新疆天业48.4亿元收购天能化工

2019-10-09 16:05:04

新疆天业收购天能化工100%股权一事再获重要进展。10月9日,新疆天业披露了资产购买草案,相较于今年6月公布的预案,更多核心数据得以展现。其中,最为关键的一项是,新疆天业收购天能化工100%股权的交易价格确定为48.4亿元。

    新疆天业收购天能化工100%股权一事再获重要进展。10月9日,新疆天业披露了资产购买草案,相较于今年6月公布的预案,更多核心数据得以展现。其中,最为关键的一项是,新疆天业收购天能化工100%股权的交易价格确定为48.4亿元。

    根据草案,此次交易对价的支付仍将采取多种途径相结合的方式加以实施。其中,新疆天业以发行股份的方式支付23亿元,以发行可转换债券的方式支付3亿元,以现金方式支付22.4亿元。交易完成后,天能化工将成为新疆天业的全资子公司。

    除了资产收购,新疆天业还计划以非公开发行股份及可转换债券的方式向不超过10名特定投资者募集配套资金,募集配套资金总额不超过22亿元。在扣除交易中介机构费用后,此次募集配套资金将全部用于支付交易的现金对价。

    值得一提的是,在此次交易中,发行股份购买资产的发行价格为5.94元/股,而新疆天业10月8日的收盘价为4.63元/股,发行价格较草案披露前一交易日的收盘价溢价28.3%。此外,募集配套资金部分的股份发行价格将另行确定。

    凡是涉及股份发行的资产收购必然对上市公司股权结构产生影响,草案显示,在不考虑配套融资的情况下,若可转换债券均未转股,天业集团持有新疆天业的股权比例将由42.05%增至53.57%;若可转换债券全部转股,天业集团持股比例将增至54.60%。

    正因此,上述交易完成后,新疆天业的控股股东仍为天业集团,实际控制人仍为八师国资委,交易不会导致新疆天业控股股东、实际控制人发生变化。

    一般而言,在上市公司资产收购中,往往会由于股本增加而摊薄上市公司短期的每股收益。但记者发现,从草案披露的备考数据来看,此次收购有利于增厚新疆天业每股收益水平。

    具体而言,新疆天业2018年的基本每股收益为0.51元,收购完成后的基本每股收益备考数值为1.01元;今年1-5月,新疆天业的基本每股收益为0.03元,考虑收购完成后的备考数增至0.21元。

    当然,此次收购对新疆天业的影响并不仅限于备考数据,草案显示,根据中瑞世联评估出具的《评估报告》,天能化工2019年度、2020年度、2021年度及2022年度净利润预测值分别为5.06亿元、5.24亿元、5.42亿元及5.25亿元。

    据此,天业集团和锦富投资承诺,若天能化工100%股权在2019年交割完毕,则承诺其2019年至2021年三年累计实现的扣非净利润不低于15.72亿元;若2020年交割完毕,则承诺其2020年至2022年三年累计实现的扣非净利润不低于15.9亿元。

    在草案中,新疆天业再次强调,通过此次交易,天业集团将下属天能化工注入上市公司,进一步推动天业集团主业资产的上市;同时,新疆天业在特种树脂的业务基础上,新增普通树脂业务板块,并提高了烧碱业务产能,实现氯碱化工产业规模的大幅提升。此次重组的实施有利于进一步增强新疆天业的盈利能力,提升资产质量,实现全体股东的共赢。

    记者注意到,对于新疆天业此次资本运作,资本市场也给予了积极反应,10月9日早盘,新疆天业高开逾5%,开盘后,随着大单涌入,新疆天业股价迅速封至涨停;截至记者发稿,新疆天业股价报5.09元/股,涨幅为9.94%。

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2019-10-09 16:05:04

Recently, due to the persistent cost pressure in the south, the price of concrete has risen slightly with the raw materials, but the growth of market demand is limited, and the overall quotation is still stable. From October 31 to November 6, the national concrete price index closed at 112.47 points, up 0.31% annually and down 10.11% year-on-year.