日前，有消息称，继钢铁、煤炭之后，当前工信部等有关部门正在就淘汰水泥、造船、电解铝、玻璃等行业落后产能制定相关意见，让所有落后产能淘汰依据法律来进行，设置了环保、能耗、质量、安全、技术等红线，凡是有一项不达标的相关产能必须退出。反之，在范围内的就不能强行淘汰。
据记者了解到，目前多个省份已经对钢铁、煤炭、水泥等严重产能过剩的行业明确了今年落后产能压减的硬性目标。其中，广东省供给侧结构性改革总体方案印发，到2018年底基本实现“僵尸企业”市场出清，其中，到2016年底，全省国有关停企业全部出清；2017年底，全省国有特困企业基本脱困。另外，重庆市推进供给侧结构性改革工作方案出台，2年到3年时间鼓励企业主动进行市场出清，去除一批过剩产能、一批房地产库存、一批僵尸企业和空壳公司。
对此，分析人士指出，中长期供给侧改革动力仍在，短期需求刺激更适合各方博弈。供给侧改革大规模推进的难度较大，从钢铁和煤炭去产能的进程和效果判断，水泥和玻璃行业供给侧结构调整超出预期的可能性较小；但由于区域性更强，水泥通过去产能改善地区盈利的效果会更加显著。从这一角度来看，广东、重庆等地区依靠行政手段去产能可能形成良好的示范效应。但从短期而言，稳增长预期升温下行业估值会有进一步修复，博弈性机会更大。
二级市场方面，昨日水泥板块表现强劲，板块整体大涨7.09%，祁连山、福建水泥、西部建设、上峰水泥、海螺水泥、华新水泥、万年青、宁夏建材等8只个股实现涨停，而四川双马、天山股份、冀东水泥、尖峰集团、四川金顶、亚泰集团、巢东股份、博闻科技、金隅股份、华建集团、同力水泥等个股涨幅也均超过5%，分别为：9.05%、8.75%、8.4%、8.02%、7.27%、7.19%、6.24%、5.94%、5.88%、5.8%和5.76%。
资金流向方面，昨日板块内共有18只概念股实现大单资金净流入，其中，海螺水泥（36729.47万元）、华新水泥（7951.66万元）、万年青（6449.26万元）、冀东水泥（6093.69万元）、宁夏建材（4227.18万元）、天山股份（3316.47万元）、金隅股份（3296.82万元）、祁连山（2271.14万元）、上峰水泥（2193.62万元）、亚泰集团（2128.17万元）和福建水泥（1489.07万元）等11只龙头股大单资金净流入态势均在1000万元，上述个股累计吸金7.61亿元。
据了解，近日，广东正式启动供给侧改革并表示，2016年至2018年，广东将全面完成国家下达的淘汰落后产能任务，到2018年，钢铁产能控制在4000万吨以内，水泥熟料产能控制在1.1亿吨以内，平板玻璃产能控制在1亿重量箱以内，造船总能力控制在800万载重吨以内。市场普遍认为，广东作为水泥熟料产能大省，广东省2015年熟料产能为9109万吨，对应水泥产能约为1.17亿吨，产能淘汰率约为6.5%，考虑广东目前在建熟料生产线，预计去产能比例约为16%。
投资机会方面，长江证券表示，水泥由于运输半径限制区域弹性较强，产能出清下供求边际改善空间较大，利好龙头企业，建议关注6只龙头标的：华新水泥、海螺水泥、冀东水泥、宁夏建材、天山股份、金隅股份等。
