一、本周水泥产业链指数表现
本周五，全国水泥价格指数为137.75点，环比下滑0.08%，同比回落4.16%；熟料价格指数为129.84点，环比上调0.64%，同比回落9.80%；混凝土价格指数为145.88点，环比价格平稳，同比回落3.39%；矿粉价格指数为80.52点，环比下滑0.15%，同比回落15.22%；碎石价格指数为100.91点，环比价格平稳；砂浆价格指数为96.08，环比上调0.01%；煤炭：山西优混价格指数为551.00点，环比下滑1.08%，同比回落3.84%。
数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）
二、水泥行业本周动态点评
1. 天山股份：中国建材旗下非A股上市公司水泥资产重组，产能跃升行业榜首
8月8日，天山股份发布公告称，拟发行股份购买中国建材持有的中联水泥100%股权和中材水泥100%股权，中国建材等23名主体合计持有的南方水泥99.92736%的股权、中国建材等8名主体合计持有的西南水泥95.71659%股权；同时，公司拟非公开发行股份募集配套资金。
本次整合后，天山股份旗下水泥产能将提升至4.3亿吨/年。数据显示，完成对中联水泥、南方水泥、西南水泥和中材水泥这四家上市企业的收购后，天山股份将分别增加熟料产能9349.6万吨/年、9929.3万吨/年、8348.3万吨/年、1860万吨/年，再加上天山股份自身拥有的3276.7万吨/年的熟料产能，总熟料产能将超过3亿吨/年。
简评：从资本市场角度看，本次中国建材旗下的水泥资产重组直接塑造了水泥板块的绝对龙头，超过之前年产能3.59亿吨的海螺水泥。从行业集中角度来看，由于天山股份及其所收购的标的公司皆原属于中国建材旗下，本次重组对各地区的行业集中度并未产生重大影响。但此次重组解决了中国建材集团内部的同业竞争问题，天山股份及标的公司交叉区域的经营环境将会得到改善，集团对各地区资产的管控能力将会增加。
2. 华润、中国建材、海螺继续刷新世界500强排名，分列第79、187、367位
财富中文网于北京时间2020年8月10日与全球同步发布了最新的《财富》世界500强排行榜，华润、中国建材、海螺继续刷新世界500强排名。
华润集团以营业额947.6亿美元名列第79位，排名较去年上升1位。中国建材集团以576.26亿美元位列187位，比上一年度前进16位，继续稳坐全球建材行业榜首位置。海螺集团以339.16亿美元的营业收入位居第367位，较2019年大幅提升74位。《财富》同时发布了“2020年世界500强排名提升和下降最多公司”榜单，海螺集团位居排名提升最多公司榜单第13位，在中国企业中排名第4。
简评：在水泥行业发展进程中，我国实现了从多厂多小规模生产到大企业规模化生产的转变。期间多家企业进行大规模联合重组以推动我国水泥行业集中度的提升，中国建材、海螺水泥等大型企业积极响应我国建材行业供给侧结构性改革，淘汰落后产能，积极创新生产高质量水泥，并在营收及利润方面也取得了持续的增长。2020年是中国建材连续入围该榜单的第十年，海螺水泥则在上年第一次入围该榜单后飞速成长，今年排名跃升74位。大型水泥企业在水泥行业的持续发展体现了我国水泥行业良好的盈利预期与发展的可持续性。
三、混凝土行业本周动态点评
1、湖南将对预拌混凝土企业实行动态核查
湖南省住建厅获悉，《关于进一步加强全省建筑市场监管的通知（征求意见稿）》已于近日发布，意见稿指出将对注册地在湖南省行政区域内的建筑业企业、预拌混凝土企业等实行动态核查，核查比例不低于在本级权限内取得资质企业总数的5%，重点核查发生有质量安全事故、恶意拖欠工资等企业。
意见稿明确，将加强施工承包合同履约担保。承包人应当履行建设工程合同约定的义务，向发包人提供履约担保，履约担保金额应为施工承包合同价款的5%—8％，采用分期滚动担保的，当期承包人履约担保金额应不低于当期完成工程量价款的20％。
同时，完善建筑市场清出机制。对注册地在湖南省行政区域内的建筑业企业、工程监理企业、工程造价咨询企业、质量检测机构以及预拌混凝土企业实行“双随机、一公开”资质动态核查。重点核查发生有质量安全事故、恶意拖欠或克扣劳动者工资、不具备独立法人资质的分支机构承揽业务等严重失信行为或其他违法违规行为的企业。
简评：湖南开始对预拌混凝土企业实行动态核查，重点核查发生有质量安全事故、恶意拖欠工资等企业，其中设置了一项是加强施工承包合同履约担保，就是承包方（施工人）向发包人（建设单位）提供履约担保，履约担保金额应为施工承包合同价款的5-8%，履约担保又称履约保证金是工程发包人为防止承包人在合同执行过程中违反合同规定或违约，并弥补给发包人造成的经济损失。此外，此通知文件有利于督促施工方按合同履行约定（工期、质量等）。另外，利于项目工程按照工期节点日期完成任务，同时也利于施工单位完成每次节点，而及时获得工程款支付工资。
2、建华建材（海南）有限公司试投产
海南建华落户于海口国家高新区云龙产业园，公司占地面积约90亩，规划建设两条装配式构件生产线和一条预制桩生产线。随着建设海南自由贸易港政策的出台，海南迎来了一次重大的历史机遇，这对于公司的发展无疑是一个好消息。在集团领导的带领下，在所有海南建华人的奋力拼搏下，以今天的试投产为起点开启海南建华走向胜利的新征程，让我们携手共进，共创美好未来。
简评： 建华建材（中国）有限公司的2019年管桩产量占全国比重，在50.99%之间，是我国管桩行业中首屈一指的龙头企业，近年来，建华不断开拓市场，据水泥大数据研究院统计，建华建材的管桩生产线遍布我国17省、两个直辖市和一个自治区，从2016年的100条生产线（37个生产基地）扩展到2019年的140条以上（55个生产基地）。产能规模远超建华官网（2018年）披露的数据1.8亿米，预计在2.2亿米以上。公司响应今年6月国家出台《海南自由贸易港建设总体方案》，新增海南市场，预计新市场将为公司添一笔收益。
四、混凝土本周行情
本周，全国混凝土价格指数报145.88点，价格不变，前期环比回落0.08%。与去年同期相比，价格回落3.39%。
预计下周全国商混价格指数窄幅波动运行。天气来看，预计未来10天（8月13-22日），华北中南部、东北地区南部、西北地区东南部、四川盆地中西部、华南西部和沿海地区以及云南西部和南部的部分地区有130～250毫米，四川盆地西部局地可达400毫米以上；上述大部分地区累计降雨量较常年同期偏多5成至1倍，局地偏多2倍以上。
未来10天，江汉、江南、江淮、黄淮以及重庆、新疆等地将出现4～8天日最高气温在35～37℃的高温天气，局地可达38～40℃，新疆东部最高气温可达42℃以上。预计未来10天，南海和西北太平洋面可能有1～2个台风生成。
整体而言，全国高温天气依旧，此外，下周西南的四川等地雨水仍重，同时北方大范围的强降雨开始增多，南方恐受台风天影响，所以预计下周全国商混需求仍一般。成本方面，全国水泥价格震荡运行，预计下周全国商混价格仍将窄幅波动运行。
