一、本周水泥产业链指数表现
本周五，全国水泥价格指数为138.07点，环比上涨1.55%，同比回落4.33%；熟料价格指数为128.84点，环比上涨0.7%，同比回落10.68%；混凝土价格指数为145.88点，环比下滑0.08%，同比回落3.36%；矿粉价格指数为80.64点，环比价格平稳，同比回落15.10%；碎石价格指数为100.91点，环比下滑0.29%；砂浆价格指数为96.07，环比下调0.30%；煤炭：山西优混价格指数为557.00点，环比下滑1.94%，同比回落4.46%。
数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）
二、水泥行业本周动态点评
1. 市场监管总局：《水泥产品质量国家监督抽查实施细则》发布
7月31日，国家市场监督管理总局发布《131种产品质量国家监督抽查实细则》，其中包括《水泥产品质量国家监督抽查实施细则》。《水泥产品质量国家监督抽查实施细则》中明确了抽样方法，即以随机抽样的方式在被抽样生产者、销售者的待销产品中抽取。随机数一般可使用随机数表等方法产生。每批次抽取的样品数量不得少于16kg，将样品均分为两份，每份至少8kg，其中一份为检验样品，另一份为备用样品。
所依据的标准分别为：GB175-2007通用硅酸盐水泥、GB/T3183-2017砌筑水泥、GB6566-2010建筑材料放射性核素限量、GB31893-2015水泥中水溶性铬（Ⅵ）的限量及测定方法、以及现行有效的企业标准、团体标准、地方标准及产品明示质量要求等。判定原则中提到，经检验，检验项目全部合格，判定为被抽查产品合格；检验项目中任一项或一项以上不合格，判定为被抽查产品不合格。
简评：水泥作为建筑行业的必需品之一，水泥产品质量影响重大。出于坚持民生导向和问题导向考虑，国家监督抽查水泥产品质量时，重点检测涉及人体健康和人身、财产安全的指标。国家的重点关注为水泥生产企业敲响了警钟，从强度、保水率、放射性、水溶性铬（Ⅵ）等多方面为水泥生产划下红线。水泥企业应进一步注重生产流程合规及产品质量控制，保障各生产工序的有效进行，对出厂产品进行取样检验，保证出厂水泥的质量符合标准。
2. 西部水泥拟7.29亿元收购四川康定跑马山水泥97.5%股权
西部水泥发布公告，于2020年7月31日，该公司间接全资附属尧柏特种水泥同意收购陕西凝鑫出售的目标公司55%的股权，代价为人民币4.2亿，此外，双方亦协定由原有股东承担目标公司收购前产生的现有债务责任及负债，而目标公司于收购后产生的债务责任及负债则由目标公司当时的股东按比例承担。
据悉，目标公司为康定跑马山水泥有限责任公司，其正在兴建一条水泥生产线，预计完成后每年水泥产能为150万吨。2019年度纯利为565.3万元。
简评：该收购项目的主要目标市场为整个甘孜州地区。十三五期间，中国政府计划打通川甘青和川滇藏两个结合部，突出公路、铁路等交通基础设施建设。此外，甘孜州水力资源丰富，规划建设多项水利工程。这些重点工程的建设都将大幅度拉高水泥需求，带动当地水泥企业发展。未来，该公司可充分利用其位于甘孜州西北方向的地理位置优势，依托川藏铁路，覆盖甘孜州全境，阿坝州南部、雅安西部和南部天全县、汉源县等区域。
三、混凝土行业本周动态点评
1、湖南上半年商品混凝土、混凝土机械产量增长快
上半年，湖南省规模以上工业企业统计的510种工业产品中，有247种产品产量同比增长，增长面达48.4%，主要产品产量增长势头好。基建、农用类产品产量增长快。起重机、建筑工程用机械、混凝土机械产量同比分别增长21.0%、31.5%和19.3%；商品混凝土、水泥分别增长10.1%和3.3%；化学农药原药、化学肥料、禽饲料产量分别增长30.0%、11.2%和25.4%。
简评：湖南上半年商混及混凝土机械产量增速高增长，表现优异，从统计局数据了解，今年上半年湖南固定资产增速达到4.70%，而上半年基建投资同比增长5.20%（2019年同比回落5%），今年湖南的基建建设有很好表现，基建增速仅次于广东和广西，在中南地区居中位。此外，上半年湖南房地产施工面积和竣工面积增速分别为1.60%和6%，在整个中南地区，房地产表现仅次于广西，但强于广东、湖北、河南等地。总而言之，湖南上半年基建和房地产恢复较好，对商混的需求增多，使得上半年湖南商混及混凝土机械产量增速表现优异。
2、中建西部建设与华润水泥签署战略合作框架协议
7月31日下午，中建西部建设党委书记、董事长、总经理吴志旗一行赴华润水泥控股有限公司拜访交流，华润水泥控股有限公司党委副书记、总裁纪友红出席座谈，双方就水泥战略合作展开深入交流。会上，双方签署战略合作框架协议。
简评： 华润水泥业务覆盖广东、广西、福建、海南、云南、贵州、山西、内蒙古及香港等地区。截至2019年12月31日，公司通过控股及参股企业，熟料、水泥及混凝土年产能分别达到7,290万吨、10,450万吨及4,130万立方米，自有骨料年产能1,060万吨。而西部建设公司现有预拌厂166座，专业自动化混凝土生产线323条，拥有水泥、外加剂、商品砂浆、砂石骨料、运输泵送、科研检测等完整的产业链，覆盖全国26个省市。此次中建西部建设同华润水泥在供应链精准匹配方面进行深化合作，笔者认为两强企业在供应方面合作，势必能减少各自原材料波动风险，利于各自发展。
四、混凝土本周行情
本周，全国混凝土价格指数报145.88点，环比下滑0.08%，前期环比回落0.61%，价格跌幅收窄。与去年同期相比，价格回落3.36%。分地方来看吉林上涨10元/方，而广西下跌5元/方。
预计下周全国商混价格指数窄幅偏弱运行。天气来看，预计未来十天（8月7-16日），华北、东北、黄淮以及西北地区东部等地多降雨天气，局地有大雨或暴雨，并伴有短时强降水、雷暴大风或冰雹等强对流天气。其中华北南部、黄淮东部、华南中南部、四川盆地西部以及云南西部和南部等地的部分地区有120～200毫米，局地可达250～350毫米；上述大部分地区累计降雨量较常年同期偏多5成至1倍，局地偏多2倍以上。高温方面，未来10天，江南、江淮、四川盆地东部及新疆等地将出现4～8天日最高气温在35～38℃的高温天气，局地可达39～40℃。
整体而言，全国高温天气依旧，此外，下周西南的四川等地雨水仍重，同时全国雨水整体北移，北方今年入汛以来最大范围的强降雨，所以预计下周全国商混需求仍受气候影响，需求表现略一般。成本方面，全国水泥价格仍在下行通道中，预计下周全国商混价格仍将窄幅偏弱运行。
