碳排放交易和能耗指标退出或开启第二轮供给侧改革。
近日，山东、广东、福建等地相继出台更为严格的地方标准、支持政策及处罚措施等，加快推进水泥行业绿色低碳转型。
日前，《山东省高耗能高排放建设项目碳排放减量替代办法（试行）》出台，山东省成为全国第一个出台“两高”行业碳排放减量替代办法的省份。
根据上述办法，山东省16个“两高”行业的上游初加工、高耗能高排放环节新建投资项目纳入管理范围，拟建项目新增碳排放量需由其他途径落实替代源。替代源的碳排放量按行业确定1.2或1.5的替代比例，其中水泥等项目行业系数为1.5。
此前， 福建省出台《关于做好重点领域节能降碳改造升级工作的实施方案》，提出到2025年，全省钢铁、电解铝、水泥等重点行业和数据中心企业能效全部达到基准水平，达到标杆水平的产能比例超过30%。
数据显示，水泥行业碳排放达到建材行业的 83%，是排放量最大的子行业。多位业内人士对21世纪经济报道记者表示，国家政策明确提出逐步淘汰落后能耗产线，未来水泥行业大概率纳入碳排放交易，碳排放交易和能耗指标退出或开启第二轮供给侧改革。
政策密集出台
此前，山东省曾明确要求严格落实产能、煤耗、能耗、碳排放、污染物排放等“五个减量替代”，而《山东省高耗能高排放建设项目碳排放减量替代办法（试行）》的出台，填补了没有碳排放减量替代的政策空白。
根据上述办法，替代源包括企业关停、转产减少的碳排放量；淘汰落后产能、压减过剩产能减少的碳排放量；拟建项目建设单位通过可再生能源、清洁电力替代化石能源减少的碳排放量等。
与此同时，山东省公布了《山东省水泥行业超低排放改造实施方案(征求意见稿)》，实施范围包括水泥(熟料)制造企业和独立粉磨站。主要目标为2023年3月底前，黄河流域各市完成水泥行业超低排放改造；2023年年底前，全省全面完成水泥行业超低排放改造。
此外，广西印发相关实施意见，新建、扩建钢铁、水泥等项目严格落实产能等量或减量置换，严控水泥、石化等高碳项目投资。广东省印发2022年推动落后产能退出工作方案的通知要求，以钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃等行业为重点，严格常态化执法和强制性标准实施，促使一批达不到能耗、环保等标准的产能，依法依规关停退出。
事实上，高耗能行业探索绿色低碳发展的趋势已经不可避免。去年下半年以来，水泥行业相关的节能减碳政策文件陆续出台。根据国家发改委发布的《关于严格能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见》、《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平（2021 年版）》等一系列文件，水泥行业被要求 2025 年标杆水平产能占比大于30%。
“2016 年以来行业供给侧变化可概括为行政化限产、错峰停窑、严控新增产能等，明显缓解了水泥行业产能过剩的现状。” 东方证券指出，第二轮改革以市场化淘汰为主，碳排放权抬升了企业成本，尾部企业或直接退出行业。
行业碳中和元年已至
煤价飙升、能耗双控等挑战重重的2021年，水泥整体表现并不乐观。进入2022年，行业曙光短期难现。21世纪经济报道记者梳理多家水泥上市企业的年报发现，过去一年，龙头企业在绿色转型上的投入不断增长，以求寻得更多突破。
海螺水泥在2021年年报中指出，为降低氮氧化物、硫化物、颗粒等污染物排放，公司已经完成42条熟料生产线SCR脱硝和234套颗粒物控制设备技改，40条熟料生产线的湿法脱硫项目也在稳步运行。
报告期内，海螺水泥支付环境保护税1.51亿，公司资本性支出约160.2亿，主要用于项目建设、项目并购和节能降碳环保技改支出。此外，企业为提升绿色低碳技术，加大研发投入，研发费用为13.17亿，同比上升103.52%。
天山水泥在年报中披露，2021年环保硬件投入20亿元，主要涉及工业扬尘深度治理，收尘、脱硝、脱硫设施提标等，同时支付环境保护税2.14亿元。华新水泥在2021年报告期内，绿化环保支出为4681万，并支付了8193万环境保护税。
在转型路径的选择上，“新能源”“替代燃料”“水泥窑协同处置”等成为热度较高的关键词。
目前，水泥行业碳排放约 60%主要来自石灰石分解。华新水泥在低碳发展白皮书中表示，将采用替代原/燃料、一体化项目热联产、富氧燃烧技术等方法，降低碳排放。公司计划 2060 年吨水泥碳排放降为 166 公斤，相比 2020 年减少 74.5%；单方混凝土碳排放将为 43 公斤，相比 2020 年减少 78.1%。
海螺水泥在去年完成海螺新能源股权收购后，新增19个光伏电站、3个储能电站，今年计划光伏发电装机容量达到1GW。同时，海螺水泥创建了“二氧化碳资源化综合利用”联合实验室，以期通过将二氧化碳还原转化为可燃气体，及作为农业气肥使用，从而实现二氧化碳的资源化利用。
根据东方证券测算，参照2021年海螺水泥等 9大水泥企业平均出厂价格 327元，吨毛利为 67元。参照《华新水泥碳排放白皮书》吨水泥碳排放 630公斤计算，如果没有碳排放指标，吨水泥对应碳排放权价值为 25.3 元，扣除碳排放权后吨毛利仅为 41.3 元，盈利空间明显缩减。
“碳配额决定了企业有多大的生产空间和盈利空间。”中国水泥协会执行会长孔祥忠接受21世纪经济报道记者采访时表示，碳排放做得好，意味着利润增长空间可以打满，发展空间更大。
中国水泥网大数据研究院对2022年水泥行业作如是预测，今年将成为水泥行业碳中和元年。
