最近四川、重庆的天气可真是让我们一次次地见证了历史：44.0℃！真是热爆了！受高温干旱、电力紧张影响，限电政策接踵而至。重庆启动有序用电一级方案，四川发布紧急通知，执行工业企业让电于民。两地都鼓励水泥等工业企业通过错峰用电、放高温假、轮休等方式，减轻用电高峰时段电网负担。重庆部分地区水泥企业甚至被要求窑磨全都停机。
与此同时，市场也传来消息，川渝地区水泥涨价了。重庆当地水泥价格涨了60元/吨，四川前两天也涨了15-30元/吨。
当然不仅川渝、江浙等多地也出现限电限产的情况，等等，这一幕是不是有些眼熟啊？去年9月，不就因为全国大面积拉闸限电引发了水泥供应紧缺、行情暴涨吗！这时候有人就要问了，是不是去年的剧情在今年要再次重演了？
我们认为不会。
一是今年限电波及范围比较小。今年限电主要是极端炎热天气导致用电负荷快速增长，影响了川渝、江浙和安徽等地。而去年则是能耗双控+煤价大涨，影响的是全国，范围不一样。
二是目前看，今年限电的影响不大。今年房地产拉动水泥需求下行严重，基建需求拉动乏力，供严重大于求，即便限电限产也只是短暂的缓解供需矛盾，改变不了实质供需问题。
我们预计等8月高温天气过去后，水泥需求就会有一定的反弹，估计9-11月水泥行情就能够有缓慢回升，但是，在整体的需求还是偏弱的情况下，今年大概率是不会重演去年的供不应求、行情暴涨的情况。对此，你同意吗？
