近年来,由于国内水泥熟料价格上涨明显,加之越南、泰国等东南亚国家水泥产能严重过剩,需要向外出口,我国进口水泥熟料逐年攀升。据中国水泥网统计数据显示,2019年国内进口熟料2274.31万吨,同比增长79.52%,进口水泥200.62万吨,同比增长109.66%。
不过,今年受新冠肺炎疫情影响,国际经济形势风云突变,国内经济下行压力加大,为进口水泥熟料以及水泥全球贸易带来诸多不确定性因素。26日,中国水泥网水泥大数据研究院首席分析师郑建辉做客直播间,为全行业在线详细解答业内关于“2020年水泥进出口贸易”相关的诸多热点问题。
国际水泥熟料贸易出现新变化
郑建辉介绍到目前全球主要贸易国水泥和熟料贸易分别在2亿吨和2.2亿吨左右,其中美国和中国分别为最大的水泥和熟料进口国。
新变化具体表现为不少国家,如伊朗已从主要出口水泥向出口熟料转变;出口国的数量也在呈上升趋势,力度渐强,水泥行业 由部分国家过剩逐步转入全球过剩。长期来看,郑建辉认为,出口国之间的价格战在所难免,亚洲总体的熟料价格未来有下行压力;具备贸易与本地化经营属性的水泥企 业将更具竞争优势。可能的阻击对贸易商 的经营风险加大。
当前国际水泥熟料贸易依然存在水泥质量标准的不统一、国家的限制、渠道稳定性。
我国由熟料出口国转为进口国
虽然目前我国熟料进口量位居世界第一,水泥出口量位居世界第二,但自国家放开统配水泥价格,水泥出口量在2006年达到顶峰后呈现连年走低的态势,2019年水泥净出口量创25年最低。特别是“一带一路”倡议提出后,国内水泥企业多从输出水泥转向输出资本(即建厂)。
熟料方面,我国在2005~2017期间熟料呈净出口状态, 2018~2019年则由出口国变为进口国。2018~2019年我国熟料净进口量超过千万吨, 2019年翻倍式增长,达2300万吨左右。国内供给环境改善,价格的提升,国内企业熟料外销比例的下降,使得熟料贸易活跃度上升。
此外,国内熟料与进口熟料的相互影响。据郑建辉介绍,2017到2018年,国内熟料价格的上涨,使得国内外价差加大,进口量开始增加,也推升 了进口熟料单价的水涨船高,2018年创历 年新高46美元/吨。而到了2018-2019年,由于国外的冲击加大,熟料价格的 涨价空间也受到一定程度的遏制。而今年,国内熟料价格的下调,也影响了进口熟料的价格,(今年熟料价格回落,进口熟料价格也出现回落)。
2019年,全球十大熟料出口 国,有8个向中国出口熟料。其中,越南是我国最大的熟料出口国,占比达到67%。在2019年的进口孰料中,山东和长三角占了主要份额。2019年进口熟料中 40%销往山东,近700万吨;30%销往长三角。贸易商数量众多,超过90家 ,国企、民企都有参与,差不多各占一半。前十家企业掌控了68%的熟料进口,集中度相对较高,有利于价格的稳定。
展望2020年熟料进口
首先应该关注当前前几大熟料出口国的疫情的情况,目前除了日本和韩国,其他几个国家的疫情发展尚不明朗,如后期势头发展不好,将导致国内经济发展受限,水泥需求下滑,在国内水泥产能的压力下,或将大量水泥熟料出口,这将东南亚市场熟料价格造成冲击。
以越南为例,目前越南国内水泥产能1.15亿吨,国内需求 6500~7000万吨。其中,1/3出口的产量(80%是熟料 )。 2019年出口水泥熟料3400万吨(较2017 年增长88%),主要出口到中国、菲律 宾、孟加拉(80%),其中50%到中国(出口到中国增长了10 倍)。越南2019年1~2月,国内销量下滑 40%,出口下滑3%,价格下跌6.5%。
从全年看,郑建辉认为,越南熟料出口价格重心下移,依然能持续冲击到中国沿海市场,甚至与2019年持平。 一方面越南国内需求受影响,上半年出口压力大,下半年有望回升(恰逢中国市场旺季) ,另一方面,转移其他市场的量相对有限,中国依然是较好的选择。
就全球水泥熟料贸易,郑建辉判断,全年将呈现前低后高全年依然有望保持平稳的态势,进口熟料单价同比出现回落。此外,熟料贸易存在的风险正在加剧。如国内企业对价格的影响(可能存在水泥涨 ,熟料不涨),以及贸易商之间的竞争等。风险中也存在着机遇,未来东南亚市场可能存在的并购机遇 ;资本走出去到提升贸易能力。(海螺进口 的比重提升20%以及海外的市场布局)。