针对水泥等“两高一剩”行业，银行授信不能“一刀切”，要通过对行业的熟悉和了解，不断提升风险把控能力，架起银行与企业沟通、共赢的桥梁。
一提到水泥行业，各家金融机构的授信政策几乎都是“一刀切”，严控、死守。答案很简单，因为水泥、钢铁、煤炭、光伏等被划为了产能过剩行业。水泥行业的确产能过剩，但其又有着区别于其他产能过剩行业的特点和优势，比如行业集中度高、区域性强、投资额度大等。以前，水泥行业还被称为“两高一剩”行业。其实，现在的干法水泥生产线工艺先进，大都配备有低温余热发电，能自身解决近40%的电力需求，干法水泥生产线环境污染小，不再是传统的高污染、高耗能行业了。但正是“两高一剩”这种偏负面的称谓，给水泥行业客户融资带来了很大阻力，特别是行业中的民营企业，想要融资更是困难重重。
水泥行业授信审批的“一波三折”
2016年上半年，渤海银行成都天府新区支行（以下简称支行）上报了邻水红狮水泥有限公司5000万元和长宁红狮水泥有限公司3000万元的续授信项目。一段时间以来，中国经济增速持续放缓，经济结构调整隐忧重重。加之近期钢铁、煤炭等行业客户也不断爆发大额信用风险，这给所有产能过剩行业客户在授信审批上蒙上了阴影。在这个时点上报红狮水泥续授信项目，审批过程可谓“一波三折”，获批难度真是不小。
如果对一个行业客户因为不能足够了解而被“错杀”，很可能会对企业的正常生产经营造成很大的影响，这对银行和企业来讲，都是不愿意看到的结果。为此，一方面，支行做好授信项目尽职调查，另一方面也理解渤海银行总行（广州）审批中心的审批压力，做好项目的沟通、汇报。
接到项目上报后，总行（广州）审批中心审批人员专程从广州飞行上千里到成都，接着又马不停蹄驱车近300多公里到广安邻水县四海乡，深入企业了解生产近况，获得许多宝贵的第一手数据，增强了审批信心。这个项目从最开始总行（广州）审批中心疑惑颇多不愿再续批，到拟大幅压缩授信额度批复，最终批复小幅调整，并根据企业上半年经营变化趋势，后续可使用剩余授信额度，虽然审批过程可谓曲折，但最终的结果是，项目基本得到了认可。
一个授信金额不算太大的民营水泥续授信项目，总行（广州）审批中心完全可以按现在掌握的授信政策从严把控，甚至否决都不为过，但总行审批人员一方面严控信用风险，另一方面又甄别出优质客户给予支持， 体现了总行（广州）审批中心项目审批的严谨、务实、责任与担当，也是银行支持和服务实体经济效率最好的诠释。
银行与水泥行业的共赢发展
近十年来，四川区域水泥产业遭遇过产能过剩困境，也经历了脱胎换骨的巨变。第一，区域水泥工艺快速提升，产量创新高。2015年四川区域水泥产量突破1.4亿吨，干法水泥生产线达117条。“5·12大地震”后，四川干法水泥生产线如雨后春笋般建成投产，但到了2009年10月，四川省发展改革委为了控制产能，不再新批区域内干法水泥生产线，并对已批未建的水泥项目进行清理。同时，政府采用市场化手段淘汰落后水泥产能，平衡区域水泥总产能。四川干法水泥占比从2007年不到30%，到2015年末占比超过90%。第二，四川水泥价格由高到低，经历了“过山车”行情。2008年“5?12大地震”时，四川水泥最高达600多元/吨，而2015年底四川局部区域水泥价格低至170元/吨左右，不及最高时期价格的三分之一。
与水泥行业结缘的十年来，我有幸见证了四川水泥行业的快速发展，个人也从最初对水泥行业的认识局限于“两高一剩”行业、如避“洪水猛兽”般不敢轻易接近，到后来的逐渐熟悉、了解，在审批、支持水泥行业授信的同时，成长为总行级水泥行业优秀行业分析师。
回顾我2007年转型到一家位于成都刚开业不久的全国性股份制银行做项目授信评审时，接触的第一个评审项目就是一家位于峨眉山市的四川某上市公司水泥项目。当时我对水泥行业一点也不熟悉，只是觉得这个企业改制不彻底，离退休职工负担重，而增信措施是位于攀枝花市一条立窑水泥生产线抵押，抵押物变现能力不强，于是做出了“审慎支持”的评判结论。不想，这个结论营销团队根本不满意，因为这个项目披着很多“光鲜”的外衣——上市公司、浙商企业……而我的评审结论没有击中项目的问题“要害”。事实上，这个项目除了该上市公司被实际控制人——浙江某集团资本运作掏空之外，最核心的问题是该企业水泥生产工艺落后，湿法、立窑产能占比高达70%，企业发展前景不被看好。
也许就是这样一个不能令营销团队满意的评审项目，让自己憋足了劲，暗自下定决心，要尽快熟悉水泥行业，提升项目评审能力，胜任项目评审工作，准确把控不同项目的实质风险。这期间，我持续跟踪各个区域水泥生产线的建设投产，先后撰写了20多篇水泥行业分析报告，即使自己后来工作岗位调整、工作单位变动，我始终持续跟踪水泥行业发展的最新动态。评审过区域内的四川金顶、峨胜、拉法基、兰丰、兆山、利森、红狮、中建材西南等水泥授信项目，也有幸到过区域内近30条新型干法水泥生产线现场评估项目，同意支持的水泥项目授信金额数十亿元。
只有对行业的熟悉和了解，不断提升风险把控能力，才能架起一座银行与企业沟通、共赢的桥梁。我评审的项目除了对某上市公司水泥项目否决以外，对生产工艺先进的水泥授信项目持积极支持的态度。现在回头看自己曾经评审过的水泥授信项目，即使在信用风险频发的今天，也没有出现过任何违约。
银政企合力提高金融服务实体经济效率
银行如何提高金融服务实体经济效率？一是熟悉客户所处行业的特征。比如水泥行业是个区域性很强的“短腿行业”：水泥企业选址在石灰石、煤丰富的地点，区域市场销售半径小。同时，水泥行业也是一个资金密集型、设备密集型的行业，产品较单一，上下游客户相对较简单。二是了解你的客户。银行需对客户整个集团的管理、财务、现金流水、客户交易对手等全面了解。比如，红狮集团对下属子公司高管实行总部统一外派制，对下属子公司财务实行集中管理。2015年集团水泥总产能达8000万吨，在全国10多个省有40多条干法水泥生产线，连续多年全国水泥行业排名第9位，红狮集团2015年总资产超260亿元，净资产110亿元，主营业务收入130亿元，盈利20亿元，是一家难得的优质民营水泥集团，这些对企业的判断有助于银行判断业务风险。三是银行对产能过剩行业授信不能“一刀切”。不管是产能过剩行业还是一般实体行业，也不管是国企还是民企，都应一视同仁。银行是否授信支持，关键是看是否能控制得住授信风险，是否能“看得准市场、研究得透工艺、分析得清成本”。
企业如何助力实体经济？第一，企业强有力的管理团队是“核心”，懂行的高管团队是“灵魂”，集中经营和财务管理模式是“良法”。第二，练好“内功”。企业将自身产品做到最好，树立良好的品牌和口碑。第三，保持好充足现金流，控制好成本。比如红狮集团，年现金流入超过200亿元，水泥单位成本控制在150元/吨左右，在行业指标中处于较优水平。第四，努力拓宽自身的融资渠道。比如红狮集团通过银行间交易商协会非金融企业债务融资工具直接融资，集团成功发行了近50亿元的短融、中票、超短融；在间接融资上，以大型商业银行为主，全国性股份制商业银行为辅；另外，集团内部成立有“红狮钱包”APP在线平台，作为平时急需资金的有益补充。
政府如何为实体经济服好务？一是政府应牵头建立多层次的融资渠道，搭建好企业直接、间接融资平台。二是分行业建立产业基金，对区域内重点扶持产业通过产业基金加以扶持。三是通过成立区域内担保、再担保平台等，在做好企业增信的同时，做好风险分担，通过放大杠杆倍数，撬动区域企业融资规模。四是做好区域内企业间的沟通、协调，减少无序竞争。
“问渠那得清如许，为有源头活水来”。金融与实体经济，如同一对孪生兄弟，你离不开我，我也缺少不了你。期待经过社会各方主体的共同努力，一起再创实体经济的辉煌。
