2020年水泥进出口贸易预期风险明显加剧 量稳价跌

2020-03-26 17:19:05

26日,中国水泥网水泥大数据研究院首席分析师郑建辉做客直播间,为全行业在线详细解答业内关于“2020年水泥进出口贸易”相关的诸多热点问题。

近年来,由于国内水泥熟料价格上涨明显,加之越南、泰国等东南亚国家水泥产能严重过剩,需要向外出口,我国进口水泥熟料逐年攀升。据中国水泥网统计数据显示,2019年国内进口熟料2274.31万吨,同比增长79.52%,进口水泥200.62万吨,同比增长109.66%。

不过,今年受新冠肺炎疫情影响,国际经济形势风云突变,国内经济下行压力加大,为进口水泥熟料以及水泥全球贸易带来诸多不确定性因素。26日,中国水泥网水泥大数据研究院首席分析师郑建辉做客直播间,为全行业在线详细解答业内关于“2020年水泥进出口贸易”相关的诸多热点问题。

国际水泥熟料贸易出现新变化

郑建辉介绍到目前全球主要贸易国水泥和熟料贸易分别在2亿吨和2.2亿吨左右,其中美国和中国分别为最大的水泥和熟料进口国。

新变化具体表现为不少国家,如伊朗已从主要出口水泥向出口熟料转变;出口国的数量也在呈上升趋势,力度渐强,水泥行业 由部分国家过剩逐步转入全球过剩。长期来看,郑建辉认为,出口国之间的价格战在所难免,亚洲总体的熟料价格未来有下行压力;具备贸易与本地化经营属性的水泥企 业将更具竞争优势。可能的阻击对贸易商 的经营风险加大。

当前国际水泥熟料贸易依然存在水泥质量标准的不统一、国家的限制、渠道稳定性。

我国由熟料出口国转为进口国

虽然目前我国熟料进口量位居世界第一,水泥出口量位居世界第二,但自国家放开统配水泥价格,水泥出口量在2006年达到顶峰后呈现连年走低的态势,2019年水泥净出口量创25年最低。特别是“一带一路”倡议提出后,国内水泥企业多从输出水泥转向输出资本(即建厂)。

熟料方面,我国在2005~2017期间熟料呈净出口状态, 2018~2019年则由出口国变为进口国。2018~2019年我国熟料净进口量超过千万吨, 2019年翻倍式增长,达2300万吨左右。国内供给环境改善,价格的提升,国内企业熟料外销比例的下降,使得熟料贸易活跃度上升。

此外,国内熟料与进口熟料的相互影响。据郑建辉介绍,2017到2018年,国内熟料价格的上涨,使得国内外价差加大,进口量开始增加,也推升 了进口熟料单价的水涨船高,2018年创历 年新高46美元/吨。而到了2018-2019年,由于国外的冲击加大,熟料价格的 涨价空间也受到一定程度的遏制。而今年,国内熟料价格的下调,也影响了进口熟料的价格,(今年熟料价格回落,进口熟料价格也出现回落)。

2019年,全球十大熟料出口 国,有8个向中国出口熟料。其中,越南是我国最大的熟料出口国,占比达到67%。在2019年的进口孰料中,山东和长三角占了主要份额。2019年进口熟料中 40%销往山东,近700万吨;30%销往长三角。贸易商数量众多,超过90家 ,国企、民企都有参与,差不多各占一半。前十家企业掌控了68%的熟料进口,集中度相对较高,有利于价格的稳定。

展望2020年熟料进口

首先应该关注当前前几大熟料出口国的疫情的情况,目前除了日本和韩国,其他几个国家的疫情发展尚不明朗,如后期势头发展不好,将导致国内经济发展受限,水泥需求下滑,在国内水泥产能的压力下,或将大量水泥熟料出口,这将东南亚市场熟料价格造成冲击。

以越南为例,目前越南国内水泥产能1.15亿吨,国内需求 6500~7000万吨。其中,1/3出口的产量(80%是熟料 )。 2019年出口水泥熟料3400万吨(较2017 年增长88%),主要出口到中国、菲律 宾、孟加拉(80%),其中50%到中国(出口到中国增长了10 倍)。越南2019年1~2月,国内销量下滑 40%,出口下滑3%,价格下跌6.5%。

从全年看,郑建辉认为,越南熟料出口价格重心下移,依然能持续冲击到中国沿海市场,甚至与2019年持平。 一方面越南国内需求受影响,上半年出口压力大,下半年有望回升(恰逢中国市场旺季) ,另一方面,转移其他市场的量相对有限,中国依然是较好的选择。

就全球水泥熟料贸易,郑建辉判断,全年将呈现前低后高全年依然有望保持平稳的态势,进口熟料单价同比出现回落。此外,熟料贸易存在的风险正在加剧。如国内企业对价格的影响(可能存在水泥涨 ,熟料不涨),以及贸易商之间的竞争等。风险中也存在着机遇,未来东南亚市场可能存在的并购机遇 ;资本走出去到提升贸易能力。(海螺进口 的比重提升20%以及海外的市场布局)。

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26日,中国水泥网水泥大数据研究院首席分析师郑建辉做客直播间,为全行业在线详细解答业内关于“2020年水泥进出口贸易”相关的诸多热点问题。

2020-03-26 17:19:05

近年来,由于国内水泥熟料价格上涨明显,加之越南、泰国等东南亚国家水泥产能严重过剩,需要向外出口,我国进口水泥熟料逐年攀升。据中国水泥网统计数据显示,2019年国内进口熟料2274.31万吨,同比增长79.52%,进口水泥200.62万吨,同比增长109.66%。

2020-03-24 09:06:13

Recently, the overall domestic demand has declined steadily, coupled with the weakening of local cost support, and the price of concrete has been stable and small. From November 14 to November 20, the national concrete price index closed at 112.35 points, down 0.13% annually and 10.08% year-on-year.