近日，两广多地接连发布暴雨预警，两省本就承压的水泥行业无疑迎来新一轮挑战。
去年四季度，两广水泥市场一反往年旺季常态，旺季没有如约而至，水泥需求也在春节前一个月便早早回落。两地水泥企业普遍将希望寄托于春节后的“小阳春”，但没想到到来的则是“倒春寒”。由于雨水暴增、房地产投资收缩以及疫情反复，最为重要的大湾区水泥市场需求迟迟没有复苏。受此影响，广西水泥市场也步入低谷，行业压力陡增。
春节后，两广水泥价格均处于低位运行
需求骤降 拐点未至
今年2月9日前后，粤西水泥价格出现下滑，这与往年春节广东水泥价格伴随需求回升迅速上调形成鲜明对比，同期粤东与珠三角地区熟料在成本驱动下开始抬头，但水泥价格却迟迟没有动静。
广东市场今年第一轮水泥价格大面积上涨直到3月中旬才出现，且由于下游需求低迷依旧，企业库位普遍较高，导致涨价落实情况不理想。彼时在接受中国水泥网电话调研的多家水泥企业均表示企业库存非常高，而去年同期仅5成左右。伴随着广东多地市疫情再次反复，3月底粤东和珠三角水泥价格再次下滑。
与广东接壤的广西市场被西江紧密联在一起，广东市场的低迷也直接影响了广西水泥行情。3月18日，河池地区水泥价格上调，这是广西水泥市场春节后为数不多的波动。市场普遍反映，由于区内百色等地疫情再现，南宁等主要需求市场阴雨不断，房地产等项目迟迟没有复苏，需求大不如往年。“即使下调价格也不会增加多少销量，干脆不去调整。”在3月广西调研期间，当地行业人士无奈地表示。
外销方面受多个关键水运闸口检修和广东需求低迷的影响，一直没有恢复常态。为了保持企业正常运转，过去将主要精力瞄准西江下游市场的桂籍水泥企业开始扩大本地市场，市场竞争白热化。
中国水泥网·水泥大数据显示，两广水泥库容和去年同期相比均有所上升
数据则能更加直观反映今年以来两广水泥市场的低迷。据中国水泥网·水泥大数据中心统计，2022年第一季度广东和广西水泥产量分别只有2991.55和2114.82万吨，同比下滑18.35%和21.83%。降幅相较于前两月出现了明显收窄，但依然难言乐观。
再看四月，虽然统计数据还没有出炉，但从两广之间的重要闸口梧州长洲闸统计数据看，也能略知一二。4月，通过长洲闸由桂入粤的的水泥和熟料分别为174.64和45.2万吨，与去年同期比分别下滑近20%和16.7%。玉林一企业销售负责人表示现在每天下水的水泥量和以前比差距非常大。“目前企业普遍销量只有六成，接下来进入雨季市场估计更难改善。”广东一位水泥行业人士透露。
错峰提前 寄予厚望下半年
低迷的需求令两广水泥企业库位压力持续，最新数据显示广东和广西两省水泥库容分别在70%和75%，相对于去年同期均有不同程度上升。发运率下降更加明显，以广东为例，去年进入3月中后旬至4月底发运率均超过100%，直到5月底都保持在100%，而目前仅在70%左右徘徊。“有企业已经库满停窑。”当地消息人士表示。
广东水泥发运率
与水泥行情低迷形成鲜明对比的是煤炭价格持续高位运行，水泥企业难以将成本压力进行转移。塔牌集团在一季报中表示报告期公司水泥平均销售价格同比虽上涨了10.2%，但受煤炭价格上涨等影响，水泥平均销售成本同比上升了26.71%，成本上升幅度远大于售价上涨幅度，致使公司综合毛利率由上年同期的32.28%下降为23.35%。
为了应对低迷的市场需求。广东水泥行业延长了错峰生产的时间。根据此前计划，广东省及广西部分水泥企业全年分两个阶段全年错峰生产60天，两阶段分别为1-4月和7-9月各30天。目前第一阶段已经执行完毕，各家企业完成率均为100%。此外，多数企业已经开始将本应在第二阶段错峰天数中的20天提前到上半年执行。
提前进行错峰除了应对当前不利的局面与广大水泥企业判断下半年市场将迅速回暖有很大关系，尤其是四季度。不少当地企业表示目前两广存量项目并不缺，一旦资金情况好转和疫情得到有效控制，水泥需求将快速反弹。广西一水泥企业表示广西目前需求不好的情况多为短期情况，后续会有所改善，特别是《广西综合交通运输发展“十四五”规划》的发布，大量重特大基建项目蓄势待发，这给区内水泥需求巨大的想象空间。
塔牌集团则判断认为基建投资在逐步落地，各地房地产调控政策也逐步改善，预计房地产投资会企稳回升，并预计疫情会得到控制，接下来的水泥需求将逐步回升。
