[年终回顾]2015水泥行业年度之最（下）

  “倾巢之下焉有完卵”，2015年继煤炭与钢铁之后，经济下行释放的产能过剩压力开始进一步波及到水泥等相关产业。

  数据显示，1-12月全国水泥产量23.48亿吨，同比下降4.9%，而去年同期为增长1.8%；利润方面，预计2015年水泥行业实现利润总额约300亿元，同比下降60%，已经回落至2008年水平。

  经济基础决定上层建筑，行业形势不景气的背景下，2015年业内大事多与之密切相关，接下来我们就来全面盘点一下，过去这一年有哪些最值得我们记住和思考的行业之最。

  最大规模的基建投资计划：PPP计划投资8.7万亿

  据初步统计，全国各地公布推荐的PPP(政府和社会资本合作)项目达6650个，计划投资额8.7万亿元人民币，涵盖了道路交通、环境保护、城市公共事业等多个领域。

  当前经济下行趋势明显，已经波及到社会经济的各个层面。因此，通过大规模基建投资计划确保经济合理增速，防止断崖式下跌是政府经济工作的重点，但是由于地方债的高企以及土地财政的萎缩，政府资金陷入困境，PPP模式有利于吸收社会资本促使基建投资稳步推进，当然相关制度建设仍待完善。

  另外，据统计截止2015年底，发改委已批复交通基础建设投资项目合计24420.842亿元。未来，因外需羸弱、房地产下行和制造业产能过剩拖累，经济下行压力依然较大，基建投资则在稳定经济过程中将扮演重要角色，明年水泥行情能否回暖，也将取决于基建项目落实情况。

  附：2015年发改委批复交通基建项目清单

  最跌宕的行业剧情：山水水泥控制权纷争

  持续近两年的山水水泥控制权之争一直是业内茶前饭后离不开的话题。12月1日，随着天瑞水泥和员工持股方成功改组山水董事会，这一纷争终于有了告一段落的迹象。[Page]

  但是，张才奎“茶凉人不走”以及近期山东山水闹出的武斗风波，又成功将这场行业大戏延续到了2016年。至少目前来看，虽然天瑞与员工持股方已经占的优势，但要彻底接管山水，并且让山水走上正常生产经营轨道仍然需要一段时间。

  而回顾山水事件，中国水泥行业表现出来的许多问题值得业内深刻反思。衡量一个行业发展水平的标杆是什么？是巨无霸的经济体量吗？显然不是。无论行业规模如何巨大，如果内部缺少底蕴、理性、法制与规则那么终究还是处于初级阶段。

  未来中国水泥企业必然需要加入同国际化企业之间的竞争，若不能真正走向成熟，将难有作为。山水事件不仅仅是山水的事件，更是整个水泥行业的事件。

  最具影响力的行业并购：海螺水泥并购西部水泥

  继2015年5月份华润联合昆钢之后，11月28日，海螺水泥公告称，拟向西部水泥的全资子公司出售海螺水泥所持有的宝鸡众喜凤凰山水泥有限公司等陕西4家公司的100%股权，西部水泥将向海螺水泥或海螺水泥的全资子公司发行34.03亿股新股作为支付对价，由此海螺水泥将成为西部水泥的控股股东。

  可以说，今年水泥行业持续低迷的行情态势，是加剧行业并购速度的重要原因。华润联合昆钢之后，二者市场份额将上升到云南第二位，大大增强市场话语权，而海螺并购西部水泥手笔更大。西部水泥拥有1956.1 万吨水泥熟料产能，是陕西第一大水泥企业，海螺与西部水泥合计产能将超过当地第二大水泥企业冀东水泥一倍左右，市场掌控力大增。通过此事件，海螺水泥未来走收购兼并继续做大做强水泥主业的路径已经很清晰。

  当前水泥行业下行趋势严峻，2015年先后出现过多起对区域市场格局具有重要影响力的行业并购案，2016年行业形势恐难见好转，并购重组风潮或将延续。

  最受关注的高层变动：高登榜接任郭文叁

  2015年11月26日，安徽省委省政府宣布决定，郭文叁因已到法定退休年龄，不再担任海螺集团董事长兼党委书记职务，任命现任芜湖市委书记高登榜接任海螺集团董事长及党委书记职务。

  当初海螺仍是一家小小的地方性水泥公司，在郭文叁带领下，如今海螺已经成为亚洲规模最大的水泥企业之一，并成功实践了那句“世界水泥看中国，中国水泥看海螺”，其对海螺水泥，乃至中国水泥工业的贡献不可磨灭。

  事实上，2013年6月，海螺水泥高层曾进行过一次换血。彼时纪勤应、汪鹏飞、何承发、章明静四位高管同时离任，但好在郭文叁仍然担任第六届董事会董事长，继续掌舵海螺水泥，算是稳定了军心。而如今，郭文叁离任并由高登榜接任其职务，海螺水泥未来发展有何变化，如何继续引领中国水泥行业技术进步，成为业内关注的重点。

  海外发展步伐最快的水泥企业：红狮水泥

  继中国建材、海螺水泥、中材集团等企业之后，面对“一带一路”带来的发展机遇以及国内水泥产能过剩的严峻现实，红狮水泥于2015年上半年为自己的海外发展之路画上了浓墨重彩的一笔。

  早在2013年，红狮集团就专门成立了海外区域工作组，积极开展项目前期工作。通过一年多的努力，项目前期工作进展顺利。红狮集团计划在缅甸、尼泊尔、印尼三个国家，上马7条6000t/d或8000t/d新型干法水泥生产线，并配套纯低温余热发电项目和水泥窑协同处置固废项目。3年内，红狮集团海外水泥产能将达2000万吨。

  目前，东南亚正在成为亚洲乃至世界新的经济增长引擎，但落后基础设施的制约作用正在凸显；与此同时，东南亚地区是“一带一路”关键节点，未来市场潜力巨大，加之靠近中国沿海，区位优势明显，自然而言成为国内水泥企业走出去的桥头堡。

  红狮水泥拥有国内最有成效的成本控制手段，企业实力毋庸置疑。此次大手笔进军东南亚水泥市场，是国内水泥工业先进技术和管理手段向外输出的又一次有效尝试，而国内水泥企业的一批批走出去，也预示着，未来国内水泥企业的全球化战略正在全面推进。

  最大规模的行业盛会：2015第三届中国水泥节能环保交流大会

  2015年9月12日，2015第三届中国水泥节能环保交流大会在山东泰安召开，大会吸引600余人前来共商水泥行业的节能环保大计，成为去年参会人数最多的行业盛会。

  此次会议得到业内广泛参与并不意外。今年，号称史上最严的环保法正式实施，对水泥工业粉尘和氮氧化物等污染物排放做出了更为严格的限制。与此同时，随着水泥行业市场形式的下行，成本控制变得越来越重要，企业面临着降低环保成本和生产成本的双重压力，在此背景下，广泛的技术经验交流显得尤为必要。

  2015第三届中国水泥节能环保交流大会不仅仅邀请了政府部门领导、行业领导、行业技术专家还汇聚了来自全国各地的水泥企业和装备企业代表，此外还参观了泰安中联世界低能耗示范线，是一个难得的技术经验交流机会。

  正如，工信部原材料司副巡视员吕桂新在致辞中所言，节能减排和智能化是提升水泥行业竞争力的重要途径。水泥作为国家环保治理的12个行业之一，水泥企业需要进一步优化生产工艺，推进节能减排、清洁生产，并通过自动化、智能化等手段降低成本，提升企业竞争力。未来水泥行业的节能环保工作虽然依旧任重道远，却意义重大。

  最具期待的纲领性文件：十三五规划

  2015年11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》正式发布，提出到2020年全面建成小康社会的奋斗目标，“十三五”时期是全面建成小康社会决胜阶段。

  近年来，持续下行的固定资产投资增速，给水泥行业发展蒙上一层阴影，尤其是今年，行业利润更是出现了断崖式下跌。2016年作为“十三五”的开局之年，业内普遍希望新的政策规划能够为水泥行业未来发展带来出路，因此对“十三五”规划的期待可谓极为深切。

  而根据“十三五”规划，未来经济将继续保持中高速增长，并全面提升社会经济发展水平。与此同时，产能过剩问题已经成为整个国民经济层面的问题，严重威胁着经济发展的可持续性，供给侧改革已经成为中央领导层未来经济方针的重头戏之一。

  水泥行业是投资拉动型产业，且产能过剩严重。因此，基于“十三五”规划提出的经济发展目标以及供给侧改革方向，未来水泥行业受国家大规模基建投资的影响依然存在较大的市场空间，但与此同时对行业产能的削减和控制也将不可避免，行业的转型升级势在必行。

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