房地产、基建和农村市场普遍认为是拉动水泥需求的三家马车，随着经济结构转型，前两者的占比逐年提高。正因如此，房地产投资的低迷，以及基建 “失速”成为今年以来水泥行业持续承压的关键。下半年，水泥行业能否走出低谷，甚至打出一场漂亮的“翻身仗”也与这两个因素密不可分。
从政策层面看，各地对于投资的刺激动作还在持续，例如专项债提前下达等基建刺激举措不断出台。可见，关乎水泥行业的宏观环境正在转好，何时能落地成为行业内外关注的重点。
为此，中国水泥网特邀国务院发展研究中心宏观经济研究部研究员张立群在近日召开的“2022中国水泥产业峰会暨TOP100颁奖典礼”做了精彩报告，并在会议间隙与中国水泥网进行了详细交流。
中国经济长期向好的基本面没有改变
一直以来，宏观经济都是影响水泥行业最为重要的因素，当前我国所面对的供给冲击、需求收缩和预期转弱三重压力同样是对水泥行业产生了重大影响。尤其是去年三季度全国大范围发生的“拉闸限电”现象，导致水泥产业供给端都遭受了明显冲击，而以房地产投资、以及基建为代表的水泥需求端则表现低迷。
张立群表示，基于对形势严峻性的判断，政府工作报告要求必须爬坡过坎，把稳增长放在更加突出的位置。政府按照中央的要求，把经济建设工作放到了更为重要的层面。“当前出台的一系列政策正是综合考虑了当前以及未来可能出现的情况而制定的，政策的落地有利于释放中国经济充沛的增长潜力。”
在张立群看来，当前全国上下在党中央坚强领导下，全力统筹好疫情防控和稳增长、保民生工作，抓紧落实应对三重压力的各项政策部署。全力扩大内需、积极释放先进煤炭产能和重化工原材料生产能力，确保产业链、供应链安全，确保交通物流畅通，确保工农业生产全面恢复。确保1.58亿个左右市场主体克服困难、渡过难关，稳住就业基本盘。这些工作成效正在持续显现。6月份制造业PMI指数又较5月份提高0.6个百分点，且重回荣枯线以上。
“中国经济充沛的增长潜力正在加快释放。预计中国经济国内大循环将全面畅通，中国经济将进入市场需求全面恢复带动下的持续回升轨道。2022年中国经济必将克服疫情冲击等重重困难，实现持续回暖、回升的运行态势。由此，中国经济有望进入持续回升向好的增长新周期！”张立群在演讲中表示。
2022年是基建全面提速的起点
“我觉得今年是基建全面提速的重要起点。”张立群在主题报告和交流中均有所表示，“并且从中央的一系列部署来看，基建已不仅仅是扩内需的的措施，更是为第二个百年奠定一个高水平基础的重大战略安排。”所以可以肯定，接下来各地基础设施建设一定会呈现较为强劲的复苏态势，由此也将对水泥行业的恢复起到推动作用，水泥需求下半年将快速回暖。
去年下半年以来，专项债发行进度不断加速，截至7月11日，今年以来新增专项债发行规模达34331.42亿元，其中上半年新增专项债发行规模达34062.17亿元。基本完成了半年完成发债目标。重大项目由于资金匮乏而遇阻的情况大为改善。“去年部分地区存在对于项目审查过于严格，资金没有使用的情况，而今年则重点关注如何让资金尽快使用出去。”张立群说。
对于专项债虽然释放加速，支持政策也陆续出台，但转换为实物还不明显的情况，张立群进行了解释。他表示，一方面基建项目从准备到开工建设是需要时间的，重点项目从启动到全面开工建设需要循序渐进。且相对于过去强调立竿见影，当前的政策更加注重久久为功。他预计今年下半年此前的一系列基建助力举措将会显现出来。另一方面，与之前几轮基建更多关注以高铁、高速等传统基建想必，当前新基建的重要性正在提高，这部分所需要的单位投资更大。
而关于房地产，张立群同样在演讲和采访中给出了积极信号。他认为无论是从当前一系列政策的调整，还是人民群众对于美好生活的向往来看，房地产行业经过这两年的深度调整后必将重新回到平稳健康发展的轨道。“今年房地产市场将逐步回暖，房地产投资有望筑底企稳。”
最后，张立群表示，水泥行业虽然目前面临着诸多波动，但不能因此失去信心，应该密切关注波动期存在的机遇，抓住后市的发展态势。
