云南地区近期阴雨以及受到查超影响,整体出货量有所下滑,各地报价暂稳,局部小幅下滑。贵州黔南、黔东南厂家信心不足,原涨价计划未能执行,目前市场价格趋稳。
表2:上周各地水泥价格变动详情(元/吨)
数据来源:中国水泥网行情数据中心