一、本周水泥产业链指数表现
本周五，全国水泥价格指数为149.19点，环比上涨1.92%，同比回落1.51%；熟料价格指数为135.16点，环比上调0.45%，同比回落8.82%；混凝土价格指数为145.33点，环比上调0.13%，同比回落4.49%；矿粉价格指数为84.43点，环比下调0.48%，同比回落11.71%；碎石价格指数为99.71点，环比价格下跌0.04%，同比回落1.56 %；砂浆价格指数为96.46，环比价格上调0.08%；煤炭：山西优混价格指数为608.00点，环比价格上调0.83%，同比上涨5.74%。
数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）
二、水泥行业本周动态点评
1、《长三角地区2020-2021年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案（征求意见稿）》发布
近期，生态环境部发布了《长三角地区2020-2021年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案（征求意见稿）》，提出对39个重点行业，绩效分级按《技术指南》有关指标严格执行，原则上，评为A级和引领性的企业，重污染天气应急响应期间可自主采取减排措施。
简评：自2018年以来，长三角地区持续开展秋冬季大气污染综合治理攻坚行动，空气质量改善明显。今年是“十三五”规划和打赢蓝天保卫战收官之年，治理行动力度依旧，尤其是苏北、皖北等PM2.5浓度还较高的地区。但与前两年相比，今年的政策更加完善，引入了分级管控措施，更有利于行业的平稳运行，避免出现“一刀切”导致行业剧烈震荡。
2、合肥鼓励2022年底前淘汰2500t/d的水泥熟料生产线
日前，合肥发布《合肥市大气环境质量限期达标规划》，规划合肥市现有水泥企业自2020年10月1起，污染物排放需达到《安徽省水泥工业大气污染物排放标准》(DB34/3576-2020)，即控制在NOx(以NO2计)100mg/m3以下、SO2 50mg/m3以下，颗粒物10mg/m3以下。加强脱硝出口氨逃逸在线监测系统管理，有效控制氨逃逸。鼓励按照《建材行业淘汰落后产能指导目录(2019版)》，2020年底前淘汰单套粉磨水泥产能100万吨以下的粉磨设施，2022年底前淘汰2500吨/日的水泥熟料生产线。
简评：2019年11月，中国建材联合会联手15家专业协会共同制定了《建材行业淘汰落后产能指导目录》，其中提到对于水泥熟料产能利用率70%以上的地区（以省为单位）2000吨/日（含）以下的水泥熟料生产线（2021年底前），2500吨/日（含）以下的水泥熟料生产线（2022年底前）。合肥主动提出响应该提议，属行业领先，目前合肥共有11条新型干法水泥生产线，2500吨/日（含）以下的还有3条，其中两条已有作为置换指标的规划，预计到2022年底前可以完成该淘汰任务。
3、华新水泥：2020年前三季度业绩预减15%到20%
近期，华新水泥发布业绩预减公告，2020年前三季度归属于上市公司股东的净利润同比上年同期预计将减少7.3亿元到9.1亿元，同比下降15%到20%，主要原因是上半年受新冠疫情的严重冲击，以及7月份长江流域的大面积洪涝灾害，水泥产销量受到很大影响，价格也有所滑落，致营业收入下降。值得说明的是，2020年第三季度公司单季实现归属于上市公司股东的净利润同比上年三季度增长约5%，表明公司的盈利能力逐步恢复。
简评：今年受到疫情和洪灾双重打击，华新水泥在一季度受到重创，随着疫情的影响逐渐平淡，生产生活恢复正常，业绩水平在第三季度开始恢复，预期全年利润能够基本恢复正常，相比去年持平或微降。
三、混凝土行业本周动态点评
1、住建局下发《2020-2021年秋冬季预拌混凝土企业加强扬尘治理工作的通知》
为全面提升定州市环境空气质量，切实做好秋冬季大气污染防治工作，加强对预拌混凝土企业扬尘治理工作的监管力度，近日住建局下发《2020-2021年秋冬季预拌混凝土企业加强扬尘治理工作的通知》，对预拌混凝土企业提出明确要求：
各预拌混凝土企业要建立健全各项扬尘制度，确定扬尘专职人。每天对厂区路面进行清扫、洒水降尘。确保路面整洁湿润。未硬化路面应进行绿化,临时堆放物料应苫盖到位，严禁露天存放。门前设置车辆冲洗设施，对进出运输车辆进行有效冲洗和记录，严禁带泥上路。原材料必须入棚存放，料仓要保证全封闭，无破损;料仓内安装雾状喷淋装置，保证喷头无堵塞、损坏现象，确保使用正常。企业在生产、装卸原材料、环境干燥、大风扬尘天气等时段开启喷淋装置，适情况延长开启时间和增加开启次数。料仓内道路应进行硬化，及时清扫，严禁车辆带泥出仓；输送带应全封闭，避免作业产生扬尘；正常情况下料仓大门处于关闭状态。料仓喷淋装置、洗车设施及视频监控等环保设备正常运行使用，发现问题及时处理修复。厂区禁止使用和停放不符合环保要求、手续不齐全、尾气排放不达标的运输车辆。企业需购买或租用运输车辆时，应使用国五及以上排放标准重型柴油货车、重型燃气车或新能源车，确保绿色生产运输。运输车辆尾部出料口要安装防漏装置，防止在运输过程中出现漏撒现象。各预拌混凝土企业要严格按照重污染天气预警要求做好应急响应工作，各项措施落实到位。
简评:往年在国庆后，各地就开始为冬季防霾做准备，纷纷响应政策号召“打赢蓝天保卫战”，北方不少地方纷纷发布重污染天气预警，除了重点工程、民生工程不停产外，其他工程包括搅拌站均停产，而本月山西太原、晋城和运城牵头，在10月9日和10日发布重污染天气橙色预警，在预警下，除重点工程外，其他工程全部停工，所以在住建局这则通知，要求混凝土企业加强扬尘整治也是同样的道理，为了保证秋冬季的环境，对混凝土扬尘加强管理。这则通知对市场上已经清洁生产的搅拌站影响不大，同时还可以有效出清不合格企业，最后是北方秋冬季本就是需求淡季，一般北方城市进行着严格的重污染天气管控，对北方价格影响不会太大。不过，目前全国混凝土价格从年初以后一路下跌，直到10月中旬才有点起色，在加强混凝土管控，稍微能有效减少供应，略能提振全国混凝土价格。
2. 宁波中淳高科股份有限公司拟上市公告
宁波中淳高科股份有限公司拟首次公开发行股票，现已接受东方证券承销保荐有限公司的辅导，并已于2020年7月20日由中国证券监督管理委员会宁波证监局正式受理。
简评：继去年广东三和管桩首次在A股公开发行股票招股说明书后，今年宁波中村高科股份有限公司也开始进行拟首次公开发行股票上市。宁波中淳高科股份有限公司，前身为浙东建材集团，始创于1984年。目前在全国产能排名中排在第三位，仅次于广东三和管桩股份有限公司，目前中淳高科的管桩市场集中在上海和浙江地区，并且布置5个生产基地，根据公司官网数据（2013年）披露，管桩产能在2000万米以上。
四、混凝土本周行情
上周，全国混凝土价格指数报145.33点，环比上涨0.13%，前期环比上涨0.06%。与去年同期相比，价格回落4.49%。分地方来看，河北、江西、浙江和山东价格小幅上调2-5元/方左右。
天气方面，未来10天，青藏高原东部、云南西部及海南岛累计降水量较常年同期偏多3～7成。在19-22日，内蒙古东北部、东北地区及青藏高原东部将有小雨（雪）或雨夹雪，其中19-20日，青藏高原东部部分地区有大到暴雪；21-22日，渤海、黄海有6～8级大风。
综上所述，下周全国降雨范围只在云南和海南等部分地区，但西北偏北部和东北偏北部气温降低，部分地区气温到达零下，对施工有所影响，整体而言，华东、中南和部分西南需求仍维持稳定增长趋势，总体来说，下周全国需求维持稳定运行。成本方面，全国水泥价格维持弱强势行情，而砂石维持震荡波动行情，预计下周全国商混价格窄幅波动运行。
