华新水泥拟10亿入股黄石市国资公司 助力实现一体化产业链绿色低碳转型发展

2022-06-01 09:34:44

有别于常见的国资入股上市公司,华新水泥上演了逆向操作。

有别于常见的国资入股上市公司,华新水泥上演了逆向操作。

5月31日,华新水泥发布公告称,2022年5月20日,公司与黄石市国资委、黄石市国资公司签署《增资协议》。根据该协定,华新水泥以自有资金人民币10亿元投资入股黄石市国资公司,投资后前者持有后者5.2173%股权。

华新水泥表示,黄石市国资公司在绿色矿山投资、砂石集并中心、清洁能源、高新技术产业投资等业务发展上具有丰富的经验及良好的业绩表现,与该公司产业发展方向契合。完成本次交易之后,有助于双方后续深化战略合作,进一步推进公司加速布局非水泥业务,提高公司科技创新能力,助力公司实现一体化产业链绿色、低碳转型发展。

入股国资加码布局非水泥业务

事实上,华新水泥与黄石国资方面此前即有股权交集。黄石市国资委持有黄石市国资公司100%股权,黄石市国资公司持有华新集团100%股权,而华新集团持有华新水泥16.12%的股份,也就是说,黄石市国资公司间接持有华新水泥16.12%的股权。故该交易构成关联交易。

公告指出,本次投资中,华新水泥以10亿元(增资款)认购黄石市国资公司全部增资额,其中,增资总金额中9357.7万元进入黄石市国资公司注册资本,9.06亿元进入其资本公积。增资法定手续完成后,黄石市国资公司注册资本增至17.94亿元,华新水泥持有黄石市国资公司5.2173%的股权、黄石市国资委持有黄石市国资公司94.7827%的股权。

公开资料显示,黄石市国资公司成立于2002年,已逐步形成矿山码头、科技创新、现代服务、文化旅游四大主营业务板块。近三年来黄石市国资公司发展平稳,主要业务未发生重大变化。

财务指标上,截至2021年末,黄石市国资公司合并资产总额322.19亿元,净资产141.75亿元,资产负债率56.01%;2021年实现营业收入65.12亿元,实现净利润11.90亿元。截至今年一季度末,黄石市国资公司合并资产总额346.22亿元,净资产144.86亿元,资产负债率58.16%;一季度实现营业收入18.26亿元,净利润0.61亿元。

对于本次交易,华新水泥表示,将有助于双方后续深化战略合作,进一步推进公司加速布局非水泥业务,提高公司科技创新能力,助力公司实现一体化产业链绿色、低碳转型发展。

华新水泥此前在年报中指出,2021年,公司加速布局非水泥业务,实现以水泥业务为核心,骨料、混凝土、墙材、环保、包装、装备工程的产业链一体化转型发展。

2021年,受能耗双控、限电限产、煤价飙升等因素影响,水泥生产成本大幅上涨。对此,华新水泥盈利略有承压。年报显示,2021年公司实现营收324.64亿元,同比增长10.59%;实现归母净利润53.64亿元,同比下降4.74%。但公司的营收和业绩增速均优于行业整体水平,具备穿越周期的实力。

在面对水泥行业产能过剩、环保低碳加码、能源供应紧张等诸多挑战、需求和供给均出现大幅波动的复杂严峻形势下,华新水泥锚定五年倍增的既定目标,坚持绿色低碳发展,加速非水泥业务发展。

华新水泥表示,去年以来,公司深化实施“一体化发展、海外发展、高新建材业务拓展、传统工业+数字化创新”四大战略,非水泥业务产能显著拓展;适时实施组织结构变革,加速一体化转型发展战略的实现。公司各项工作取得新突破,实现了高质量、高速度、高效益发展,为“十四五”发展创下了良好开局。

骨料业务毛利率达65.62%

近年来,华新水泥积极倡导并践行“理性竞争、整合优化、环保转型”的发展理念,依托水泥主业,稳健发展混凝土、骨料、环保墙材、水泥装备与工程、水泥基高新建材材料及依托水泥窑进行协同利用的环保产业,在行业内较早实现了纵向一体化发展,是行业内少数拥有完整产业链、具备上下游全产业链一体化协同竞争优势的企业。

骨料业务方面,2021年,昭通、赤壁交投二期、鹤峰等12条骨料生产线投产,阳新亿吨机制砂项目等10个在建骨料项目稳步推进中,项目全部投产后,公司骨料产能可达2.7亿吨/年,将会显著提升公司的竞争实力。

混凝土一体化业务快速布局,赤壁、郴州、水城、昭通等20个混凝土一体化站点已建成投产;完成岳阳、荆州粉磨站+混凝土一体化整合;坚定落实沿江一体化战略,在常州项目落地的基础上又新增2个站点,合计新增混凝土产能1670万方/年。

环保业务方面,十堰生活垃圾二期成功扩建;山南生活垃圾二期、重庆双桥危废、日喀则危废等项目获得环评批复。迅速启动替代燃料项目,完成标准化设计,取得16 个项目环评批复。

在新兴产业方面,株洲环保砖、剑川环保砖生产线投产,新增产能1.8亿块。完成海南第一家加气块砖/板工厂收购工作并顺利实现交接,郧县加气块生产线顺利投产,新增产能85万方/年。长阳陶粒、襄阳石灰、万源石灰项目已顺利投产,新增产能39 万吨/年。

从经营情况来看,水泥业务的收入占华新水泥营业收入总额的79%,目前在公司的所有业务中仍居主导地位,但非水泥业务却在稳步提升。

财务数据显示,2021年,水泥、混凝土、骨料、商品熟料营业收入分别为240.68亿元、31.75亿元、20.54亿元、16.06亿元,分别同比增长1.84%、68.94%、73.57%、22.36%。尤其是骨料方面,毛利率高达65.62%,同比上年增长3.03个百分点。

据了解,“十四五”水泥行业利润率提升进入瓶颈期,拓展全产业链成为增加利润的重要手段,骨料行业将成为水泥企业进行扩张的重点方向。预计“十四五”水泥企业骨料产能将超10亿吨。

华新水泥作为中国水泥行业第一家建设规模化、环保化骨料工厂的企业,近年来着重布局砂石骨料板块,过去5年营收高速增长,最高增速高达107.04%。经过十多年的摸索与扩张,公司骨料业务规模大幅提升,产能分布于湖北、云南、重庆、湖南、四川、贵州及西藏等地。

华新水泥表示,2022年,公司计划在骨料、海外水泥和一体化业务投资122亿元,规划资本开支进一步增加。随着公司非水泥业务的持续放量,将拉动公司的盈利水平,提振业绩弹性。

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Adani is also a big man in the Indian cement industry and is the second largest cement producer in India. He entered the industry in 2022 with the acquisition of Holcim's cement business in India, which acquired about 70 million tons of cement per year for $10.5 billion. Adani plans to expand its annual cement production capacity to 140 million tons by 2028. Adani has previously invested $1.6 billion to acquire Sanchi Cement and Penna Cement, and is expected to acquire an additional 21 million tons of production capacity.