2019年，我国常住人口城镇化率突破60%，意味着进入城镇化较快发展的中后期，城市发展方式发生转变。2021年，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出要实施城市更新行动，我国城市发展由大规模增量建设转为存量提质改造和增量结构调整并重。城市发展过程当中，城中村为外来人口提供了低成本的居住产品，在城镇化起步阶段存在着一定的积极意义，但由于缺乏规划、居住条件不佳以及配套资源不足等问题，对现阶段的城市更新和发展形成了制约。因此，城中村改造已经成为城市更新行动中的重要内容。
政策陆续出台，城中村改造加速
2023年4月，中央政治局会议提出要在超大特大城市积极稳步推进城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设。2023年7月，国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，中央政治局会议再提城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，并将“积极稳步推进”的表述改为“积极推进”，对于推动城中村改造的态度更加明确和积极。
表1：十四五以来“城中村改造”相关政策整理
数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）
拆建规模有限，难以改变水泥需求下行趋势
通过政策文件可以看出，2023年开始超大特大城市实施城中村改造的重要性和迫切性明显提升。在水泥总体需求萎缩的大背景下，城中村改造能带来多少需求成为行业关注热点。根据笔者计算，假设城中村改造十年完成，年均产生的水泥需求量在1000-3000万吨左右，整体需求拉动作用较为有限。
从政策影响范围来看，本轮城中村改造主要涉及21个超大特大城市（第七次人口普查数据）。其中，超大城市7个，分别为上海、北京、深圳、重庆、广州、成都和天津；特大城市14个，分别为武汉、东莞、西安、杭州、佛山、南京、沈阳、青岛、济南、长沙、哈尔滨、郑州、昆明和大连。
图1：全国21个超大特大城市城区常住人口数量（单位：万人）
数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）
根据政策精神，超大特大城市城中村改造要坚持“留改拆”并举的模式，不能进行大拆大建。从实际操作来看，各地城中村改造既有拆除重建的形式，也有在既有建筑结构上进行改造升级的形式。关于城中村拆改比例，如果严格按照2021年8月住建部发布的《关于在实施城市更新行动中防止大拆大建问题的通知》，则拆旧比例不得高于20%，拆建比不得高于2。若按照各地改造经验来看，拆旧占比最高可达60%左右。
因此，笔者认为，根据政策执行力度的不同，可将城中村改造需求分为悲观、中性和乐观三种情况，拆旧比例分别为20%、40%和60%，并假定拆建比均为2。
据各大券商机构测算，目前上述21个超大特大城市的城中村建筑面积合计在9-12亿方上下。以此数据计算，乐观、中性和悲观情况下，城中村改造带来的水泥需求总量分别在3亿吨、2亿吨和1亿吨左右。
从需求释放的节奏来看，由于本轮城中村改造涉及的土地性质复杂，流动人口占比高，征地和安置难度较大，加之政府资金扶持相较于棚改期间有所减弱，整体改造节奏预计较为缓慢。结合各地公布的城中村改造规划和实际项目经验，本轮城中村改造耗时可能在十年以上。
因此，城中村改造年均水泥用量预计在1000-3000万吨左右，相当于2022年全国水泥产量的0.5%-1.5%。2012-2022年期间，全国棚户区改造累计开工4300多万套，假设单套面积在85平米，十年间棚户区改造水泥用量在8亿吨左右，即年均消耗水泥8000万吨，对于水泥需求的拉动作用明显高于本轮城中村改造。
图2：平均释放假设下，十年间棚改和城中村改造的水泥需求量（单位：万吨）
数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）
综上所述，尽管城中村改造已经成为未来十年我国城市发展的重要任务，但由于政策涉及范围和拆改比例有限，单项政策对于水泥需求的拉动作用偏弱，明显不及过去棚改时期，难以改变全国水泥需求下行的趋势。长期来看，水泥行业供需矛盾改善的核心点仍然在于实质性去产能。
